Energy Transfer-aktien slår Chevron, OXY och Shell

Aktiekursen Energy Transfer (ET) har gått bra under de senaste åren, hjälpt av den starka efterfrågan på energi och de stabila priserna. Dess totala avkastning under de senaste fem åren var över 82 %, högre än Chevrons 49 %, Shells 51 % och Occidentals 34 %. Endast ExxonMobil, som har gett 110% avkastning, har gjort det bättre.

Energy Transfer går bra

Energy Transfer är en stor aktör i det amerikanska energikomplexet men många känner inte till det väl. Det beror på att företaget inte erbjuder konsumentinriktade tjänster.

Istället erbjuder den lösningar som hjälper till att säkerställa att energin flyttas från produktionszonerna till konsumenterna. Det är en av de största ägarna av olje- och gasledningar i USA, med sina projekt som har över 130 000 miles över de flesta stater.

Energy Transfer har flera dotterbolag som Lake Charles LNG Company, Sunoco och USA Compression Partners.

Företagets verksamhet har vuxit under de senaste åren, med dess intäkter som skjutit i höjden från över 53 miljarder dollar 2019 till över 77 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret. Merparten av dessa intäkter har varit organiska medan andra har skett genom strategiska förvärv.

Det senaste stora uppköpet var av Crestwood, ett företag med erfarenhet från midstream-sektorn i en affär på 7,1 miljarder dollar. Det förvärvade också WTG Midstream i år för 3,2 miljarder dollar. WTG har utökat sitt naturgaslednings- och processnätverk.

Energy Transfers verksamhet blomstrar också på grund av oljans och gasens prestanda. Brent och West Texas Intermediate (WTI) har hållit sig över $75 i år och analytiker tror att krisen i Mellanöstern kommer att pressa den högre på lång sikt.

I sina senaste finansiella resultat sa Energy Transfer att dess transportvolym för råolja ökade med 23 % och nådde en rekordhög nivå. Oljeexporten steg med 11 % medan dess NGL-fraktioneringsvolymer ökade med 11 %.

Bolaget hoppas att verksamheten ska fortsätta att gå bra i år. Som ett resultat ser företaget att dess EBITDA för hela året ligger i intervallet 15,3 miljarder USD och 15,5 miljarder USD. Denna tillväxt kommer att bero på dess organiska resultat och förvärvet av WTG Midstream.

Energy Transfer direktavkastning

I de flesta fall allokerar investerare inte medel i företag som Energy Transfer och Enterprise Products Partners på grund av deras tillväxt. Istället investerar de i dem på grund av deras regelbundna utdelningar.

Energy Transfer är ett av de bästa högavkastande företagen inom energisektorn med en direktavkastning på cirka 8 %. Denna avkastning är högre än andra energiföretag som Exxon, Chevron och Occidental.

Det är också betydligt högre än andra utdelnings-ETF:er som JPMorgan Premium Equity (JEPI) och JPMorgan Nasdaq Premium Equity (JEPQ)-fonder.

Om saker och ting förblir stabila betyder det att en investering på 10 000 USD i Energy Transfer-aktien kommer att inbringa 800 USD per år. Om aktien stiger, som den gjort de senaste åren, betyder det att avkastningen också är högre.

Energy Transfer, som miljardären Bill Gross älskar , beskattas inte heller som andra företag på grund av sin partnerskapsmodell.

Som ett Master Limited Partnership (MLP) beskattas Energy Transfer som en genomgångsenhet, vilket innebär att den inte betalar federal inkomstskatt på federal nivå. Dess inkomst övergår sedan till dess andelsägare, som inte beskattas som vanlig inkomst. Istället betalar dessa investerare bara en skatt när de säljer sina andelar.

För att vara tydlig: på lång sikt har investeringar i index som S&P 500 och Nasdaq 100 varit en bättre investeringsstrategi eftersom de går bra. Energy Transfer, å andra sidan, kan vara ett mycket cykliskt företag eftersom dess resultat påverkas av energipriser.

Faktum är att Energy Transfer-aktien fortfarande är mycket lägre än sin rekordnivå på $34, som den nådde 2013.

Den andra stora risken att vara medveten om är att ET:s tillväxt har kommit till en stor kostnad när det gäller dess skulder. Energy Transfer har cirka 1,9 miljarder dollar i kontanter mot 1,1 miljarder dollar i kortfristiga bucklor och över 52 miljarder dollar i långfristiga skulder. Trots detta uppgraderades företaget nyligen av Moody's, Fitch och S&P.

Energy Transfer aktiekursanalys

ET-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet avslöjar att ET-aktien har gått bra under de senaste åren. Den har stigit från cirka $13 i januari till över $15 idag. Aktien har bildat ett stigande kanalmönster och ligger kvar över 50-dagars glidande medelvärde.

Energy Transfer aktiekursen har bildat ett stigande kanalmönster och ligger nu på den lägre sidan. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta att gå bra i år då köparna siktar på den högsta hittills på $16,50.

Analytiker är hausse på Energy Transfer med ett genomsnittligt prismål på $19,2, högre än nuvarande $15,6. Några av de mest hausseartade analytikerna är av företag som JP Morgan, Mizuho, Morgan Stanley och UBS.