Tesco-aktien slår Walmart, Kroger och Target

Tesco (LON: TSCO) aktiekurs skjuter på alla cylindrar och slår andra detaljhandeln som Target, Walmart och Kroger. Den har ökat med över 140 % under de senaste fem åren medan de tre har hoppat med 56 %, 113 % respektive 120 %.

Tesco, den största återförsäljaren i Storbritannien, har också gjort det bättre än SPDR Retail ETF (XRT), som har stigit med 81 % de senaste fem åren.

Samma sak hände under de senaste 12 månaderna då Tesco hoppade med nästan 50 % medan övriga steg med mindre än 30 %. Andra brittiska återförsäljare som Marks och Spencer har också gjort det bättre under de senaste 12 månaderna, som visas nedan.

Tesco vs Walmart vs Target vs Kroger vs Marks & Spencer

Tescos många katalysatorer

Tescos aktiekurs har gått bra eftersom den fortsätter att möta många katalysatorer. För det första drar företaget nytta av den senaste ledningens ansträngningar att lämna några av sina mest olönsamma länder. Det lämnade sin amerikanska närvaro 2013 eftersom det kämpade för att konkurrera med sådana som Target och Walmart.

Tesco lämnade också sin sydkoreanska närvaro 2015, sin turkiska verksamhet 2016, Kina 2020 och Thailand och Malaysia 2020. Genom att lämna dessa marknader blev Tesco en smalare organisation som fokuserar på enbart Storbritannien.

För det andra har Tesco fortsatt att göra sig av med sina icke-kärnverksamheter. Tidigare i år lämnade företaget bankbranschen genom att sälja sin bank till Barclays i en affär värd över £700 miljoner. Detta var en ömsesidigt fördelaktig affär eftersom det gjorde det möjligt för Tesco att begränsa sitt fokus till detaljhandeln och för Barclays att öka sin marknadsandel i Storbritannien, en nyckelprioritet.

För det tredje har Tesco fortsatt att växa sitt filialnät. Det har över 4 942 filialer i Storbritannien, upp från 4 613 år 2020. Att ha dessa många filialer har hjälpt dess produkter att bli mer tillgängliga, vilket har hjälpt det att öka sin marknadsandel. Dess omfattning har också hjälpt den att ha mer makt att förhandla med sina leverantörer.

Utöver sitt filialnätverk har Tesco förbättrat sin onlineförsäljning och blivit ett av de största e-handelsföretagen i Storbritannien. Data från SimilarWeb visar att Tescos webbplats hade över 28,6 miljoner besökare i juli, en liten ökning med 2,78 % från juni.

Dessa siffror har hjälpt Tesco att ta sin marknadsandel inom detaljhandeln. En rapport från Kantar noterade att företaget har en andel på 27,8% av försäljningen följt av Sainsbury, som har en andel på 15,2%.

Tesco finansiella resultat

De senaste finansiella resultaten visade att Tescos verksamhet gick bra. Dess intäkter steg med 4,5 % under första kvartalet till över 15,5 miljarder pund. Tesco Bank bidrog till 271 miljoner pund av dessa intäkter.

Siffrorna visade att dess intäkter i Storbritannien steg med 5,3 % till 11,36 miljarder pund medan ROI-segmentet steg till över 731 miljoner pund.

Den viktigaste eftersläpningen var dess Booker- och Centraleuropa-verksamhet. Booker, dess grossistkedja, såg sina intäkter falla med 2 % till 2,2 miljarder pund då dess försäljning av tobak och livsmedelslogistik minskade med 5,2 % till 6,8 %. Tescos bränsleförsäljning sjönk till 1,6 miljarder pund.

Dess intäktssiffror var bättre än väntat och hjälptes av högre volym och prissättning. Ledningen hoppas att trenden håller i sig under de kommande åren.

Tesco är fortfarande billigt

Trots sitt starka rally finns det tecken på att Tesco fortfarande är en relativt billig detaljhandelsaktie att köpa. Data från SeekingAlpha visar att företaget handlas till ett pris-till-vinst-förhållande på 15,4.

Däremot har Kroger en multipel på 17,7 medan Target och Walmart har multiplar på 15,6% och 32%. Tesco handlas till ett pris-till-bokförhållande på 2,2 medan Kroger, Target och Walmart har multiplar på 3,02, 4,8 respektive 7,36.

Dessutom har Tesco en högre direktavkastning än de andra återförsäljarna. Dess avkastning ligger på över 4,5 %, vilket gör det till ett idealiskt företag för inkomstinvesterare. Tesco har också en bättre balansräkning med en nettoskuld på 12 miljarder dollar jämfört med de tre, som har 16,45 miljarder dollar, 15 miljarder dollar och 54 miljarder dollar.

Tesco aktiekursanalys

Tesco aktiediagram av TradingView

Om vi vänder oss till veckodiagrammet ser vi att TSCO-aktien har varit i en stark hausseartad trend ett tag. Aktien har hållit sig över det 50-veckors exponentiella rörliga genomsnittet (EMA).

Mest anmärkningsvärt är att den procentuella prisoscillatorn (PPO) har hoppat till sin högsta punkt sedan den 31 december. Relative Strength Index (RSI) och Stokastiska Oscillatorn har flyttat till den överköpta nivån.

Därför kommer aktien sannolikt att ha en tillbakagång eftersom säljarna siktar på 50-veckors glidande medelvärde på 320p. Denna återgång kommer sannolikt att ske den 3 oktober eller före den 3 oktober när företaget publicerar sina delårsresultat för 2024/25-året.