Tilray Brands (TLRY) aktiekurs har nått botten: 29 juli kommer att vara nyckeln

Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) aktiekurs kommer att vara i rampljuset denna vecka när de publicerar sina finansiella resultat för andra kvartalet. Dessa siffror kommer vid en tidpunkt då den svävar nära sin lägsta hittills i år på $1,60.

Tilray, en gång ett av de högst flygande företagen inom cannabisindustrin, har minskat med 20 % i år och med över 95 % under de senaste fem åren. Denna krasch har bringat dess börsvärde till 1,5 miljarder dollar, en siffra som är betydligt lägre än de 3,9 miljarder dollar som det spenderade för att förvärva Aphria 2020.

Tilray Brands resultat framåt

Tilray Brands har blandade grunder genom åren. Dess årliga intäkter har ökat från 179,3 miljoner USD 2019 till över 627 miljoner USD 2023. Dess intäkter har stigit till 743 miljoner USD under de senaste tolv månaderna.

Även om det är bra siffror, berodde de mest på dess förvärv. Data visar att företaget har gjort 17 förvärv, inklusive sådana som HEXO, MedMen, Square Mile Cider och Blue Point Brewing.

Bolaget hade en extremt svag resultatlinje, vilket förklarar varför aktien har rasat hårt under de senaste åren. Dess nettoförlust har hoppat från över 25 miljoner dollar 2019 till över 1,45 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret.

Som ett resultat har Tilray Brands varit ett mycket utspädande företag under de senaste åren, ett steg som har sett dess utestående aktier hoppa från över 110 miljoner 2020 till 774 miljoner idag. Denna trend kommer att fortsätta eftersom företaget nyligen sa att det skulle samla in 250 miljoner dollar för att köpa tillgångar i USA.

De senaste regleringsstegen har uppmuntrat dess inträde på den amerikanska marknaden. Det finns förhoppningar om att USA ska klassificera cannabis till en mindre farlig drog. Chuck Schumer, majoritetsledaren i senaten, har också stött åtgärder för att stödja cannabisbanker i USA.

Tilray Brands har gjort vissa framsteg den senaste tiden. Den fick nyligen en växande licens i Tyskland under nya kryptovänliga lagar. Företaget godkändes också att introducera en tredje medicinsk cannabisprodukt i Portugal.

Viktigast av allt, det har flyttat för att diversifiera sin verksamhet genom att investera i alkoholhaltiga drycker. Dess största investering i allt detta var köpet av åtta ölmärken från AB InBev 2023. Man förvärvade också SweetWater Brewing och dess tio varumärken som Widmer och Redhook.

Tilray Brands resultat framåt

Nästa stora katalysator för Tilray Brands aktiekurs kommer att vara dess vinst på måndag. Analytiker förväntar sig att dess resultat visar att dess intäkter steg till 227 miljoner dollar under det senaste kvartalet, upp från 184 miljoner dollar samma period ett år tidigare.

För året räknar analytiker med att företagets intäkter kommer att bli 783 miljoner dollar, upp från 627 miljoner dollar ett år tidigare. Det är dock värt att notera att Tilray har missat analytikernas uppskattningar under fyra kvartal i rad.

Investerare kommer att titta på dess rubriker för intäkter och lönsamhet i den här rapporten. De kommer också att fokusera på dess alkoholhaltiga dryckesverksamhet och om det kompenserar för dess flyktiga cannabissegment.

De senaste finansiella resultaten visade att dess totala intäkter ökade med 30 % under det tredje kvartalet. Dess alkoholverksamhet inbringade 54,7 miljoner dollar, en ökning med 165 % från föregående år. Denna tillväxt berodde på de varumärken som förvärvades från AB InBev.

Därför, eftersom dess cannabisintäkter uppgick till 63,4 miljoner dollar, kan vi se att företaget håller på att bli ett mer diversifierat varumärke. De andra intäktssiffrorna kom från dess distributions- och hälsoföretag, som inbringade $56,8 miljoner respektive $13,4 miljoner.

Analytiker har en mild åsikt om Tilray Brands. Endast analytiker från Zuaniac och CIBC har levererat sina uppskattningar i år. Det genomsnittliga aktiemålet är $2,38, högre än nuvarande $1,90.

Jag tror att Tilray Brands har attraktiva risk-belöningsmått. Även om aktien fortfarande kan falla, finns det chanser att den också kan studsa tillbaka, vilket tekniken nedan kommer att visa.

Tilray Brands aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att TLRY-aktiens pris har varit under intensiv press ett tag. Det har hittat ett starkt stöd runt $1,50-nivån, där det inte har lyckats gå under sedan juli förra året. Denna prisåtgärd är ett tecken på att björnar kämpar för att gå under den stödpunkten.

Den har också bildat ett dubbelbottnat mönster med en halsringning på $2,96. I de flesta fall är detta ett av de mest hausseartade mönstren på marknaden. Aktien konsolideras också på 50-dagars och 25-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Därför tror jag att Tilray-aktien kommer att studsa tillbaka när köpare riktar in sig på den viktigaste motståndspunkten på $2,96, vilket är cirka 64% över den nuvarande nivån. Alternativscenariot är att den tappar stödet vid 1,50 USD. Om detta händer kommer nästa poäng att se på $1.