Children's Place-aktien har kortpressat; dags att köpa?

Aktiekursen på Children's Place (PLCE) har gjort en stark comeback de senaste dagarna, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen i detaljhandeln. Den sköt i höjden till $17,20, den högsta punkten sedan 6 mars, och 233 % över sin lägsta nivå denna månad.

Kortklämningen fortsätter

The Children's Place har varit ett av de sämst presterande företagen i detaljhandeln under de senaste åren. Efter att ha nått en topp på 155,30 $ 2018, sjönk aktien till en lägsta nivå på 4,66 $ tidigare denna månad.

Den här kraschen inträffade när försäljningstillväxten avtog och vinsten sjönk, vilket väckte farhågor om att företaget skulle gå i konkurs. Dess försäljning har varit i linje med andra specialiserade återförsäljare, som kämpar när konkurrensen från allmänna butiker som Walmart och e-handelsplattformar som Amazon ökar.

Till exempel har en apoteksjätte som Rite Aid gått i konkurs medan populära märken som CVS och Walgreens Boots Alliance är några av de främsta eftersläpningarna i branschen.

Likaså är lågprisåterförsäljare som Dollar Tree, Dollar General och Five Below några av de sämst presterande företagen i S&P 500-indexet då de föll med nästan 50 % i år. Ulta Beauty, som fokuserar på kosmetika, har också minskat.

Children's Place-aktien har underpresterat då dess årliga intäkter sjönk från 1,8 miljarder dollar 2020 till över 1,6 miljarder dollar förra året. Under samma period har det gått från att vara ett lönsamt företag till ett förlustbringande. Det gjorde en nettoförlust på 154 miljoner dollar under det senaste räkenskapsåret.

Samtidigt har bolagets balansräkning varit under press då dess kassa och kortfristiga investeringar sjönk från 68,5 miljoner dollar 2020 till 13,6 miljoner dollar 2023. Det hade över 316 miljoner dollar i kortfristiga lån och 165 miljoner dollar i långfristiga lån skuld.

Som sådan fick kombinationen av stigande skulder och en svag balansräkning många blankare att korta bolaget, vilket pressade upp dess korta ränta till över 22 %.

Förbättrade finansiella mått

Den pågående PLCE-aktiekursen inträffade efter att företaget publicerade sina finansiella resultat förra veckan.

Dess totala intäkter sjönk med 7,5 % under tredje kvartalet till över 319 miljoner dollar på grund av dess pågående e-handelsdivision.

Liksom andra återförsäljare har The Children's Place ökat sin e-handelsverksamhet, vilket har lett till mer marknadsföringsutgifter. Denna intäktsminskning inträffade när företaget minskade sina marknadsföringsutgifter och andra erbjudanden som gratis frakt.

Resultaten visade också att dess jämförbara detaljhandelsförsäljning sjönk med 7,2% medan dess bruttovinst steg till 111,8 miljoner dollar.

The Children's Places nettoomsättning för första halvåret sjönk med 11% till över 587 miljoner dollar medan dess bruttovinst steg till 204,5 miljoner dollar.

Dessa resultat gör att ledningen gör bra för att minska sina kostnader och förbättra lönsamheten.

Risken är dock att man har stora lager i sina butiker. Dessa lager ökade från över 362 miljoner USD i februari till 520 miljoner USD under det senaste kvartalet.

Det finns också en risk att ledningen vill anskaffa kapital för att öka sin balansräkning. Det har leasingskulder värda 45 miljoner USD för resten av 2024 och 64 miljoner USD 2025. Det kommer sannolikt att använda sin återstående revolverande kredit för att betala denna skuld. Lyckligtvis har det inga skulder som förfaller under resten av detta år, 2025 och 2026.

The Children's Place aktiekursanalys

Det veckovisa diagrammet visar att PLCE-aktien gjorde en stark återhämtning nyligen. Denna återhämtning skedde efter att den bildade ett fallande kildiagram, ett populärt hausseartat tecken.

Aktien har nu skjutit i höjden över 50-veckors och 25-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA), ett positivt tecken. Dessutom har de två linjerna i MACD-indikatorn gjort en hausseartad crossover medan Relative Strength Index (RSI) har lutat uppåt.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när köpare siktar på nästa psykologiska punkt på $20. I de flesta fall tenderar dock dessa korta klämningar att vara kortlivade, vilket innebär att de snart kan tappa fart.