Indiens budget 2024: 5 viktiga takeaways för investerare

Indiens budget för 2024, tillkännagiven efter premiärminister Narendra Modis omval för en tredje mandatperiod i rad, är en blandad väska för investerare.

Denna budget avslöjar ökade skatter på vinster från aktieförsäljningar, sänkta skatter på fastighetsförsäljningar och avskaffandet av en skatt som hindrar investeringar i nystartade företag.

Med fokus på sysselsättning, enkelhet att göra affärer, turism och infrastruktur syftar budgeten till att balansera ekonomisk tillväxt med finanspolitiskt ansvar. Här är de viktigaste tipsen för investerare:

Långsiktig kapitalvinstskatt ökade från 10 % till 12,5 %

Indiens finansminister Nirmala Sitharaman tillkännagav en höjning av de kort- och långsiktiga skatterna på kapitalvinster i vad experter sa var ett drag som syftade till att kyla ned aktiviteten på de indiska aktiemarknaderna men som skulle kunna dämpa sentimentet för privata investerare.

Skatten på långfristiga vinster från alla finansiella och icke-finansiella tillgångar, kallad Long Term Capital Gain-skatt (LTCG), höjdes från 10 % till 12,5 %. Ministern ökade dock undantaget för kapitalvinster på vissa finansiella tillgångar till 1,25 lakh ($1 493) per år. Undantagsgränsen var tidigare ₹ 1 lakh för långsiktiga aktievinster.

LTCG-skatten tillämpas på vinst vid försäljning av aktier eller aktieorienterade fonder som innehas i mer än ett år.

FM sa att börsnoterade finansiella tillgångar som innehas i mer än ett år kommer att klassificeras som långfristiga, medan onoterade finansiella tillgångar och alla icke-finansiella tillgångar måste innehas i minst två år för att klassificeras som långfristiga.

Onoterade obligationer, skuldebrev, fonder och marknadsanknutna skuldebrev kommer att beskattas enligt individuella skatteplattor, tillade hon.

Säkerhetstransaktioner Skatten på terminer och optioner föreslogs höjas till 0,02% respektive 0,1% och hon tillkännagav också skatt på inkomster som erhållits vid återköp av aktier i mottagarnas händer.

Marknader reagerar, men återhämtar sig så småningom

Jämförelseindexen för de indiska aktierna - BSE Sensex och Nifty föll först vid tillkännagivandet relaterade till LTCG-skatt och STT, men minskade så småningom förlusterna vid slutet av dagen.

BSE Sensex föll med över 1 100 poäng för att nå sitt lägsta för dagen på 79 400,75. Det återhämtade sig dock förluster och fick nära 1 040 poäng för att stänga på 80 440,41.

LTCG-skatten på fastighetsförsäljning minskade

LTCG-skatten på fastighetsförsäljning sänktes från 20 % till 12,5 %. Budgeten tog dock bort indexeringsförmånen för att beräkna LTCG på fastighetsförsäljningar i vad experter sa kunde påverka investeringar i fastigheter.

Indexeringsförmån är en metod där inköpspriset för en tillgång kan justeras för inflation och på så sätt minska skattepliktiga vinster.

Flytten såg en skarp marknadsreaktion med Nifty Realty ned med nästan 2 % jämfört med en relativt platt Nifty, vilket återspeglar investerarnas oro över ett potentiellt högre skatteuttag jämfört med den tidigare regimen, särskilt för fastigheter som hålls under en lång period där inflationen skulle ha avsevärt höjde köpeskillingen.

Minskning av tullavgifter för guld och silver ökar smyckelagren

Budgeten föreslog att tullarna på guld och silver skulle sänkas från 15 % till 6 %, i ett försök att öka det inhemska värdetillskottet för guld- och ädelmetallsmycken.

Detta resulterade i ett rally i smyckesaktier som Titan, Kalyan Jewellers och andra.

Jateen Trivedi, VP Research Analyst - Commodity and Currency, LKP Securities sa:

"I budgeten tillkännagav finansministern en sänkning av Basic Custom Duty (BCD) på guld och silver från 10 procent till 6 procent. Lägger man till 5 procent AIDC, som förblir oförändrat, sänks den totala importtullen på guld och silver från 15 procent till 11 procent nu Som ett resultat reagerade priset på guld lägre i MCX med mer än 2000 till 70 350 Rs och silver med 2 500 till 86 600 Rs som marknadspriser i det lägre importtullgapet på 4 %. .

Avskaffande av Angel Tax ett lyft för startups, riskkapitalister

I ett drag som jublades över hela linjen, avskaffade regeringen ängelskatten för alla klasser av investerare, i vad som förväntas ge en fyllning till landets start-ekosystem och "höja entreprenörsandan".

Ängelskatt är den inkomstskatt som ska betalas på det kapital som anskaffats av onoterade företag eller nystartade företag genom emission av aktier genom transaktioner utanför marknaden där aktiekursen överstiger det verkliga marknadsvärdet på aktierna. Det infördes under en paragraf i inkomstskattelagen 2012 för att stävja penningtvätt genom uppblåsta aktievärderingar.

Beskattningen ansågs dock vara en förbannelse av startups som var tvungna att delta i komplexa processer för att motivera värderingar baserade på framtida potentialer och som också var tvungna att möta kassaflödesproblem på grund av skattekraven.

Potentialen för skattebedömning och tvister avskräckte änglainvesterare och riskkapitalister från att investera i indiska startups. Denna tveksamhet påverkade tillgången på finansiering i tidiga skeden som var avgörande för att startups skulle skala och förnya sig.