Teladoc stiger vid ökad efterfrågan, ska du köpa detta högriskspel?

Teladoc Health-aktien ställer upp för en bra kortsiktig handelsmöjlighet efter att Jefferies-analytiker märkt möjligheten till en kortsiktig uppgång på grund av ökad efterfrågan.

Mäklarhuset har ökat sitt kursmål på aktien från $8 till $10.

Den kortsiktiga optimismen kommer från analysen av webbtrafiken till företagets webbplats för mental hälsa, BetterHelp.

Webbtrafiken har konsekvent minskat de senaste 12 månaderna. Däremot har trafiken i juli och augusti visat en ökad efterfrågan på företagets mentalvårdstjänster.

Analytiker uppskattar redan en minskning med 11% i intäkter för BetterHelp-divisionen under tredje kvartalet.

Sammantaget förväntar de sig en minskning av intäkterna med 5 %. Webbtrafikdata har fått dem att omvärdera sina förväntningar på företagets resultat.

Kombinerar man ovanstående information med att Teladoc har en 16% kort ränta så finns det utrymme för ett kortsiktigt rally i aktien.

När räntorna börjar sjunka kan nedslagna aktier leda till ett rally bara på grund av tillgången på billigare pengar.

Ny ledning driver optimism

Den 10 juni utsåg Teladoc Charles Divita till ny VD. Detta skulle vanligtvis betraktas som goda nyheter. Men det hindrade inte aktien från att fortsätta att falla.

Den nya VD:n drog tillbaka vägledningen för räkenskapsåret 2024 och släppte också 3-årsutsikterna. Detta skulle vanligtvis anses vara ett högriskdrag. Vissa skulle till och med kalla det ett tecken på dålig förvaltning.

Men för en aktie som var ned över 95 % från sina rekord någonsin, var det ingen stor sak.

Tre månader senare kan man observera en märkbar trendförändring. Denna aktie håller på att återhämta sig.

Och webbtrafikdatan pekar på en ökning av personer som använder Teladocs tjänster. Vad den nya vd:n än gjorde under de tre månader han varit ansvarig verkar fungera.

En hanterbar skuldsituation

Företaget har 1,6 miljarder dollar i konvertibla skuldebrev utestående. Hälften av dessa förfaller 2025.

Dess kassaposition på 1,16 miljarder dollar skulle hjälpa den att täcka de 800 miljoner dollar som ska betalas nästa år. Ett hälsopositivt fritt kassaflöde bör också tillgodose resten av betalningen.

Aktieägare bör dock vara uppmärksamma på en sak. Konvertibla skuldebrev kan också konverteras till eget kapital. Om det händer kommer befintliga aktieägare att spädas ut.

Sammanfattningsvis borde Teladocs sunda kassaposition, positiva kassaflöde och målmedvetna förvaltning hjälpa det äntligen att återhämta sig från en fruktansvärd aktienedgång.

Det korta intresset och en förändrad trend borde vara tillräckligt goda skäl för handlare att driva upp aktiekursen.

Ett inträde vid denna tidpunkt kan vara ett säkert kort på grund av de kortsiktiga triggers. Om de förverkligas kommer det att bli lättare att hålla aktien på lång sikt, även om resan kommer att vara volatil.