Nio aktiekursanalys: Bered dig på en viktig händelse den 22 augusti

Nio (NYSE: NIO) aktiekurs kommer att vara i rampljuset den här veckan när den kinesiska elfordonsjätten publicerar sina finansiella resultat. Det här är viktiga siffror eftersom aktien har hållit sig i ett snävt intervall de senaste månaderna och har kraschat med över 95 % från sin högsta punkt i år.

EV-intäkterna har gjort en besvikelse

Den pågående resultatsäsongen har bekräftat att rädslan för att den globala elfordonsindustrin går igenom stora motvindar.

Tesla, det största elbilsföretaget i världen, rapporterade en kvartalsförsäljning på över 25 miljarder USD, en ökning från 24,9 miljarder USD under samma period 2023. En betydande del av dessa medel kom dock från alternativa områden som energi och koldioxidkrediter.

I juli minskade VinFast, ett ledande vietnamesiskt företag, sina leveransutsikter för elbilar och försenade sin noggrant bevakade fabrik i South Carolina.

Andra elbilsföretag som Rivian, Mullen Automotive och Lucid Group tillkännagav också något svagare finansiella resultat. Som jag varnade nyligen, kan Mullen Automotive ansöka om konkurs nu när dess börsvärde har sjunkit till mindre än 10 miljoner dollar.

Uppmärksamhet denna vecka kommer att vara på några kinesiska elbilsföretag som kommer att publicera sina finansiella resultat. Jag gjorde en omfattande förhandstitt av Xpeng, ett av de bästa företagen i branschen som också samarbetar med Volkswagen.

Nio kommer att vara det andra bästa elbilsföretaget att titta på den här veckan eftersom det släpper sina resultat på torsdag innan marknaden öppnar.

Nio resultat framåt

De senaste finansiella resultaten har skickat blandade signaler om Nio. På den positiva sidan har dess årliga intäkter varit i en stark bullrun under de senaste åren. Den hoppade från över 1,12 miljarder USD 2019 till över 7,8 miljarder USD 2023. Detta är en spektakulär tillväxtbana för ett företag som startades 2014.

Denna tillväxt har dock kommit till en stor kostnad, vilket framgår av dess skyhöga nettoförluster. Dess finansiella resultat visar att dess nettoförlust har ökat från över 1,6 miljarder USD 2021 till över 2,9 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret.

Som ett resultat av detta har företaget fortsatt att samla in pengar, och vissa analytiker tror att det kommer att behöva samla in mer pengar om kassabränningen fortsätter.

Den senaste finansieringen kom 2023 när företaget samlade in 2,2 miljarder dollar från CYVN, en investeringsgren av Abu Dhabis regering. Denna insamling ledde till att bolaget emitterade 294 miljoner nya aktier, vilket ledde till mer utspädning.

De senaste finansiella resultaten visade att Nios svaghet fortsatte när tillväxten avtog. Det levererade 30 000 fordon, en minskning från sin vägledning på 33 000 medan dess intäkter uppgick till 10,6 miljarder RMB (1,37 miljarder USD), en ökning från de 9,9 miljarder RMB som den gjorde ett år tidigare.

Nio gjorde också en stor förlust på över 747 miljoner dollar och analytiker förväntar sig att den förlustbringande trenden kommer att fortsätta under de kommande kvartalen.

Därför är utmaningen om företaget kommer att minska sina förluster och undvika en kontanthöjning. På den positiva sidan har den betydande summor pengar till hands. Kontanter och kontanter uppgick till över 3,29 miljarder dollar under det senaste kvartalet medan dess kortsiktiga investeringar steg till 2 miljarder dollar. Dessa är tillräckliga medel för att hålla det ett tag eftersom det arbetar på sin lönsamhet.

Nio att rapportera stark tillväxt

De senaste leveranssiffrorna visade att bolagets leveranser under andra kvartalet steg till 57 373, en ökning med 143 % på årsbasis. Som ett resultat förväntar sig analytiker att dess kvartalsintäkter kommer att hamna på 2,41 miljarder dollar, en ökning med 90 % från samma period förra året.

Bolaget förväntas också minska sin kvartalsförlust igen, med vinsten per aktie (EPS) som förväntas förbättras från -0,46 dollar till -0,31 dollar. För året förväntas intäkterna uppgå till 9,7 miljarder dollar, en ökning med 24 % från förra året. Nio har missat sina EPS- beräkningar under de senaste fyra kvartalen i rad.

Därför, medan Nios verksamhet går måttligt bra, har aktien fallit eftersom analytiker förväntar sig att tillväxten avtar. Dessutom har den lokala kinesiska marknaden blivit mycket mättad, vilket har lett till prissänkningar.

Nio, liksom andra kinesiska företag, arbetar för att öka sin internationella närvaro. Faktum är att färska uppgifter visar att Kina har gått om Japan som den största bilexportören i världen. Det har expanderat i Europa, Mexiko och andra länder.

Nio aktiekursanalys

NIO-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att Nio-aktien har varit i ett starkt fritt fall i flera år. Tidigare i år passerade den den viktiga stödnivån på $7, dess lägsta punkt i maj 2023. Aktien har hållit sig under alla glidande medelvärden.

Det finns också tecken på att investerare inte ackumulerar det eftersom ackumulerings-/distributionsindikatorn har sjunkit till den lägsta punkten på flera år. Därför är vägen för det minsta motståndet för aktien nedåt, med nästa punkt att titta på är på $3.

Aktien är dock fortfarande ett fynd, vilket gör det till ett spekulativt köp, eftersom räntorna förväntas falla. Dessutom är Nio ett mycket shorted företag med en kort ränta på 9,25%, vilket innebär att det kan gå igenom en kort squeeze.