Intels aktiekursprognos: köp inte när det är blod på gatan

Intels (INTC) aktiekurs har imploderat, vilket lämnar den tidigare halvledarjätten i ett skal av sitt forna jag. Dess aktie har fallit till 19,80 $, den lägsta nivån sedan maj 2024. Denna nedgång betyder att en investerare som köpte aktier värda 100 000 $ i april 2021 nu bara har 31 000 $.

Intels fall från nåd

Under lång tid var Intel den mest dominerande aktören inom halvledarindustrin. Dess Central Processing Unit (CPU) fanns i de flesta datorer tillverkade av företag som Dell, HP, Apple och Lenovo.

Vid den tiden flög aktien högt eftersom investerare förutspådde att det skulle bli en större aktör i teknikvärlden. Dess första stora uppsving inträffade på höjden av dot com-bubblan när den steg till $43,43 år 2000 från mindre än $10 år 1998.

De senaste åren har varit brutala för Intel. Ett av dess största misstag är att den missade smartphone-revolutionen genom att misslyckas med att utveckla dessa chips. Idag domineras denna industri av Qualcomm, ett företag som värderas till över 176 miljarder dollar, högre än Intels 84 miljarder dollar.

Företaget har också haft många tillverknings- och FoU-utmaningar tidigare. Till exempel upplevde den en fördröjning i sina 10nm och 7nm chips. Det finns också tecken på att företaget kommer att försena sina 20A- och 18A-chips, som var planerade till i år.

Senast har företaget drabbats av ett stort bakslag då dess 13:e och 14:e generations chips utvecklade problem som Intel har kommit överens om att de inte kan fixas.

Som ett resultat har Intel förlorat sin marknadsandel inom nyckelområden. Apple, en ledande datortillverkare, har gått från Intel till sina oberoende kretsar som går mycket bättre. Till skillnad från Intels chips är Apples M1, M2 och M3 mer energieffektiva, tysta och snabbare.

Amazon har också lanserat sin halvledardivision, där man bygger chip för sina stora datacenter. Andra företag som Google och Microsoft skapar också sina chips internt. Till stor del, trots Intels erfarenhet, har dessa företag byggt bättre chips.

Det viktigaste är att de dagar då Intel-chips fanns i alla bärbara och stationära datorer är borta. Idag är några av de mest sålda datorerna utrustade med Advanced Micro Devices (AMD)-chips.

Intel saknade industrin för artificiell intelligens

Intels största olycka har varit i dess Graphical Processing Unit (GPU)-industri. Medan företaget har tillverkat GPU: er under lång tid, visar benchmarkstudier att dess produkter är av lägre kvalitet och prestanda än de som tillverkas av Nvidia.

Den främsta anledningen till detta är att Nvidias marker presterar bättre i högbelastningsuppgifter som spel, Bitcoin-brytning, professionell visualisering och autonoma fordonsindustrier. För att ta marknadsandelar i den autonoma industrin, förvärvade Intel Mobileye för 15,3 miljarder dollar och delades sedan av det till ett börsnoterat företag värt över 12 miljarder dollar.

Nvidia äger också Compute Unified Device Architecture (CUDA), en omfattande mjukvaruplattform som låter utvecklare återanvända GPU:er till industrier som AI.

Medan Intel har lanserat sina AI-chips , tror analytiker att det ligger mycket efter där Nvidia och AMD är idag.

Ett annat kritiskt misstag som Intel har gjort är att satsa miljarder dollar för att bygga tillverkningsanläggningar i länder som Tyskland, Israel och USA. En del av dessa fonder kommer från respektive regering.

Jag tror att det kommer att vara mer komplicerat för Intel att vara ett fantastiskt företag, ett företag som är känt för sin byråkrati och projektförseningar.

Intel-aktien kraschade efter vinst

Alla dessa problem ledde oss till den senaste finansiella vinsten, som visade att företagets intäkter sjönk med 1% under det sista kvartalet till 12,8 miljarder dollar. Den nedgraderade också sin framåtriktade vägledning och förväntar sig nu att dess intäkter under tredje kvartalet kommer att ligga på mellan 12,5 miljarder dollar och 13,5 miljarder dollar.

Intel har aviserat några vändningsåtgärder, inklusive att minska 15 % av sin personalstyrka och till och med ställa in utdelningen i ett försök att spara pengar.

Ibland är det vettigt att investera i vändningshistorier, som vi har sett med General Electric och Chipotle Mexican Grill.

Men i Intels fall kommer situationen sannolikt att bli värre under de kommande åren eftersom dess konkurrenter klarar sig bättre.

Intel aktiekursprognos

Det dagliga diagrammet visar att INTC-aktien har varit i en stark nedåtgående trend under de senaste månaderna. Den har fallit sönder från en högsta av $50,88 i januari till under $20. Senast har det rört sig under nyckelstödet på $23,64, dess lägsta punkt i oktober 2022.

Aktien bildade ett dödskors när 200-dagars och 50-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) korsade varandra. Oscillatorer har också sjunkit under de översålda nivåerna, vilket betyder att björnar har fart.

Därför kommer Intels aktiekurs sannolikt att fortsätta falla under de närmaste månaderna eftersom säljarna riktar stödet till $15. Som sådan, medan vissa analytiker rekommenderar köp när det är blod på gatorna, misstänker jag att det kommer att ha fler baksidor.