Baird uppgraderar Carrier Global-aktien till att överträffa med $75-kursmål: Ska du hoppa in?

På måndagen uppgraderade analytiker på Baird aktien i Carrier Global Corp (NYSE: CARR) från ett neutralt till ett bättre betyg. Uppgraderingen är baserad på Carriers lovande värdering och förbättrade affärsutsikter.

Analytikerna på Baird lyfte fram flera katalysatorer som kan driva Carriers aktie uppåt under de kommande 12 till 18 månaderna. Dessa inkluderar strategisk tillgångsförsäljning, aggressiv kapitalplacering och en återuppsving i amerikanska HVAC-trender för bostäder.

Företaget höjde också sitt prismål för Carrier till $75 per aktie, upp från $64, vilket återspeglar en stark tro på företagets potential för tillväxt och värdeförverkligande.

Denna uppgradering följer en rad strategiska drag från Carrier, inklusive det nyligen genomförda försäljningen av sin Industrial Fire-verksamhet för 1,425 miljarder dollar till Sentinel Capital Partners.

Denna transaktion är en del av Carriers bredare strategi att effektivisera sin verksamhet och fokusera på kärnområden. Bolaget planerar att använda intäkterna för att betala ner skulder och återuppta aktieåterköp, vilket ytterligare höjer aktieägarvärdet.

David Gitlin, Carriers VD, uttryckte förtroende för företagets transformationsresa och dess förmåga att avsluta ytterligare planerade försäljningar, såsom Commercial Refrigeration-enheten, i slutet av tredje kvartalet.

Carriers aktie har också sett uppgraderingar från andra finansiella institutioner, inklusive Citigroup, som nyligen höjde sitt betyg till "Köp" på grund av stark efterfrågan på kommersiell VVS-utrustning.

Citigroup-analytiker räknar med en medelhög ensiffrig procentuell tillväxt på Carriers kärnmarknader under de närmaste åren, driven av en återhämtning på den amerikanska bostadsmarknaden och en stark efterfrågan på kommersiell HVAC.

De har satt ett prismål på 74 USD per aktie, baserat på en prognostiserad vinstmultipel på 24 gånger vinsten 2025 på 3,10 USD per aktie.

Senaste resultat och resultatförväntningar

Tidigare i år rapporterade Carrier ett starkt första kvartalsresultat, med en vinst som överträffade förväntningarna och en betydande intäktsökning. Företagets icke-GAAP-vinst per aktie på 0,62 USD överträffade uppskattningarna med 0,12 USD, även om intäkterna på 6,18 miljarder USD understeg 150 miljoner USD.

VD David Gitlin bekräftade sitt engagemang för Carrier och skingrade ryktena om hans potentiella flytt till Boeing, vilket ytterligare ökade investerarnas förtroende.

Ser man framåt är Carriers kommande resultatrapport för andra kvartalet mycket efterlängtad, med analytiker som förutspår en betydande ökning jämfört med föregående år i både vinst per aktie och intäkter.

Företaget förväntas tillkännage vinst per aktie på 0,76 USD jämfört med 0,23 USD under Q2 2023, och intäktsberäkningar är satta till 7,07 miljarder USD, upp från 5,99 miljarder USD samma kvartal förra året.

Denna förväntade tillväxt hänförs till organiska försäljningsökningar och den positiva effekten av strategiska förvärv.

Affärsgrunder och värdering

I grunden har Carrier en robust position. Bolagets offensiva strategi att effektivisera sin verksamhet genom förvärv och avyttringar har varit ett betydande fokus.

Förvärvet av Viessmann Climate Solutions, ett europeiskt premiumvarumärke, för 12 miljarder euro har avsevärt utökat Carriers fotavtryck i Europa och stärkt dess marknadsposition.

Viessmanns direkt-till-installatörsmodell och snabba tillväxt på värmepumpsmarknaden förväntas driva på en betydande intäktstillväxt för Carrier, med prognoser som tyder på att värmepumpsmarknaden kan tredubblas i storlek till 2030.

Carriers strategiska avyttringar har också varit avgörande. Försäljningen av Global Business Solutions till Honeywell för 4,95 miljarder USD, Commercial Refrigeration till Haier för 775 miljoner USD och Industrial Fire till Sentinel Capital Partners för 1,425 miljarder USD har tillsammans inbringat en nettovinst på cirka 5,5 miljarder USD.

Dessa medel används för att minska skuldsättningen i balansräkningen och förväntas stödja aktieåterköp, vilket ytterligare ökar aktieägarvärdet.

Trots att de under det senaste året har underpresterat sina konkurrenter som Trane och Lennox, tyder Carriers värdering på potential för en återhämtning.

Med sin nuvarande aktiekurs på 62 $ och ett framåtriktat P/E på 22, erbjuder investerare en attraktiv ingångspunkt, särskilt för dem med ett långsiktigt perspektiv.

Bolagets strömlinjeformade fokus på värme- och kyllösningar, i kombination med dess strategiska förvärv och avyttringar, ger en solid grund för framtida tillväxt.

$59,2: Resistance blir nu stöd

Nu när vi har en omfattande förståelse för Carrier Globals senaste uppgraderingar, strategiska initiativ och grundläggande affärsutsikter, är det dags att fördjupa sig i de tekniska aspekterna.

Låt oss undersöka vad diagrammen har att säga om Carriers prisbana och potentiella handelsmöjligheter.

CARR-diagram av TradingView

Carriers aktie bröt nyligen över sitt långsiktiga motstånd på 59,2 dollar efter publiceringen av resultatet för första kvartalet. Aktien har handlats över denna nivå i mer än 2 månader nu, vilket är ett bra tecken för tjurarna.

Eftersom aktien för närvarande handlas på sin rekordnivå är den hausseartade farten uppenbar över tidsramar. Därför kan investerare som är hausse på aktien köpa den på nuvarande nivåer med en stop loss på $59.

Valutahandlare som vill shorta aktien måste tålmodigt vänta på att kortsiktig svaghet ska dyka upp, vilket kommer att bekräftas om det stänger under sitt 50-dagars glidande medelvärde för närvarande nära $64.

En stark baisseartad fart kommer dock bara att förverkligas om aktien faller under $59,2.