Sju offshore kryptobörser för att göra sin talan om återinträde i Indien

Sju kryptovalutabörser förväntar sig att återvända till Indien efter att ha blivit begränsade för bristande efterlevnad av landets lag om förhindrande av penningtvätt (PMLA).

Enligt en rapport från ET den 12 september hävdar tjänstemän som är bekanta med saken att Indiens Financial Intelligence Unit (FIU) förväntas höra vädjan från sju utländska kryptovalutabörser som tvingades upphöra med sin verksamhet i Indien i slutet av förra året.

Utfrågningen kommer att hållas denna vecka, där kryptobörserna Bitfinex, MEXC Global, Kraken, Huobi, Gate.io, Bittrex och Bitstamp kommer att söka godkännande för att återinträda på den indiska marknaden.

Den 28 december skickade FIU meddelanden till dessa börser tillsammans med Binance och KuCoin, för att de inte efterlevde Indiens anti-penningtvättspolicy och för att de fungerade olagligt.

Som en del av tillslaget begränsade vakthunden också åtkomsten till dessa plattformar genom att blockera webbadresserna till deras webbplatser. Detta följdes av ett förbud mot respektive applikationer på både appbutiken och Googles playstore.

Meddelandet kom som en biprodukt av ett mandat i mars 2023 från Indiens finansministerium, som kräver att alla tjänsteleverantörer av virtuella digitala tillgångar måste registreras för att kunna erbjuda sina tjänster.

När offshorebörserna varnades hade 28 inhemska kryptovalutaföretag som CoinDCX och WazirX redan registrerat sig.

Strikta efterlevnadsåtgärder

Nu vill börserna komma in på den indiska marknaden igen genom att bekräfta efterlevnaden av lokala regler, inklusive att genomföra strikt kundkontroll och följa KYC-normer och AML-protokoll.

Utbytena skulle också behöva flytta sina servrar till Indien. De måste också säkerställa snabb rapportering av misstänkta transaktioner och upprätthålla detaljerade register för att uppfylla kraven som ställts av finansunderrättelseenheten som rapporterande enhet.

Vidare kommer börserna också att behöva betala böter för sina illegala verksamheter, med den exakta påföljden som ska bestämmas "baserat på deras inlämnande", tillade en tjänsteman.

Även efter att kraven följts kan det ”dröja” innan börserna får återuppta sin verksamhet.

Förutom påföljden för bristande efterlevnad ska de sju börserna enligt uppgift vara skyldiga den indiska regeringen cirka 2 900 crores INR i skatt på varor och tjänster. Denna skatt ska betalas innan förbudet upphävs.

GST-myndigheten planerar också att skicka meddelanden till andra börser som tidigare varit verksamma i Indien.

I skrivande stund var Binance och KuCoin de enda offshorebörserna som har fått FIU-godkännande att erbjuda tjänster i Indien. Binance ålades att betala 2,25 miljoner dollar i böter i juni, medan KuCoin fick betala 41 000 dollar.

Medan börser regleras har Indien för närvarande ingen klarhet i regleringen kring kryptovalutor förutom det faktum att de inte kan användas som lagligt betalningsmedel.

Nationen samlar dock in en 1% TDS för varje transaktion och en 30% kapitalvinstskatt på vinster som genereras från försäljning eller överföring av kryptovalutor.