Nu Holdings aktie hänger med för volatilitet före resultatet

Nu Holdings (NU) aktiekurs skjuter på alla cylindrar när företagets tillväxtmomentum i den latinamerikanska regionen accelererar. Det har ökat med nästan 50% i år och slog de flesta fintech-företag som PayPal, Block och Shift4 Payments. Aktien har också överträffat Nasdaq 100- och S&P 500-indexen.

Snabbväxande fintech-jätte

Nu Holdings är ett av de snabbast växande fintechföretagen i den latinamerikanska regionen. Det är ett företag som stör banksektorn, vilket har gjort det till det näst största företaget i Brasilien efter börsvärde efter Petrobras. Det stöds av Saudiarabien, Softbank och Warren Buffett.

Nu Holdings årliga intäkter har skjutit i höjden från över 337 miljoner dollar 2019 till över 6,45 miljarder dollar 2023 och ledningen tror att denna trend kommer att fortsätta. Det har uppnåtts genom att erbjuda flera lösningar som insättningar och utlåning i en enkel applikation.

I de senaste finansiella resultaten sa företaget att det hade uppnått nästan 100 miljoner kunder, en anmärkningsvärd bedrift för ett företag som hade bara 1,9 miljoner användare 2017.

Nu Holdings tror att det har en enorm total adresserbar marknad med tanke på att Sydamerika, Centralamerika och Mexiko har över 660 miljoner kunder. Bara i Brasilien räknar Nu cirka 54 % av den vuxna befolkningen som kunder. Det expanderar också i USA, ett beslut som jag tror kan slå tillbaka, vilket företag som HSBC och Barclays har lärt sig.

Viktigast av allt är att Nu Holdings uppnår denna tillväxt samtidigt som de spenderar lite på marknadsföring, där det mesta av tillväxten drivs av mun till mun. Som ett resultat har det lyckats bli ett lönsamt företag ganska snabbt. Det gjorde en nettovinst på över 1 miljard dollar 2023 efter att ha förlorat 364 miljoner dollar ett år tidigare.

Nu Holdings resultat framåt

Nästa viktiga katalysator för Nu Holdings aktiekurs kommer att vara dess finansiella resultat, som planeras på tisdag nästa vecka. Dessa resultat kommer att visa om företaget fortsatte sin tillväxtbana.

De senaste resultaten visade att dess totala intäkter steg med 64% under första kvartalet till 2,736 miljarder dollar. Det hade tjänat 2,4 miljarder dollar under föregående kvartal och 2,13 miljarder dollar under tredje kvartalet förra året.

Nu holdings har fortsatt att generera starka kvartalsvinster. Det tjänade över 142 miljoner USD under första kvartalet 2023 följt av 225 miljoner USD under Q2, 303 miljoner USD under Q3, 361 miljoner USD under Q4 och 379 miljoner USD under Q1 i år.

Analytiker är optimistiska om Nu Holdings framför sina resultat. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att hamna på 2,92 miljarder dollar, vilket motsvarar en tillväxttakt på 56 % på årsbasis. För året förväntar sig analytiker att företagets intäkter kommer att flytta till 11,4 miljarder dollar i år följt av 14,5 miljarder dollar 2026.

När det gäller vinst förväntas Nu Holdings göra 0,09 USD per aktie under Q2 följt av 0,1 USD under Q3 och 0,41 USD i år. Tidigare har Nu Holdings genererat bättre än väntat finansiella resultat, vilket innebär att denna trend kan fortsätta.

Nu värderingsmått

Dessutom förklarar denna tillväxttakt varför företaget handlar till en rejäl värdering jämfört med andra fintech-företag.

Nu Holdings har en efterföljande tolv månaders (TTM) pris/vinst (P/E)-förhållande på 47 och en terminsmultipel på 32,72.

Den närmaste jämförelsen är ett amerikanskt företag känt som Dave som erbjuder nätbankslösningar. Dave har ett TTM P/E-tal på 13,5 och en forward multipel på 11,4, delvis för att den har en lägre tillväxtmultipel än Nu.

Nu Holdings kan också jämföras med SoFi, ett av de mest populära digitala bankföretagen i USA. SoFis intäkter steg från 1,59 miljarder USD 2022 till 2,06 miljarder USD 2023. Den har en negativ P/E-multipel eftersom den fortfarande går med förlust.

Framför allt är Nu Holdings på väg att passera PayPal, ett av de mest kända fintechbolagen värderat till över 66 miljarder dollar. PayPal- aktien har underpresterat marknaden efter att ha mött stark konkurrens och haft betydande marginalpress.

Analytiker tror att Nu Holdings värdering kan motiveras på grund av dess starka tillväxtmått och det faktum att det har börjat gå med vinst. Dessutom slukar det marknadsandelar på den latinamerikanska marknaden.

Nu Holdings aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att NU-aktiens kurs föll till en lägsta nivå på 9,70 dollar på måndagen då de flesta aktier kraschade. Det skedde sedan en stark comeback när de flesta aktier återhämtade sig och när handlare såg de kommande vinsterna.

Nu har rört sig över nyckelmotståndspunkten på $12,24, dess högsta punkt i mars och 2022, kort efter att den blev börsnoterad. Aktien har legat något över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Därför, även om mycket kan hända efter vinst, är min bias att aktien kommer att stiga. Om denna uppfattning är korrekt, är chansen stor att de kommer att stiga till det högsta någonsin på $13,60, vilket är nästan 10% över den nuvarande nivån.