Intervju: Whiskyinvesteringar lovar hög avkastning, men se upp för bedragare, säger Mark Littler från Protect Your Cask

I den snabbrörliga världen av aktier och kryptovalutor upptar investeringar i whisky en ganska liten del av människors portföljer, om alls.

Under de senaste åren har dock denna alternativa tillgångsklass sett ett växande intresse från investerare, med nya destillerier som har kommit in på marknaden globalt.

Men även om avkastning på fatinvesteringar kan vara attraktiva över tid, har investeringar genom fatägande blivit ett minfält, vilket leder till att bedragare drar nytta av den relativt ogenomskinliga marknaden.

Organisationer som Protect Your Cask vägleder intresserade investerare att fatta välgrundade beslut och undvika att bli lurade.

Invezz pratade med Mark Littler, medgrundare av Protect Your Cask, whiskykonsult och mäklare för att lära sig mer om att investera klokt i denna nischtillgångsklass, de olika fallgroparna och hans val. Redigerade utdrag följer:

Invezz: Ge oss en översikt över whiskyinvesteringsutrymmet och hur det skiljer sig från andra tillgångsklasser.

Fatförsäljning var historiskt sett ett sätt för destillerier att generera intäkter. Så sent som 2002 kunde man gå upp till Macallan-destilleriet och köpa ett fat. Sålunda har branschen och mäklarna alltid historiskt sålt fat till allmänheten, vilket generellt sett har gett mycket god avkastning för den tålmodiga.

Till exempel, om du köpte ett fat Springbank 1993 för tusen pund, kan det vara värt mellan 100 000-300 000 pund idag beroende på fatets storlek och mängden whisky i det.

Whiskyfat: Titta innan du investerar

Invezz: Vilka är problemen med investeringar i whiskyfat och hur blir folk lurade?

Det största problemet med investeringar i whiskyfat är att de flesta som köper fat idag inte tar äganderätten till sina fat och istället förlitar sig på företag som håller fat för deras räkning, vilket leder till mycket falsk försäljning av titlar.

Eftersom fatet förvaras i ett lager i Skottland, och det måste stanna där för att kallas skotsk whisky, kan du inte ta fysiskt ägande av det.

The Scotch Whisky Association samt punktskattemeddelanden som fastställts av HM Revenue and Customs (HMRC) anger att äganderätten ska överföras i lagret. Så om du köper ett fat och det står ditt namn på det i lagret, har du fullständig autonomi.

Jag kommer inte att namnge dem, men det finns definitivt ett företag som har gått i likvidation i Storbritannien och det verkar försvinna utan att kunna ge någon deras fat. På samma sätt utreder London City Police ett av fatinvesteringsbolagen, så dessa farhågor är mycket verkliga.

Invezz: Vilken är den idealiska tiden att hålla whiskytillgångar för att de ska samla maximalt värde?

Det finns ett löfte om höga vinster från fatinvesteringar; dock måste man vara beredd att ta ett ungt fat whisky och åldra det till ett äldre tillstånd.

Du måste köpa något mellan 0-10 år gammalt och åldra det till 18-25 år gammalt, och det är nyckeln till whiskyfatinvesteringar där du blir belönad genom att tillföra värde till produkten.

Om du tar en 3-årig whisky och kommer tillbaka med en 6-årig eller till och med en 10-årig whisky, tillför du inte mycket mervärde till den.

Ett nytt fat från ett stort destilleri kan komma för cirka 2 000-3 000 pund per fat medan de för säg 5-8 år gamla kan kosta dig runt 4 000-7 000 pund, men det här är dagens marknadspriser som kan öka eller minska.

Dessutom råder jag alltid folk om de köper ett fat att hålla sig till lägre värden och inte investera tiotusentals eller hundratusentals pund i fat eftersom det är mycket mer troligt att du har blivit missbrukad när det gäller prisstrukturen .

Om någon tar över dig 100 % för ett fat nytillverkad whisky och de tar 4 000 pund av dig, inte 2 000 pund, har du bara gått ner 2 000 pund.

Men om någon överdebiterar dig 100 % för mycket för ett fat Macallan, kan du bli överdebiterad 300 000-400 000 pund, kanske till och med en halv miljon pund. Och det är där de här företagen gillar att byta, eftersom det finns mycket mer vinst för dem att sälja dem på uppåtsidan.

Skotsk whisky: Det säkraste alternativet

Invezz: Förutom skotsk whisky och irländsk whisky, finns det någon annan whisky från andra geografier som håller på att bli en favorit bland investerare?

Medan irländsk whisky är en ny och framväxande marknad är destillerierna fortfarande unga, och det återstår att se om de kan omvandla de unga destillerierna till stora etablerade marknadsaktörer.

Scotch är det säkraste alternativet, skulle jag säga, eftersom destillerierna och marknaden är de äldsta och de har också mycket stränga regler för tappning och mognad.

Det finns några japanska destillerier där du kan köpa fat whisky från, men återigen, du måste försäkra dig själv, var du än är baserad, att du fullt ut förstår deras punktskatteregler eftersom samma regler gäller där.

Invezz: Har du några val för investeringar i buteljerad whisky?

Uppenbarligen är märken som Macallan mer än bara en drink; de är lyx. De samarbetar med Bentley. De är inte bara flaskor whisky; det är som att köpa status.

Men om du tittar på många av deras moderna utgåvor som Folio Seires - de är i ett stort fancy presentationsfall, men de är inte riktigt värda så mycket eftersom de bara är whisky utan ålder.

Saker att undvika skulle vara no-age statement whisky som släpps av många destillerier i begränsade upplagor, men deras begränsade upplagor är ofta nästan öppna, 2 000 till 10 000 flaskor, vilket inte nödvändigtvis är så begränsat, säger han.