Lloyds aktiekurs kan snart stiga med ytterligare 43 %

Lloyds (LON: LLOY) aktiekurs letar efter riktning när bolaget står för motvind i nyckelsegment. Storbritanniens största bank handlades till 56p på onsdagen, en nedgång med över 7,4% från sin högsta nivå i år. Trots reträtten ligger aktien 44 % över sin lägsta punkt i år.

Lloyds Bank är en älskad aktie

Lloyds Bank är den största aktören i Storbritanniens banksektor, där den konkurrerar med sådana som Revolut, HSBC, Santander UK, Barclays och Standard Chartered.

Det driver sin verksamhet genom sitt självbetitlade varumärke och andra företag som Halifax, Scottish Widows och Bank of Scotland. Genom åren har företaget lagt till över 26 miljoner kunder.

Lloyds Bank skiljer sig väsentligt från företag som Barclays, HSBC och Standard Chartered genom att det främst är en inhemsk bank utan några större investeringsbanks- och förmögenhetsförvaltningsdivisioner.

Tillsammans med Natwest ses Lloyds ofta som en proxy för den brittiska ekonomin. Det är också det mest populära företaget på London Stock Exchange (LSE), där det ägs av över 2,2 miljoner enskilda investerare.

Dessa investerare älskar det på grund av dess varumärke och dess förhöjda direktavkastning på över 5,16%. Den avkastningen innebär att en investerare med £100 000 aktier i företaget kommer att göra minst £5 160 i utbetalningar årligen.

Lloyds Banks investerare har belönats sedan pandemin då aktien hoppade från 19,63p 2020 till över 55p. Långsiktiga investerare är fortfarande i sin förlustzon eftersom företaget ännu inte har återhämtat sina förluster från den globala finanskrisen (GFC). Den nådde en topp på 177,25p vid den tiden.

Lloyds Banks senaste resultat

Den senaste katalysatorn för Lloyds Banks aktiekurs var dess finansiella resultat, som hade några ljusa och mörka fläckar.

Dessa resultat visade att företagets lagstadgade vinst efter skatt uppgick till 2,4 miljarder pund, en minskning från 2,9 miljarder pund under samma period 2023. Dess nettovinst sjönk också med 9 % då dess driftskostnader steg med 7 %.

Viktigast av allt, Lloyds Banks räntenetto (NII) sjönk med 10 % till 6,3 miljarder pund trots att räntorna höll sig på en förhöjd nivå. Därför finns det en sannolikhet att denna del av rapporten fortsätter att falla nu när Bank of England (BOE) har börjat sänka räntorna.

I ett uttalande förra veckan beslutade BoE att sänka räntorna med 0,25 % eftersom de har uppnått sitt inflationsmål på 2 % . Ekonomer förväntar sig att centralbanken fortsätter att sänka räntorna för att stimulera den ekonomiska tillväxten.

I teorin gynnas en bank som Lloyds av höga räntor eftersom de leder till hög nettoinkomstmarginal. Det finns dock en gräns för denna trend eftersom höga räntor påverkar tillväxten och upplåningstrenderna i Storbritannien. De leder också till höga fallissemang. Därför tjänar banken mest på när räntorna inte är för höga och inte för låga.

Lloyds Bank förväntar sig att dess verksamhet kommer att fortsätta att gå bra i år, med räntenettomarginalen högre än 290 räntepunkter. Den förväntar sig också att dess driftskostnader kommer att vara 0,9,4 miljarder pund medan dess kärnprimärkapitalkvot kommer att vara 13,50 %.

Lloyds Bank har minskat sin kärnprimärkapitalkvot och man hoppas att siffran ska sjunka till 13 % till 2026. Den flyttar en del av dessa besparingar för att belöna sina aktieägare genom utdelningar och aktieåterköp. Den höjde räntorna med 15 % och genomför ett återköp på 2 miljarder pund, vilket är en betydande summa för ett företag som värderas till 2 miljarder pund.

Aktieåterköpet belönar aktieägarna genom att minska antalet utestående aktier och öka dess vinst per aktie. Det är också ett tecken på att ledningen anser att aktien är billig då den handlas till ett pris-bokförhållande på 0,76, ned från årets högsta på 0,83.

Fortfarande står företaget inför vissa potentiella risker, vilket förklarar varför analytiker på Citi nedgraderade det från övervikt till neutralt. Analytikerna noterade att företaget var utsatt för den pågående granskningen av Financial Conduct Authority (FCA) om motorförsäkringar.

Lloyds aktiekursprognos

LLOY-diagram av TradingView

Genom att genomföra en teknisk analys kan du avgöra om en aktie kommer att stiga eller falla på kort eller lång sikt. För kortsiktiga investerare är det vettigt att använda korta tidsramar som varje timme och dagligen.

I diagrammet ovan fokuserade vi på månadsdiagrammet, vilket kan hjälpa oss att förutsäga om aktien kommer att stiga på längre sikt. Detta diagram visar att aktien handlas på en viktig motståndsnivå, där den inte lyckades ta sig över 2015, 2020 och i år.

Detta pris är också anmärkningsvärt eftersom det är halsen på det omvända diagrammönstret för huvud och axlar. I de flesta fall är detta ett av de mest hausseartade diagrammönstren på marknaden.

Därför kommer Lloyds aktiekurs sannolikt att fortsätta att stiga när köparna riktar in nyckelmotståndet på 80p, vilket sammanfaller med 38,2% Fibonacci Retracement-nivån. Detta pris är cirka 43% från nuvarande nivå.