Schlumberger överträffar förväntningarna under andra kvartalet 2024: Ska du köpa SLB-aktier nu?

Schlumberger NV (NYSE: SLB) har fångat marknadens uppmärksamhet med sina resultat för andra kvartalet 2024, som överträffade förväntningarna. Företaget rapporterade en icke-GAAP EPS på 0,85 USD, vilket översteg uppskattningarna med 0,02 USD. Intäkterna nådde 9,14 miljarder USD, vilket slog prognoserna med 50 miljoner USD och återspeglar en tillväxt på 4,9 % jämfört med föregående år.

Dessa imponerande siffror understryker ett robust kvartal för Schlumberger.

Schlumberger Q2 höjdpunkter

Schlumbergers finansiella styrka är uppenbar med ett solidt kassaflöde från verksamheten som uppgår till 1,44 miljarder USD och ett fritt kassaflöde på 776 miljoner USD.

Denna robusta finansiella hälsa har gjort det möjligt för styrelsen att godkänna en kvartalsvis kontantutdelning på 0,275 USD per aktie, vilket signalerar förtroende för företagets stabila kassagenereringsförmåga.

Olivier Le Peuch, VD för Schlumberger, kommenterade den breda internationella intäktstillväxten och marginalexpansionen inom alla divisioner.

Kärnverksamheterna, särskilt på digitala och internationella marknader, har visat betydande tillväxt, vilket bidragit till de högsta kvartalsvisa internationella intäkterna sedan 2014.

Schlumbergers motståndskraft och strategiska positionering på nyckelmarknader som Mellanöstern och Asien har drivit på en betydande tillväxt. Intäkterna i dessa regioner ökade med 6 %, drivet av kapacitetsutbyggnader och gasutvecklingsprojekt.

Företagets strategiska framsteg sträcker sig bortom ekonomi, med betydande framsteg inom teknik och innovation, särskilt inom digital integration och nya energisektorer.

Ett nyligen genomfört joint venture med Aker Carbon Capture syftar till att påskynda införandet av koldioxidavskiljning, där Schlumberger äger en andel på 80 %.

Detta drag är en del av en bredare strategi för att på ett hållbart sätt förbättra tekniska erbjudanden och operativ effektivitet.

Dessutom har Schlumberger säkrat anmärkningsvärda kontrakt, inklusive ett avtal med Saudi Aramco för okonventionella gasriktade borrningstjänster och flera kontrakt från Equinor för undervattensprojekt, vilket sätter nya industristandarder för operativ effektivitet och minskade utsläpp.

Analytiker sänkte målen för resultat

Finansanalytiker hade blandade reaktioner på Schlumbergers resultat som gick in i resultatet. Den 15 juli 2024 upprepade analytiker på Bank of America sitt "Köp"-betyg men sänkte sitt prismål till 58,00 USD från 62,00 USD.

Analytiker på Piper Sandler bibehöll på samma sätt sin "Overweight"-betyg men sänkte sitt prismål till 66,00 USD från 71,00 USD. Tidigare, den 11 juli, bekräftade analytiker på Susquehanna sitt "positiva" betyg men sänkte sitt prismål till $70,00 från $77,00.

Trots dessa sänkta mål verkar Schlumberger vara väl positionerad för att dra nytta av pågående förändringar inom energisektorn.

Dess fokus på internationella och offshore-marknader, tillsammans med insatser inom digitalisering och nya energilösningar, kommer sannolikt att stärka dess marknadsposition, vilket erbjuder potential för uthållig tillväxt och aktieägarnas avkastning.

Långsiktig nedåtgående trend kvarstår

Schlumbergers aktie var i en långsiktig uppåtgående trend från mars 2020, då den föll under 12,50 dollar, fram till september förra året då den nådde en topp över 62 dollar.

Men sedan den nådde den högsta nivån har aktien gått in i en baisseartad fas, kännetecknad av ett mönster av lägre toppar och lägre dalar på sina dagliga kursdiagram, vilket indikerar en nedåtgående trend.

SLB-diagram av TradingView

Trots den senaste tidens uppåtgående rörelse fortsätter aktien att följa en nedåtgående trend på långtidsdiagram, med dess 50-dagars glidande medelvärde som handlas under dess 100-dagars glidande medelvärde.

Denna trend kommer bara att vända om den överträffar sin tidigare swing high på $55,69. Tjurar som överväger att köpa aktien efter ett starkt Q2-resultat måste iaktta försiktighet och undvika att gå långt på nuvarande nivåer.

Valutahandlare som förblir baisse på aktien kan dra fördel av dagens uppgång med ett inträde med låg risk.

De kan korta aktien om den misslyckas med att upprätthålla sitt uppåtgående momentum nära $50, med en stop loss på $55,75. Om björnarna återtar kontrollen, kan Schlumbergers aktie falla till sin senaste låga sving nära $42 och, om det inte håller, ner till dess lägsta nivåer i oktober 2023 nära $34, där vinster kan bokas.