Hur ser framtiden ut för aktier i Lucid Group och Rivian?

Rivian (RIVN) och Lucid Group (LCID) aktiekurser har gjort en stark comeback under de senaste månaderna. Lucid har lett denna tillväxt och stigit med nästan 50 % under de senaste tre månaderna medan Rivian har hoppat med nästan 20 % under samma period. Tesla, elbilsindustrins OG, har stigit med cirka 35 % under samma period.

EV-utmaningar kvarstår

EV-aktier som Rivian, Lucid och Tesla har stigit även när branschen fortsätter att gå igenom stora utmaningar.

Den viktigaste utmaningen är att branschen nu övergår från tidiga användare till massmarknaden, en svår plats att vara på. Tidiga användare tenderar att vara mer välbärgade medan massmarknaden vanligtvis är mer selektiv.

Det bästa exemplet på detta är data från Cox Automotive, som har visat att andelen amerikanska elbilstransaktioner som var leasing har varit i en stark uppåtgående trend. Dessa leasingavtal har ökat till 32 % i år, upp från bara 9 % 2022. Andelen Rivian-transaktioner som är leasingavtal är 15,2 %, mycket lägre än företag som Tesla, BMW och Audi.

Ökningen av leasing är ett tecken på att många massmarknadskunder är rädda för att spendera stora summor pengar på en ny elbil. Det är också ett tecken på att hyreskontrakt har blivit betydligt billigare och överkomliga för de flesta.

I en ny artikel noterade Bloomberg att vissa återförsäljare erbjöd leasing på så lågt som $20 för vissa Nissan Leaf-modeller.

Den andra stora utmaningen för Rivian och Lucid är att många amerikaner nu väljer hybridfordon. Företag som Toyota och Ford har blivit tidigare vinnare inom hybridfordonsindustrin.

Den största utmaningen för de två företagen är dock att kineserna har blivit riktigt bra på att bygga elbilar, vilket förklarar varför Biden-administrationen har tillkännagett planer på att lägga en 100-procentig taxa på fordon från landet.

Dessa tariffer, åtminstone för nu, är bara kosmetiska eftersom kinesiska elbilsföretag inte säljer fordon i USA. Icke desto mindre, med dessa företag som pumpar tusentals fordon varje månad, finns det en chans att många av dem kommer att försöka ta sig in på den amerikanska marknaden.

Värdeminskning är en annan stor anledning till varför många kunder är rädda för att köpa dessa elbilar. Data visar att ett nytt Lucid-fordon sjunker med cirka 65,6% efter fem år medan dess lyxsegments genomsnitt är 65,8%.

Oändliga pengagropar?

Samtidigt är Rivian och Lucid Group fortfarande kontantförbränningsanläggningar, år efter att de började skicka sina fordon.

De senaste finansiella resultaten visade att Rivian levererade 13 790 fordon under andra kvartalet och tjänade över 1,15 miljarder dollar i intäkter. Det gjorde en negativ bruttovinst på över 412 miljoner dollar och en nettoförlust på över 1,45 miljarder dollar. Genom att dela upp förlusten och de sålda enheterna betyder det att företaget förlorade 83 393 dollar för varje fordon det levererade.

Lucid Group, å andra sidan, levererade 2 394 fordon under andra kvartalet, vilket gav över 200 miljoner dollar i intäkter. Dess nettoförlust uppgick till över 643 miljoner USD eller 268 000 USD per fordon.

Dessa företag har därför överlevt på grund av de senaste investeringarna från några av deras största investerare. Lucid Group avslutade det senaste kvartalet med över 4,28 miljarder dollar i likviditet och ett åtagande på 1,5 miljarder dollar från Public Investment Fund (PIF).

Rivian å andra sidan, som samlade in över 11,9 miljarder dollar när den blev börsnoterad, har också bränt kontanter. Det samlade in pengar 2023, och senast säkrade företaget en investering på 5 miljarder dollar från Volkswagen Group.

Rivian aktieägare har genomgått en betydande utspädning under de senaste åren. Bolagets utestående aktier har stigit från över 892 miljoner 2022 till över 1 miljard idag. Lucids aktier har också flyttat från 1,64 miljarder till över 2,3 miljarder.

Klar aktiekursanalys

Lucid Groups aktie har stigit medan investerare väntar på den kommande Gravity-lanseringen. Gravity kommer att vara en relativt prisvärd EV SUV, som kommer att vara kompatibel med Teslas laddare.

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ser vi att LCID-aktiens kurs bildade ett dubbeltoppsmönster på 4,32 $. I prisåtgärdsanalys är ett dubbeltoppmönster ett av de mest baisseartade tecknen på marknaden.

Detta är ett tecken på att aktien kan komma att drabbas av en hård vändning under de kommande dagarna. Denna uppfattning kommer att bli ogiltig om aktien passerar dubbeltoppnivån vid 4,32 USD och om den ständigt ligger över de glidande medelvärdena för 50 dagar och 100 dagar.

Rivian aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att RIVN-aktien botten på 8,25 dollar i maj i år och har studsat tillbaka till 14 dollar. Det konsolideras med 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden. Den har också rört sig över den stigande trendlinjen som förbinder den lägsta svingen sedan maj.

Därför är utsikterna för aktien måttligt baisse, med nästa punkt att titta på är på $10, vilket är cirka 30% under den nuvarande nivån. Denna baisseartade syn kommer att bli ogiltig om aktien stiger över $16.