JP Morgan nedgraderar Mobileye Global inför resultatet för andra kvartalet: Kommer aktien att fortsätta falla?

Mobileye Global Inc. (NASDAQ: MBLY) står inför ett avgörande ögonblick när det går in i sin resultatrapport för andra kvartalet, som är planerad till imorgon.

Redan under press med en nedgång på 54% i aktievärdet hittills i år, förvärrades företagets utmaningar idag när JP Morgan nedgraderade aktien.

Analytikern Samik Chatterjee sänkte Mobileyes betyg från övervikt till neutral och sänkte prismålet från 38 dollar till 24 dollar, med hänvisning till oro över SuperVision-produkten och lagerproblem.

Denna nedgradering kommer vid en tidpunkt då fordonssektorn brottas med försämrade volymutsikter för elfordon, ytterligare påverkad av de svaga försäljningstrenderna inom ICE och hybrider.

Höga fordonspriser och stigande räntor anstränger konsumenternas efterfrågan, faktorer som Chatterjee tror kan dämpa utsikterna på kort sikt för Mobileyes Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) verksamhet.

Dessutom antyder en lagerjustering som noterats bland halvledarföretag som är direkt exponerade mot bilsektorn ytterligare risker för Mobileyes verksamhet.

Tidigare i år, i april, nedgraderade Morgan Stanley också Mobileye på grund av en avmattning i införandet av elbilar som överraskade marknaden.

Analytiker Adam Jonas noterade att även om Mobileyes ledarskap inom datorseende skapar värde, utgör den oväntade avmattningen ett betydande hinder för tillväxt.

Jonas justerade Mobileyes betyg till Undervikt från Equal Weight och sänkte kursmålet något till $25 från $26.

Detta steg återspeglar oro över Mobileyes värdering, som vid 36 gånger FY26 PE verkade fullt värderad mitt i nedåtriktad press på konsensusprognoser.

Förhandsvisning av resultat för andra kvartalet

När man ser framåt mot resultatet för andra kvartalet, förväntar sig analytiker en utmanande rapport med förväntningar på en GAAP-förlust på 0,14 USD per aktie på en omsättning på 423,55 miljoner USD.

Denna prognos står i skarp kontrast till fjolårets resultat för andra kvartalet, som innehöll en mindre förlust på 0,03 USD per aktie på högre intäkter på 454 miljoner USD.

Trots dessa motvindar fortsätter Mobileye att driva på gränsen för ADAS och autonom körning.

Företagets REM (Road Experience Management) och RSS (Responsibility Sensitive Safety) system understryker dess engagemang för att förbättra säkerheten och effektiviteten i autonom navigering.

Mobileyes strategi inkluderar dessutom True Redundancy, vilket säkerställer att dess miljöavkänningsteknologier förblir robusta mot potentiella systemfel.

Ekonomiskt har Mobileyes resa präglats av volatilitet. Företagets intäkter under första kvartalet 2024 minskade kraftigt med 48 % jämfört med föregående år, och bruttomarginalen sjönk från 45,2 % till 22,6 %, vilket återspeglar betydande lager- och prisutmaningar.

När vi närmar oss det tekniska analyssegmentet i vår diskussion är det avgörande att överväga hur dessa grundläggande aspekter kan påverka Mobileyes aktiebana.

Med diagrammen redo att berätta mer av historien, kommer vi att fördjupa oss i vad siffrorna och trenderna tyder på om Mobileyes framtid på aktiemarknaden.

Både tjurar och björnar måste vara försiktiga

Efter börsintroduktionen i slutet av 2022, såg Mobileyes aktie en snabb uppgång och förblev sedan i stort sett intervall inom intervallet $32-$48 under ett år.

Men efter att bolaget rapporterat svag guidning för Q4 och 2023, såg aktien ett massivt fall i början av 2024. Sedan dess har den legat i en nedåtgående trend.

Källa: TradingView

Även om aktien fortsätter att visa svaghet över tidsramar just nu, måste björnarna vara på sin vakt eftersom den har fallit avsevärt från $33-nivåer till $20 på drygt en månad och en studs tillbaka verkar vara nära förestående.

Om den studsningen kommer att få den att få styrka och klättra högre eller kommer att användas som en kortslutningsmöjlighet återstår att se.

På samma sätt måste investerare som är hausse på aktien också avstå från att ta en lång position om inte aktien visar en viss stabilitet på nuvarande nivåer.

Även då bör de börja med en liten position och lägga till den endast om aktien klättrar över sitt medelfristiga motstånd vid $33,2.