AMC-aktie närmar sig fabriks- eller brytpriset: köpa eller sälja?

AMC Entertainment (AMC) aktiekurs har rört sig i sidled under de senaste månaderna eftersom oron för dess kommande löptider och trenderna i kassan fortsätter. Det har legat fast på $5 sedan maj, där det har varit de senaste månaderna. Det är fortfarande cirka 109 % från sin lägsta punkt i år.

AMC släpar efter Cinemark

AMC aktiekurs har sjunkit med över 58% från sin högsta punkt i år. Det första hoppet skedde i maj när memeaktier steg efter Roaring Kittys återkomst till sociala medieplattformar som X.

Aktien har rört sig i sidled de senaste månaderna då investerare fokuserade på företagets finansiella resultat och dess enorma skuldbelastning. Dess prestanda har släpat efter prestationen av Cinemark, det andra stora biografbolaget.

Cinemarks aktie har stigit till $29, upp med över 117% från sin lägsta punkt i år, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen i branschen. Den har också hoppat till sin högsta punkt sedan februari 2020, vilket betyder att den har återhämtat alla förluster den gjorde under Covid-19-pandemin. Det har också blivit ett större företag än AMC med ett börsvärde på över 3 miljarder dollar.

En viktig fråga bland AMC-investerare är dess pågående utspädning, som är högre än vad Cinemark har gjort. Data visar att Cinemarks totala utestående aktier har hoppat från över 117 miljoner 2020 till 122,3 miljoner idag.

Å andra sidan har AMC varit ett av de mest utspädda företagen på Wall Street då antalet utestående aktier har hoppat från över 5,96 miljoner 2020 till 361 miljoner. Det betyder att aktierna har ökat med över 5 000 % de senaste åren.

AMC fortsatte att späda på sina aktieägare i år. Företaget samlade in över 124 miljoner dollar genom aktieerbjudanden när aktien steg, och analytiker förväntar sig att denna trend kommer att fortsätta under de kommande åren.

Den senaste 10Q-rapporten visar att företaget har betydande operationella leasingbetalningar på gång under de kommande åren. Den har över 894 miljoner dollar 2025, 831 miljoner dollar 2026, 766 miljoner dollar 2027 och 680 miljoner dollar året därpå. Sammanlagt har företaget över 4,25 miljarder dollar i leasingskulder.

Den viktigaste skulden är kontanterna som förfaller 2026 när företagets 2,6 miljarder dollar förfaller. Men på den positiva sidan har företaget förhandlat fram sin finansiering för att skjuta upp dessa betalningar till 2029 och 2030.

Detta är ett stort beslut eftersom företaget nu har mer benutrymme för att hantera sin ekonomi de närmaste åren.

Box Office återhämtar sig blygsamt

AMC Entertainments aktie har reagerat på de pågående trenderna i kassabranschen. Nya uppgifter visar att Inside Out tjänade över 652 miljoner dollar i inhemsk försäljning följt av Deadpool & Wolverine, som tjänade 621 miljoner dollar.

Despicable Me 4 tjänade 360 miljoner dollar medan Dune, Twisters, Godzilla x Kong och Kung Fu Panda tjänade över 193 miljoner dollar. Dessa siffror betyder att branschen gör en stadig återhämtning och att folk fortfarande är intresserade av att gå ut på film.

De senaste resultaten visade att AMC:s intäkter sjönk från 1,03 miljarder dollar under andra kvartalet, från 1,3 miljarder dollar under samma period 2023. För första halvåret sjönk intäkterna till 1,9 miljarder dollar. Denna intäktsminskning inträffade över dess högsta divisioner som inträden och mat och dryck.

AMC gick också tillbaka till en stor förlust. Det gjorde en nettoförlust till 32,8 miljoner dollar från den tidigare vinsten på över 8,6 miljoner dollar.

Analytiker förväntar sig att AMC Entertainments intäkter kommer att hamna på 1,28 miljarder dollar, en minskning från de 1,29 miljarder dollar som det gjorde under samma period 2023. Dessutom förväntar sig analytiker att dess förlust per aktie kommer att bli 13 cent, en återföring från vinsten på 0,08 som det gjorde senast år. För året förväntas intäkterna komma in på 4,58 miljarder dollar följt av 5,17 miljarder dollar nästa år.

AMC aktiekursprognos

Det dagliga diagrammet visar att AMC Entertainments aktiekurs har rört sig i sidled under de senaste månaderna. Som ett resultat av detta har aktien konsoliderats till 50-dagars och 25-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Average True Range (ATR) har fortsatt att falla, ett tecken på att volatiliteten har sjunkit. Dessutom har ackumulerings- och distributionsindikatorn fortsatt att röra sig nedåt.

Viktigast av allt, aktien har bildat ett symmetriskt triangeldiagram, som närmar sig sammanflödesnivån. Denna triangel närmar sig sammanflödesnivån, vilket betyder att ett stort drag förväntas komma upp snart.

Det är fortfarande oklart om detta kommer att vara en stor upp- eller nedgång. I det här skedet kommer nästa stöd- och motståndsnivåer att se på $4 och $6. Ett kryss ovanför triangelmönstret kommer att peka på fler vinster.