PayPal-aktier bildar ett sällsynt mönster som pekar på mer uppåt

Aktiekursen på PayPal (NASDAQ: PYPL) har gått paraboliskt, stigit i sex dagar i rad och nått sin högsta punkt sedan augusti 2023. Den har hoppat med över 43 % från sin lägsta punkt i december.

PayPal och Adyen partnerskap

Den pågående ökningen av PayPal-aktien sker efter att företaget utökade sitt partnerskap med Adyen, ett av de största fintechföretagen i världen.

Affären innebär att Adyen, som används av företag som Amazon, Etsy, Spotify och Zalando, kommer att erbjuda PayPals Fastlane-lösning för att möjliggöra snabb utcheckning.

Fastlane är en ny lösning som gör att kunder enkelt kan checka ut när de handlar i detaljhandeln och andra onlineplattformar.

Det är en viktig lösning som PayPal hoppas ska hjälpa den att växa sin verksamhet i en tid då tillväxten har avstannat.

Nedladdning av senaste intäkter

PayPals aktiekurs steg kraftigt när bolaget publicerade de senaste finansiella resultaten i juli.

Resultaten visade att eran av PayPals tvåsiffriga tillväxt har tagit slut. Dess intäkter ökade med 8 % under det sista kvartalet till 7,9 miljarder dollar medan dess totala transaktionsvolym steg med 11 % till över 416 miljarder dollar. Den hanterade över 6,6 miljarder transaktioner under kvartalet.

Viktigast av allt, PayPal fortsatte att se svagare aktiva kunder i sin plattform. Dess aktiva konton sjönk med 0,4 % till 429 miljoner. Det har tappat aktiva kunder under de senaste åren efter att siffran nådde en topp på över 435 miljoner under pandemin.

På en positiv sida växte PayPal sina marginaler under andra kvartalet, med rörelsemarginalen på 16,8 %, högre än de 15,5 % de gjorde under samma period 2023. Dess kvartalsvinst steg till över 1,12 miljarder dollar.

PayPal förväntar sig att dess intäkter kommer att växa med mitten av ensiffrigt under tredje kvartalet medan dess vinst per aktie kommer att vara mellan 96 och 98 cent. Dessa siffror betyder att PayPal inte kan betraktas som en tillväxtaktie som det var under de senaste åren.

De flesta investerare har undvikit PayPal främst på grund av att dess intäktstillväxt har avtagit den senaste tiden och att konkurrensen, särskilt i dess varumärkesfria verksamhet har ökat. Dess varumärkesfria verksamhet består till största delen av Braintree-verksamheten som låter företag acceptera betalningar.

Det här företaget ser mer konkurrens från plattformar som Apple, Google och Buy Now Pay Later (BNPL) som Affirm, AfterPay och Klarna. Det möter också stark konkurrens från företag som Stripe, Square, Adyen och Amazon Pay.

Dessutom upplever dess penningöverföringsverksamhet fortfarande ökad konkurrens från företag som Remitly och Wise.

Läs mer: 3 skäl till varför PayPal-aktier är en smart investering nu

PayPal är undervärderat jämfört med andra

PayPals senaste ökning har skjutit upp dess börsvärde till över 71 miljarder dollar, vilket fortfarande är lägre än dess högsta rekord på över 300 miljarder dollar.

En titt på dess värderingsmått visar att det inte är ett högt övervärderat företag. Den har en forward PE-kvot på 18,2 och en pris-till-vinst-till-tillväxt (PEG) på 1,14. Däremot har Block, tidigare känt som Square, ett framåtriktat P/E-tal på 35.

På samma sätt har Shift4 Payments en forward multipel på 29 medan företag som Visa, Mastercard och Fiserve har en multipel på över 25.

PayPal är också billigare än det bredare S&P 500-indexet, som har ett forward P/E-tal på 21 medan Dow Jones har en multipel på nästan 20. Denna billigare värdering kan motiveras eftersom företagets tillväxt har avstannat.

När vi tittar på PayPals balansräkning ser vi att den har en av de bästa balansräkningarna inom finansbranschen. Den har över 7,7 miljarder dollar i kontanter och motsvarande och över 5,5 miljarder dollar i kortsiktiga investeringar steg till 5,9 miljarder dollar.

Dess långfristiga skuld är över 9,9 miljarder dollar, vilket innebär att företaget har gott om resurser för att fortsätta köpa tillbaka sina aktier. Under det senaste kvartalet spenderade företaget över 1,5 miljarder dollar i aktieåterköp, vilket minskade de utestående aktierna med 24 miljoner aktier. Det har spenderat över 5 miljarder dollar under de senaste tolv månaderna på att köpa tillbaka över 82 miljoner aktier.

PayPal aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att PYPL-aktiens kurs bildade ett dubbelbottenmönster vid 57 $. I teknisk analys är detta ett av de mest populära haussemönster på marknaden.

Aktien har också vänt det viktiga motståndet på $70,50 till ett stöd. Detta var en avgörande nivå eftersom det var den högsta punkten den 30 april. Det var också ovansidan av det gröna stigande kildiagrammönstret.

Dessutom har ackumulerings- och distributionsindikatorn (A/D) pekat uppåt, vilket betyder att investerare ackumulerar aktien.

Viktigast av allt, aktien har bildat ett gyllene korsmönster då 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden har gjort en hausseartad crossover. Detta sällsynta mönster leder ofta till mer uppsida, särskilt när det backas upp av volym.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när köparna siktar på nästa viktiga motståndspunkt på 76,54 dollar, dess högsta punkt i juli förra året.