CrowdStrike-aktien kan se förhöjd volatilitet den 28 augusti

CrowdStrike (CRWD) aktie har legat kvar på en djup björnmarknad efter att ha genomgått ett stort globalt avbrott förra månaden. Det har kraschat med över 34,50 % från sin högsta nivå förra månaden, vilket betyder att det har underpresterat andra teknikföretag när Nasdaq 100-indexet sakta närmar sig sin rekordnivå.

Kortvarig motvind

CrowdStrike-aktier har fortsatt under press när investerare reagerar på ett avbrott som drabbade företag från hela världen.

Den största risken är att företaget nu har stämts av Delta, som hävdar att det förlorat 500 miljoner dollar under det avbrottet. Delta, har själv blivit stämd av kunder för vägran att återbetala under avbrottet.

Det är fortfarande oklart om fler företag kommer att stämma CrowdStrike men chansen är stor att de inte kommer att göra det. För det första är chansen stor att CrowdStrike har en avbrottsklausul i villkoren som kunderna skriver under. Det andra potentiella resultatet är när de två företagen gör upp utanför domstol.

Som jag skrev när krisen dök upp är den största sannolikheten att CrowdStrike skulle locka till sig några negativa rubriker och sedan gå tillbaka till det normala. Ett bra exempel på detta är Boeing, som gick igenom en lång period av negativa rubriker efter Ethiopian Airlines krasch i mars 2019.

Vid den tidpunkten föll Boeing-aktien från en högsta av 435 USD till en lägsta nivå på 88,32 USD i mars 2020. Medan företaget var under granskning steg aktien till 278 USD 2021 och till 267 USD tidigare i år innan årets kriser.

Andra teknikföretag som Facebook, Amazon Web Services, Google, Cloudflare och Slack har tidigare gått igenom stora avbrott. På grund av sin marknadsandel har de flesta av dessa företag gått bra över tiden.

Denna prestation förklarar varför de flesta Wall Street-analytiker har behållit sin optimistiska syn på CrowdStrike. BMO Capital har ett bättre betyg medan Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup och DA Davidson har behållit sin hausseartade syn.

CrowdStrike har vuxit snabbt under åren

CrowdStrikes verksamhet har gått bra under lång tid, med hjälp av den ökande efterfrågan på molnsäkerhet. Dess ekonomiska resultat visar att dess årliga intäkter steg från över 481 miljoner dollar 2020 till över 3 miljarder dollar 2023. Det betyder att intäkterna steg med över 500 % på fem år.

Denna tillväxt har skett eftersom företaget har fortsatt att lägga till stora företag som kunder. Några av de mest anmärkningsvärda kunderna är Amazon, Goldman Sachs, Hyatt Hotels, Rackspace och Humana.

Det tillhandahåller också sina lösningar till många mindre företag. En anledning till att det senaste avbrottet kommer att ha en mindre inverkan på försäljningen är att dessa kunder inte kommer att vilja flytta till en annan leverantör på grund av kostnaderna. Dessutom kan de andra leverantörerna gå igenom en liknande bugg i framtiden.

De senaste resultaten visade att CrowdStrikes intäktstillväxt fortsatte under det första kvartalet. Intäkterna steg med 33 % till 3,65 miljarder dollar medan dess fria kassaflöde ökade med 35 % till 322 MUSD.

CRWD-intäkter framåt

Därför kommer nästa viktiga CrowdStrike-aktiekatalysator att vara dess finansiella resultat, som är planerat till den 28 augusti.

Dessa siffror kommer att vara viktiga eftersom de kommer att låta ledningen prata om effekten av avbrottet på affärsflödet.

I det senaste resultatet vägledde ledningen till intäkter för andra kvartalet på mellan 958 miljoner USD och 961,2 miljoner USD. Den genomsnittliga uppskattningen bland analytiker är att dess intäkter kommer att hamna på 957 miljoner dollar.

Analytiker förväntar sig också att vinsten per aktie kommer att bli 97 cent, upp från 99 cent ett år tidigare. CrowdStrike har en lång historia av att slå analytikeruppskattningar eftersom de har gjort det under de senaste kvartalen i rad. Företaget tenderar också att vara mycket konservativt när det utfärdar sin vägledning.

Som en del av sin vägledning förväntar sig företaget att dess intäkter i år kommer att vara mellan 3,97 miljarder dollar och 4,01 miljarder dollar. Dess nettointäkter förväntas vara mellan 890 miljoner och 916 miljoner dollar.

Den största oro för CrowdStrike och andra cybersäkerhetsföretag är att medan de växer har deras värderingar blivit utdragna under de senaste åren. Ett bra exempel på detta är Wiz, ett cybersäkerhetsföretag som startade 2020 och som förhandlade om att förvärvas av Google för 23 miljarder dollar.

CrowdStrike har också högre värderingsmultiplar, med sitt forward P/E-tal på 65,36, högre än Nvidias 47.

Läs mer: Spelar värderingar fortfarande någon roll när Nvidia, Shopify, SMCI, CRWD-aktier stiger?

CrowdStrike aktiekursanalys

Om vi vänder oss till det veckovisa diagrammet ser vi att CRWD-aktiens pris toppade på 397 $ i juli och sedan kraschade hårt efter avbrottet. Den drog sig tillbaka och nådde en lägsta nivå på $201,52 och har nu studsat tillbaka till $260. Det har också legat under 50-veckors och 25-veckors glidande medelvärden.

På den positiva sidan verkar det bilda handtagssektionen av koppen och handtagsdiagrammönstret. Därför finns det en sannolikhet att den kommer att fortsätta stiga när köpare riktar in sig på den viktigaste motståndspunkten på $298, översidan av koppen. En paus över den nivån kommer att leda till fler vinster.

Risken är dock att denna rebound bara är en död kattstuds, vilket betyder att det kan leda till fler nackdelar. Dessutom tenderar aktier att vara mycket volatila inför vinsten.