EIS ETF: Ska du köpa under den eskalerande Israel-konflikten?

I takt med att Israel-Hamas-konflikten intensifieras verkar utsikterna för långvariga oroligheter i Mellanöstern allt mer sannolikt.

Israels försvarsstyrkor (IDF) har redan börjat justera sina strategier, inklusive omplacering av trupper och omgruppering av reservister, som förberedelse för utvidgad konflikt.

I denna osäkra miljö är många investerare tveksamma till att lägga sina pengar i israeliska företag, vare sig det beror på etiska problem eller de upplevda riskerna med att investera i en politiskt instabil region.

Men för dem som vill behålla exponeringen mot den israeliska marknaden erbjuder iShares MSCI Israel ETF (EIS) ett mer motståndskraftigt alternativ.

EIS ETF:s motståndskraft i konflikter

EIS ETF fick till en början en betydande träff när konflikten bröt ut den 7 oktober 2023 och föll med 8 % som svar på attackerna.

Trots detta initiala bakslag visade ETF snabbt en anmärkningsvärd motståndskraft och överträffade till slut S&P 500 under denna turbulenta period.

Medan S&P 500 har ökat med 32 % har EIS ETF ökat med 40 %, till stor del drivet av dess starka fokus på IT-sektorn.

ETF:s portfölj, tungt viktad i IT-, finans- och hälsovårdsaktier, har gjort det möjligt för den att klara stormen bättre än många förväntat sig.

Även om tekniksektorns överprestation kan ligga bakom oss, fungerar den som en stark indikator på hur ETF kan reagera om konflikten intensifieras ytterligare.

En tillbakadragning på 10 % i ETF:n kan utgöra en strategisk köpmöjlighet för vaksamma investerare.

EIS ETF: Vilka är riskerna

Även om EIS ETF erbjuder potentiell uppsida, är den inte utan risker.

Finans- och fastighetssektorerna, som tillsammans utgör 31,5 % av ETF:s innehav, är nära knutna till den lokala ekonomin.

Men trots detta beroende av den inhemska marknaden har ETF fortsatt att prestera bra, vilket tyder på en nivå av motståndskraft även inför pågående konflikter.

När situationen i Israel stabiliseras – trots att konflikten fortsätter – kommer den ekonomiska aktiviteten sannolikt att normaliseras.

Investerare kan börja se sektorer som finans och fastigheter mer positivt, med vetskapen om att det värsta redan har tagits med i priserna.

Denna normalisering återspeglas i Israels ekonomiska data.

Landets BNP-tillväxt på 1,2 % från kvartal till kvartal, jämfört med 1,4 % för samma period förra året, visar att den ekonomiska aktiviteten börjar återgå till nivåerna före konflikten, trots att krigstillståndet består.

Varför EIS ETF sticker ut

Bland sina kamrater är EIS ETF den största och har överlägsen avkastning.

Under det senaste året har det levererat en avkastning på över 13 %, vilket avsevärt överträffat VanEck Israel ETF (ISRA), som rankas som den näst bäst presterande.

Andra Israel-fokuserade ETF:er har förblivit relativt oförändrade under denna tid, vilket gör EIS till ett övertygande val för dem som vill dra nytta av den nuvarande situationen.

Med tanke på de pågående spänningarna i Mellanöstern, utgör EIS ETF en strategisk möjlighet för investerare.

När konflikten fortsätter kan en övervakning av ETF:n för en potentiell tillbakagång erbjuda en värdefull ingångspunkt för dem som söker exponering mot Israels motståndskraftiga marknad.