Här är anledningen till att Avalanche-priset (AVAX) har en förhöjd risk

Avalanche (AVAX)-priset har rört sig i sidled den här månaden eftersom det fortsatte att underprestera andra kryptovalutor som Tron, Toncoin, Bitcoin och Mantra. Det handlades till $23,63, en minskning med mer än 63% från den högsta punkten i år, vilket ger den en värdering på över $9,5 miljarder.

Tappar marknadsandelar

Avalanche, ett lager-1-nätverk som liknar Ethereum, Solana och Sui. Dess mål är att ge utvecklare en chans att bygga decentraliserade applikationer (dApps) tack vare dess högre hastigheter och låga transaktionskostnader.

Det finns dock tecken på att Avalanche tappar marknadsandelar till lager-1-nätverk som Sui och lager-2-blockkedjor som Arbitrum och Base, blockkedjenätverket som startat av Coinbase.

Data från DeFi Llama visar att Avalanche har 405 dApps i sina ekosystem och ett totalt värde låst på över 905 miljoner dollar. Det är den 7:e största kedjan i branschen och är nu mindre än Arbitrum och Base, som har över 2,4 miljarder USD respektive 1,6 miljarder USD. Bases tillväxt har varit mer fenomenal sedan den lanserades för ett år sedan.

Mer data visar att Avalanche har över 26 000 aktiva adresser, en minskning från över en miljon för några år sedan. Det gör att nätverket tappar fart bland användarna.

Viktigast av allt är att volymen av stablecoins i ekosystemet har fortsatt att röra sig nedåt. Efter att ha nått en topp på över 4,3 miljarder dollar 2022 har beloppet sjunkit till 2,1 miljarder dollar.

Däremot har mängden stablecoins i Tron hoppat till 60 miljarder dollar medan de i Ethereum har skjutit i höjden till över 83 miljarder dollar.

Stablecoins är viktiga tillgångar i alla blockchain på grund av deras växande marknadsandel i betalningar.

En blockkedja som Tron hanterar över 40 miljarder dollar i stablecoins varje dag, mer än andra populära företag som Visa och Mastercard. Analytiker tror att stablecoins kommer att fortsätta spela en viktig roll i finansbranschen i framtiden.

Avalanche DEX och meme-mynt

Samtidigt har Avalanche också tappat marknadsandelar inom branschen Decentralized Exchange (DEX). DEX-nätverk i sin blockchain hanterade transaktioner värda över 2,3 miljarder dollar i juli, lägre än andra blockkedjor som Ethereum, Arbitrum, Base, Solana och BNB Smart Chain.

Samma sak hände i augusti då nätverket hanterade 2,7 miljarder dollar. Arbitrums volym var 21,23 miljarder dollar medan Base hanterade 16 miljarder dollar. Fram till månaden har Avalanche hanterat 1,2 miljarder dollar, lägre än andra toppskikt-1- och lager-2-nätverk.

De största DEX-nätverken i Avalanche är sådana som Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo och GMX. Trader Joe hanterade $346 miljoner under de senaste sju dagarna medan resten hade mindre än $60 miljoner vardera.

DEX är en viktig del i blockchain-branschen på grund av volymen de hanterar och de potentiella avgifterna.

Samtidigt har Avalanche ingen marknadsandel i meme-myntindustrin som nu domineras av Solana, Ethereum och Tron. Solanas Pump.fun-tokens har samlat på sig över 500 miljoner dollar i börsvärde medan Trons SunPump också har passerat värderingen på 550 miljoner dollar. Dessa ekosystem har genererat miljontals dollar i avgifter.

Avalanche samlar in en minimal summa pengar i avgifter jämfört med andra blockkedjor. Enligt DeFi Llama tjänade den bara 20 800 USD i avgifter under de senaste 24 timmarna, en minskning från över 5 miljoner USD i december förra året.

Avalanche token upplåsningar och utspädning

Dessutom har nätverket fortfarande miljontals tokens som är låsta, vilket betyder att fler tokenupplåsningar kommer. Den senaste upplåsningen av token skedde i augusti när 9,54 miljoner AVAX-tokens släpptes. Dessa upplåsningar sker varannan eller var tredje månad, och de flesta av dem går till teamet följt av strategiska partners, foundation och airdrop.

Avalanche har en cirkulerande tillgång på 405 miljoner tokens mot en maximal tillgång på 715 miljoner, vilket innebär att innehavare bör förvänta sig utspädningar fram till juli 2030.

Utspädning är en stor sak för Avalanche eftersom många investerare köper den för dess avkastning på 7 %. En kombination av sjunkande nätverksavgifter och fler tokens i insatspooler gör dock att belöningarna fortsätter att falla. Data från Staking Rewards visar att insatsbelöningen har varit i en stark nedåtgående trend och flyttat till 7,90 %, en minskning från nästan 8 % i augusti.

Lavinprisanalys

AVAX-priset underpresterade marknaden efter att det bildade ett dödskors den 17 juni när 200-dagars och 50-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) gjorde en baisseartad crossover. I prisåtgärdsanalys är detta mönster ett av de mest baisseartade tecknen på marknaden.

Tokenen har hållit sig under alla glidande medelvärden och 61,8% Fibonacci Retracement-punkten. Därför är vägen för det minsta motståndet för Avalanche-priset nedåt, med nästa punkt att titta på är på $17,37, dess lägsta sving den 15 augusti.

Det enda hoppet för myntet är dock att Bitcoin ser fler ETF-inflöden, vilket betyder att det kan studsa tillbaka snart. Om detta händer kan andra altcoins som Avalanche och Solana iscensätta en stark comeback.