Tilray Brands-aktier har ett fabrikat-eller-brottspris: vad nu?

Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) aktiekurs har kraschat hårt i år och fortsätter en nedåtgående trend som började 2018 när den nådde en topp på 300 $. Den har sjunkit till 1,62 dollar, vilket ger marknadsvärdet över 1,37 miljarder dollar.

Tilrays prestation har varit i synk med andra cannabisföretag, som har varit i en stark nedåtgående trend. Den noggrant bevakade AdvisorShares Trust Pure US Cannabis ETF (MSOS) har backat med nästan 90 % från sin högsta nivå 2021.

Andra populära företag inom cannabisindustrin har också fallit. Till exempel har Aurora Cannabis-aktien sjunkit med nästan 100 % under de senaste fem åren, vilket bringar dess värdering till cirka 295 miljoner dollar.

Curaleaf Holdings har minskat med över 62% medan Canopy Growth har sjunkit med över 985 under de senaste fem åren. Andra företag som Green Thumb Industries, Truelive och Cronos Group har också fallit sönder på sistone.

Tilray diversifierar sin verksamhet

Tilray Brands ledning arbetar för att diversifiera sin verksamhet från den mycket volatila och relativt oprövade cannabisindustrin.

För att uppnå det arbetar företaget för att bli en av de största aktörerna inom alkoholdrycksbranschen. Bara förra veckan slutförde företaget förvärvet av hantverksölmärken och bryggerier från Molson Coors, ett av de största amerikanska företagen i USA. Det har nu blivit den femte största hantverksbryggaren i USA.

Tilray Brands förvärvade också fler alkoholhaltiga varumärken från AB InBev, det största alkoholföretaget i världen. Som ett resultat äger det varumärken som SweetWater Brewing, Montauk Brewing och Alpine Beer Company.

Tror att denna diversifiering är bra, speciellt om den görs rätt. Det kommer att hjälpa Tilray Brands att bli ett mer diversifierat företag, där det ena segmentets svaghet kompenseras av det andra.

Tilrays diversifiering börjar ge resultat

De senaste finansiella resultaten visade att Tilray Brands diversifieringsarbete börjar ge resultat.

Dess kvartalsintäkter ökade med 25 % till över 229 miljoner dollar. Denna tillväxt drevs främst av dess alkoholverksamhet vars intäkter ökade med 137 % till 76,7 miljoner dollar medan cannabisverksamheten steg med 12 % till över 71,9 miljoner dollar.

Det betyder att den nya alkoholaffären har gått om cannabissegmentet, och trenden kan accelerera med de senaste köpen från Molson.

De övriga segmenten hade en blandad utveckling under kvartalet. Distributionsintäkterna sjönk från över 72,6 miljoner dollar till 65,6 miljoner dollar medan dess hälsovård hade 15,7 miljoner dollar. Tilrays hälsoverksamhet består av varumärken som Manitoba Harvest, Happy Flower och Fresh Hemp Foods.

Tilray har också gjort andra anmärkningsvärda förbättringar. Dess kvartalsvisa nettoförlust uppgick till över 15 miljoner dollar, en förbättring från de 119 miljoner dollar den gjorde under samma period förra året. Dess årliga förlust var 222 miljoner dollar, också bättre än de tidigare 1,4 miljarderna.

Molniga utsikter dämpar humöret

Därför har Tilray Brands aktiekurs kraschat eftersom ledningen utfärdade svagare framåtriktad guidning än vad de flesta analytiker förväntade sig.

De flesta analytiker förväntar sig att Tilrays intäkter för innevarande kvartal kommer att hamna på 218 miljoner dollar följt av 221 miljoner dollar nästa kvartal. De ser också att företagets årliga intäkter kommer in på 914 miljoner dollar, en ökning med över 15 % från förra året. Tilray förväntas sedan passera 1 miljard dollar nästa år.

Dessutom, precis som andra cannabisföretag, beror Tilrays prisåtgärder mest på den reglerande situationen i USA. Liksom andra cannabisföretag i landet steg Tilray Brands aktie tidigare i år när USA startade processen att avklassificera marijuana till en mindre farlig drog.

Det steg också när Chuck Schumer antydde att senaten skulle överväga en bankräkning för cannabis. Dessa två evenemang skulle göra det lättare för företag att göra affärer i landet.

Analytiker tror dock att chanserna att få igenom kongressen kommer att bli långa. Dessutom kommer processen att avklassificera cannabis att ta lång tid eller till och med dö om Donald Trump vinner valet i november.

Det komplicerade frågan är en nyligen genomförd undersökning som visade att sentimentet bland amerikaner om cannabis försämrades. 54 % av amerikanerna tror att marijuana har en negativ inverkan på samhället, mer än 50 % 2022.

Tilray Brands aktieanalys

Veckodiagrammet visar att TLRY Brands-aktien har varit i ett snävt intervall de senaste månaderna. Den ligger nu på en make-or-break-nivå på $1,60, där den inte har kunnat röra sig sedan juni förra året.

Detta pris är längs den nedre sidan av det fallande triangeldiagrammönstret. I de flesta fall är detta mönster ett av de mest baisseartade på marknaden. Tilray har också hållit sig under 50-veckors glidande medelvärde.

Därför finns det en risk att Tilray Brands aktiekurs snart får ett baisseartat utbrott snart. Om detta händer kommer aktien sannolikt att sjunka till nästa punkt vid $1.