Tata Consultancy och Tata Teleservices analys: bättre köp?

Den ena trivs och den andra gör det inte så bra. Aktiekursen i Tata Consultancy Services (TCS) går bra när den är på sin högsta nivå någonsin. Den har ökat under de senaste tre månaderna i rad och har nått sin rekordnivå på 4 556 INR. Dessutom är den upp med över 22 % i år, bättre än Nifty 50 och BSE Sensex, som har stigit med cirka 15,5 %.

Tata Teleservices (TTML) har å andra sidan stigit med mindre än 12 % i år och ligger fortfarande 65 % under sin högsta nivå 2022. Detta gör det till ett av de sämst presterande företagen i Indien.

Tata Consultancy Services går bra

Tata Consultancy är ett av de största IT-konsultföretagen i världen. Det är ett ledande företag som hjälper företag och organisationer att nå större IT-framgång utan att behöva anställa tusentals arbetare.

Till exempel kan en bankkoncern som vill integrera digitala lösningar anlita TCS för att göra det hårda arbetet. Detsamma gäller för företag som vill integrera cloud computing och lösningar för artificiell intelligens. Några av dess lösningar är AI, moln, cybersäkerhet, data och analys samt konsulttjänster.

Företaget verkar i en ganska konkurrensutsatt bransch, med några av de bästa företagen i branschen som Infosys, Wipro, Cognizant och Accenture.

Därför går företagets verksamhet bra då IT-utgifterna fortsätter att öka globalt. En färsk rapport från Gartner uppskattade att globala IT-utgifter kommer att öka med 7,5 % i år till 5,26 biljoner dollar. De flesta av dessa utgifter kommer att ske när företag ökar sina investeringar i generativ AI.

TCS:s finansiella resultat visade att dess intäkter steg med 5,4 % under det sista kvartalet till 626 130 miljoner INR eller 7,5 miljarder USD. Dess rörelse- och nettovinstmarginaler steg till 24,7 % respektive 19,2 %.

Största delen av intäkterna ökade i Nordamerika, där företaget hjälper hundratals stora företag. Bank och finans, konsument- och biovetenskap är dess största vertikaler.

Därför kommer företaget sannolikt att fortsätta gynnas när räntorna börjar falla, vilket leder till fler investeringar i IT.

Veckodiagrammet visar att aktiekursen i Tata Consultancy Services har gått bra efter att ha nått botten på 1 380 ₹ 380 2020. Senast hoppade aktien över nyckelmotståndspunkten på ₹ 4 217, dess högsta svängning i mars i år och ogiltigförklarade dubbeltoppen mönster som höll på att bildas.

TCS-aktien har legat över alla glidande medelvärden, vilket betyder att tjurar fortfarande har kontroll. Som sådan kan den fortsätta att stiga när köpare siktar på nästa punkt på 4 600 INR.

Tata Teleservices går inte bra

Samtidigt går det inte bra för Tata Teleservices (TTML), som räknar Tata Group som en stor aktieägare.

Till att börja med är TTML ett telekomföretag som tillhandahåller många tjänster som affärskommunikation, nätverk och anslutning, samarbete och molninfrastruktur. Dess mål är att tillhandahålla enhetliga lösningar för företag i Indien.

Medan Tata Teleservices aktiekurs har fördubblats från sin lägsta punkt 2023, är den fortfarande kraftigt lägre än sin rekordnivå.

Detta resultat beror mest på att Tata Tele fortsätter att göra betydande förluster. Dess senaste resultat visade att företagets intäkter ökade med 7,8 % till 12 miljarder INR medan dess EBITDA steg till 536 miljoner INR.

Men på grund av höga kostnader fortsatte företagets vinst efter skatt att falla och gick från 1,145 miljarder INR under FY23 till över 1,22 miljarder INR. Denna förlust berodde främst på finansieringskostnader på cirka 1,6 miljarder INR.

De senaste kvartalsresultaten visade att företagets fristående nettoförlust uppgick till 354 crore i juni kvartalet. Ledningen har förbundit sig att fortsätta att förbättra sin verksamhet och minska sina förluster.

Tata Teleservices aktieanalys

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ser vi att Tata Teleservices aktiekurs har studsat tillbaka efter botten på 65,15 INR i juni. De flesta av de senaste vinsterna skedde efter att företaget publicerade sina finansiella resultat i juli.

Hoppet efter intäkterna drev den till en högsta nivå på 111,17 INR, den högsta nivån i oktober 2022. Den drog sig sedan tillbaka och testade om den viktiga stödnivån på 87,22 INR. Nu har aktien återhämtat sig och rört sig över den viktiga motståndsnivån på 100 INR, dess högsta sving den 9 januari.

Tata Teleservices aktier har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden, vilket är ett hausseartat tecken.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurar riktar in sig på nyckelmotståndspunkten på ₹111,17, dess högsta punkt i juli. En rörelse över den nivån kommer att leda till mer uppsida eftersom handlare riktar in sig på nyckelmotståndspunkten på 120 INR.

TCS vs TTML: bättre köp?

Man kan hävda att TTML är ett bra köp nu när TCS-aktien har stigit till en rekordhög nivå och blivit relativt övervärderad. TTML, å andra sidan, har fortfarande mer utrymme att testa om sin all-time high.

Jag tror dock att Tata Consultancy är ett bättre företag på grund av sin marknadsandel inom tech-branschen och sina starka utdelningar. Tata Teleservices är ett mer riskfyllt företag som har fortsatt att rapportera stora förluster.