Intuitiv kirurgi: ISRG-aktier är dyrt och extremt riskabelt

Aktiekursen Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) svävar nära sin högsta punkt någonsin någonsin när investerare fokuserar på dess kommande kvartalsvinster. Den har skjutit i höjden med 30 % i år och med över 735 % under det senaste decenniet, vilket gör det till ett av de mest framgångsrika medicintekniska företagen på Wall Street.

Kvalitetsföretag med stark tillväxt

Intuitive Surgical är ett medicinskt företag som de flesta amerikaner aldrig har hört talas om men ett som de flesta kirurger och läkare känner väl till.

Företaget tillverkar en komplex utrustning som kallas da Vinci, som används på de flesta amerikanska sjukhus. Enheten hjälper kirurger att utföra komplexa operationer med minimalt invasiva operationer när de sitter vid en ergonomisk konsol.

Da Vinci är ingen billig utrustning, vilket förklarar varför den inte finns på många små sjukhus. En enhet sägs kosta mellan 1 miljon dollar och 2,5 miljoner dollar.

Efter köp eller leasing kommer kunder att behöva köpa fler kirurgiska instrument och tillbehör från Intuitive Surgical. Denna modell ger den regelbundna och återkommande intäkter. Enligt sin årsrapport tjänar Intuitive Surgical mellan $700 och $3 600 för varje kirurgiskt ingrepp.

Intuitive Surgicals verksamhet har växt under de senaste åren. Dess årliga intäkter har skjutit i höjden från över 4,47 miljarder USD 2019 till över 7,12 miljarder USD 2023. Dess vinster har också hoppat från 1,38 miljarder USD till 2 miljarder USD under samma period.

Intuitive Surgicals resultat framåt

Nästa viktiga katalysator för ISRG-aktien blir torsdagens kvartalsresultat. Analytiker tillfrågade av Reuters förväntar sig att företagets intäkter kommer in på 1,97 miljarder dollar, en ökning med 13,4% från de 1,7 miljarder dollar som det gjorde förra året. Den högsta uppskattningen är att dess intäkter kommer in på 2,03 miljarder dollar.

Analytiker förväntar sig också att dess framåtriktade vägledning visar att dess årliga omsättning ökade till 8,03 miljarder USD, en ökning med 12,6 % från 2023. Dess intäkter 2024 förväntas komma in på 9,3 miljarder USD. En stark rapport kommer sannolikt att pressa aktien uppåt.

I sitt resultat för första kvartalet sa Intuitive Surgical att dess produktintäkter steg till 1,57 miljarder dollar medan servicesiffran steg till 313 miljoner dollar.

Är ISRG en bra investering?

Ett argument för att investera i Intuitive Surgical kan göras eftersom företaget har visat många år av intäktsökning eftersom efterfrågan på dess utrustning har ökat. Bolaget har också pålitliga återkommande intäkter.

En viktig fråga för Intuitive Surgical är dock att aktien är mycket övervärderad. Företaget har en forward PE-kvot på 79, högre än branschens median på 28. Det har också en forward EV till EBITDA-kvot på 48,5, högre än branschens median på 13,6.

Dessa siffror innebär att företaget är kraftigt övervärderat eftersom tillväxten avtar. Däremot har Nvidia en forward PE-kvot på 49 och har en forward intäktstillväxt på 81%. På samma sätt har Microsoft, som har en stark intäktstillväxt, en forward PE-kvot på 38.

ISRG aktiekursprognos

Om vi vänder oss till det veckovisa diagrammet ser vi att Intuitive Surgicals aktiekurs har varit i en stark bullrun under de senaste månaderna.

Noterbart har aktien hållit sig över nyckelmotståndspunkten på $370, dess högsta punkt i november 2021.

Det har också bildats ett stigande kilmönster som visas i grönt. I de flesta fall är detta en av de mest populära baisseartade tecknen på marknaden. Detta mönster närmar sig nu sin sammanflödesnivå.

Därför kommer ISRG-aktiekursen sannolikt att få ett baisseartat utbrott under de kommande dagarna, eftersom säljarna riktar in nyckelstödet till $400.