Roku lager upp med 4 % efter uppgradering av Guggenheim Securities: Ska du köpa?

Guggenheim Securities uppgraderade Rokus rating till "Köp" från "Neutral" på fredagen, med ett nytt kursmål på $75, vilket signalerar en potentiell uppsida på 21,4% från det nuvarande handelspriset. Efter denna uppgradering steg Rokus aktier med 4 % i förhandeln.

Guggenheims analytiker är optimistiska om Rokus framsteg när det gäller att bredda annonsförsäljningen av videolager via tredjepartsplattformar och förbättra intäktsgenereringen på hemskärmen, vilket de tror kommer att driva intäktstillväxt in i 2025.

Citi sänkte Roku-prismålet till $60 från $70

Andra analytiker har erbjudit en blandad syn på Roku. Tidigare den här månaden sänkte Citi sitt prismål till $60 från $70, vilket bibehöll ett "neutralt" betyg.

Denna justering följde Rokus resultatrapport för andra kvartalet, där företaget överträffade förväntningarna vad gäller intäkter, justerad EBITDA och nettotillskott, men även projicerade en försiktig utsikt för tredje kvartalet. Citis hållning återspeglar ett balanserat risk-belöningsscenario, underbyggt av oro över de bredare utmaningar som streamingbranschen står inför.

Flera andra företag har också reviderat sina mål för Roku efter resultatet för andra kvartalet. Pivotal Research sänkte sitt prismål till 65 USD från 75 USD, med hänvisning till konsekventa men utmanande förhållanden på marknaden för streamingannonser.

På samma sätt sänkte Macquarie och JPMorgan sina mål till $72 respektive $80, samtidigt som de bibehöll positiva betyg, vilket tyder på en mild men ändå optimistisk syn på Rokus potential att återhämta sig.

Roku Q2 resultat

Den 1 augusti rapporterade Roku omsättning för andra kvartalet 2024 på 968,2 miljoner USD, en ökning med 14,3 % jämfört med föregående år, vilket överträffade förväntningarna med över 30 miljoner USD. Plattformsintäkter, som inkluderar reklam, ökade med 11% till 824 miljoner dollar.

Företaget lade också till 2 miljoner nya strömmande hushåll och nådde totalt 83,6 miljoner och såg en ökning med 20 % av strömmande timmar till 30,1 miljarder. Men trots dessa tillväxtsiffror förblev ARPU oförändrad på $40,68, vilket belyser pågående utmaningar med att tjäna pengar på den växande användarbasen.

Hur bra är Rokus grunder och värdering?

Företagets nyligen använda Unified ID 2.0, en avancerad identitetslösning, förväntas förbättra dess annonsinriktningsförmåga och förbättra den övergripande annonsprestandan.

Roku utökar också sitt reklamekosystem genom partnerskap med plattformar som The Trade Desk, vilket möjliggör diversifierade annonsintäkter.

Dessa strategiska initiativ är utformade för att driva tillväxt, men företaget möter fortfarande motvind som inflationstryck och potentiella förändringar i konsumenternas konsumtionsmönster, vilket kan påverka dess förmåga att upprätthålla tillväxten.

Rokus värderingsstatistik indikerar att aktien handlas till en relativt låg multipel jämfört med dess historiska medelvärden. Bolagets förhållande mellan pris och försäljning är för närvarande runt 2,36x TTM, vilket tyder på att aktien är rimligt prissatt för hausseartade investerare att bygga en position, särskilt med tanke på dess tillväxtutsikter.

Försäljningen av Roku-aktier i år har drivit ned dess börsvärde till under 9 miljarder dollar, även om företaget fortsätter att generera ett solidt fritt kassaflöde, som ligger på 318 miljoner dollar på en efterföljande 12-månadersbasis.

Med 2,1 miljarder dollar i kontanter och motsvarande och inga betydande skulder är Rokus finansiella ställning fortsatt stark. Analytiker som de på Guggenheim tror att Rokus disciplinerade genomförande och strategiska fokus på intäktsgenerering så småningom kommer att återspeglas i aktiekursen, vilket gör det till en potentiellt lukrativ investering på dessa nivåer.

De bredare marknadsförhållandena, inklusive ekonomisk osäkerhet och inflation, kommer sannolikt att påverka Rokus resultat på kort sikt. Men företagets strategiska initiativ, särskilt inom reklam och innehållsdistribution, positionerar det väl för att dra nytta av den pågående övergången från linjär TV till streaming.

När vi nu vänder oss till den tekniska analysen är det viktigt att undersöka om aktiens senaste kursrörelser överensstämmer med de underliggande fundamenten.

Låt oss analysera diagrammen för att bestämma Rokus kursbana och bedöma om aktien är redo för en potentiell återhämtning eller om ytterligare nedåtrisker kvarstår.

Roku teknisk analys: Stöd vid $50,2, motstånd över $66,7

Rokus aktie har fallit avsevärt från sina toppar över 400 dollar 2021. Även om aktien erbjöd en strimma av hopp till investerare 2023, och studsade från 40 dollar till över 100 dollar, har den varit en dämpare i år som fallit till 50 dollar för några veckor sedan.

Källa: TradingView

Aktien är fortfarande svag på långtidsdiagrammen, men investerare som är hausse på aktien som analytiker på Guggenheim Securities kan initiera en liten lång position på nuvarande nivåer med en stop loss under medelfristigt stöd på $50,2.

Om aktien ser ett hausseartat momentum materialiseras, kan de lägga till sin position när den passerar över sitt 100-dagars glidande medelvärde.

De som är baisse på aktien har en lågriskhandel på sina händer just nu då den handlas nära sitt motstånd på medellång sikt nära $66,7. De kan initiera en kort position nära $65 med en stop loss på $68,3.

Om dagens hausseartade momentum vänder kan aktien återigen hitta stöd nära $50,2 där man kan boka vinster.