Nikkei 225 upplever ett historiskt dopp, Topix sveper mitt i den globala lågkonjunkturen

Japanska aktier bevittnade ett fall utan motstycke på måndagen med Nikkei 225-indexet som sjönk nästan 13% i sin största endagsnedgång någonsin, vilket skickade chockvågor genom globala marknader och väckte oro för en hotande amerikansk recession.

Det bredare Topix-indexet sjönk också med upp till 11 %, vilket raderade alla dess uppgångar för året.

På fredagen hade Nikkei 225 redan upplevt sin mest betydande endagspoängnedgång sedan kraschen 1987, och rasade mer än 4 600 poäng.

Marknadens frenesi ledde till att handeln med både Topix- och Nikkei-terminer stoppades när de nådde "kretsbrytarnivåer", som är utformade för att stoppa handeln under extrem marknadsvolatilitet.

Detta fenomen var inte isolerat till Japan; liknande brytare utlöstes i Sydkorea för första gången på fyra år.

Terminsmarknaderna indikerade att försäljningen i Japan skulle kunna sträcka sig till Europa och USA, med investerare som bereder sig på förnyad volatilitet driven av farhågor om att Federal Reserve kan ha varit för långsam med att ta itu med tecken på en kylande amerikansk ekonomi, vilket potentiellt har nödvändiggjort räntesänkningar .

Bill Ackman, VD för Pershing Square, sa:

Försäljning för att minska risken?

Valutahandlare i Tokyo tillskrev försäljningen till en betydande korrigering och minskade risker från globala fonder.

Den japanska marknaden, som ofta ses som ett klockslag för global handel, blev ett mål för vinsttagning mitt i den minskande trenden.

Yenens styrka, efter att ha stigit med cirka 9 % sedan mitten av juli, förvärrade ytterligare effekterna på Tokyos aktier.

"Den japanska marknaden ses av globala investerare som en garanti för global handel", säger chefen för en global pensionsfond i Japan enligt Financial Times.

Ripplingseffekter över Asien och världen

Försäljningen i Japan gav eko på andra asiatiska marknader.

Sydkoreas Kospi-riktmärke sjönk över 4 % i tidig handel, medan Australiens S&P/ASX 200 föll nästan 3 %.

Taiwans viktigaste aktiemarknadsindex sjönk mer än 6%. Svag amerikansk jobbdata från fredagen förvärrade marknadstrycket, eftersom investerare fortsatte att fly från dyra teknikaktier.

I Indien handlades BSE Sensex 2,91 % lägre, ned 2 358 poäng, medan Nifty50 handlades 2,88 % lägre klockan 11:43, en minskning med 712,50 poäng.

Nasdaq-indexet föll in i korrigeringsterritorium och tillflyktsortens statsobligationer steg kraftigt

Ändrade investerarsentiment och framtida konsekvenser

Vix-indexet, ett mått på den förväntade turbulensen på den amerikanska aktiemarknaden känd som Wall Streets "rädsla mätare", steg till 29 punkter på fredagen, den högsta nivån sedan den amerikanska regionala bankkrisen i mars föregående år.

Tekniktunga Nasdaq Composite slutade veckan med 3,4 % lägre och har sjunkit med mer än 10 % sedan julis all-time high.

Statsobligationerna steg och avkastningen på den amerikanska 10-årssedeln nådde sin lägsta nivå sedan december på 3,82 %.

På lördagen avslöjade Warren Buffetts Berkshire Hathaway att de hade halverat sina Apple-innehav under andra kvartalet, höjt sin kassaposition till rekordstora 277 miljarder dollar och köpt statsobligationer.

Den senaste tidens turbulens sträckte sig till kryptovalutamarknaden, där Bitcoins pris föll med mer än 8% till 54 000 $ och Ethers pris sjönk nästan 17%.

Investerarnas oro förstärktes av Federal Reserves beslut att hålla räntorna på is, vilket ledde till spekulationer om att centralbanken kan ha gjort fel genom att inte sänka räntorna tidigare.

JPMorgan-ekonomer anslöt sig under helgen till andra Wall Street-strateger och uppmanade Fed att sänka räntorna med 0,5 procentenheter vid sina kommande två möten.

Srini Ramaswamy, JPMorgans verkställande direktör för USA:s ränteforskning, uttryckte en "bullish" syn på volatilitet med tanke på den nyfunna osäkerheten kring räntor och sommarmarknadens illikviditet.

Madhavi Arora, ledande ekonom, Emkay Global Financial Services, sa: