elf Beauty vs Estee Lauder: Vilken är den bästa investeringen?

När vi går in i andra halvåret 2024 tittar investerare mycket på skönhetssektorn, särskilt aktierna i elf Beauty Inc (NYSE: ELF) och Estée Lauder Companies Inc (NYSE: EL).

Medan elf Beauty har sett en ökning med 20 % i aktievärdet i år, har Estée Lauder haft det kämpigt, med aktien ned 35 %.

Analytiker ser dock mer potential i elf Beauty för det kommande året.

elf Beautys uppåtgående fart

Baird-analytikern Mark Altschwager uppgraderade nyligen elf Beauty till att "överprestera" i sin researchnot, och satte ett prismål på $230, vilket antyder en potentiell 35% uppsida.

Altschwager tillskriver sin hausseartade utsikter till varumärkets starka momentum, och förväntar sig att det ska ta fler marknadsandelar i framtiden.

Nyckelfaktorer är gynnsamma Q1-checkar, expansion av distributionen och möjligheter till internationell tillväxt.

Altschwager tror att elf Beauty kan behålla sin premiuminkomsttillväxt trots en volatil konsumentmarknad.

Han räknar också med att företaget kommer att utnyttja sin prissättningskraft för att motverka högre tullar, särskilt om det finns en potentiell Trump-vinst i det amerikanska valet 2024.

Dessutom utgör den senaste nedgången i elf Beautys aktie en köpmöjlighet för kvalitetsinvesterare.

Det är dock viktigt att notera att elf Beauty för närvarande inte erbjuder utdelning, vilket gör det mindre attraktivt för inkomstfokuserade investerare.

Utmaningar som Estée Lauder står inför

Å andra sidan har Raymond James-analytikern Olivia Tong nedgraderat Estée Lauder från "starkt köp" till "marknadsprestationer", med hänvisning till långsammare återhämtning i Kina och ökande konkurrens i USA. Tongs nedgradering följde på en besvikelse försäljning under shoppingevenemanget den 18 juni i Kina.

Som ett resultat av detta projicerar hon nu en 5% ökning av FY25 försäljning med en justerad vinst per aktie på $3,90, en minskning från hennes tidigare prognos på 7% tillväxt och $4,15 per aktie.

Tong varnade för att en långsammare försäljningsökning kan kräva ökat varumärkesstöd eller högre kampanjer, vilket potentiellt kan skada marginalåterhämtning och varumärkesimage.

Trots dessa utmaningar förblir Estée Lauder en betydande aktör och betalar en direktavkastning på 2,64 %.

Blickar framåt

Estée Lauder kommer att rapportera sina finansiella resultat för andra kvartalet den 19 augusti, med en konsensusförväntning om att tjäna 26 cent per aktie, jämfört med 7 cent per aktie för ett år sedan. Även om företaget står inför hinder, kan dess kommande finansiella resultat ge ytterligare insikter om dess återhämtningsbana.

Medan elf Beauty verkar vara det favoritvalet för 2024 på grund av dess tillväxtpotential och starka marknadsposition, erbjuder Estée Lauders etablerade varumärke och utdelning en annan dragningskraft. Investerare bör väga dessa faktorer noggrant för att avgöra vilken aktie som bäst passar deras investeringsstrategi.