Groupon aktiekurs sällsynta mönster pekar på mer nackdelar

Groupon (GRPN) aktiekurs har drabbats av en hård vändning under de senaste veckorna då oron för e-handelsbranschen fortsatte. Den backade till en lägsta nivå på 10,85 $, en minskning med nästan 45 % från den högsta punkten i år, vilket gav den ett börsvärde på över 431 miljoner dollar.

Groupons fall från nåd

Groupon, ett e-handelsföretag, har fallit från nåd under de senaste åren. Dess börsvärde har sjunkit från över 7 miljarder dollar till mindre än 431 miljoner dollar.

Liksom Yahoo, som tackade nej till ett utköpserbjudande från Microsoft värt över 44 miljarder dollar, avvisade Groupon också ett erbjudande från Google värt över 6 miljarder dollar.

På den tiden var Groupon ett av de mest populära e-handelsföretagen, känt för sina rabatter. Det sågs ofta som ett bra alternativ till sådana som eBay och Amazon.

Företagets tillväxt har avtagit eftersom kunderna har fokuserat på att köpa från Amazon, Target och Walmart.

Dess årliga intäkter har sjunkit från över 2,2 miljarder USD 2019 till över 514 miljoner USD 2023. Det har också kämpat för att gå med vinst, och dess årliga förlust kom in på 55,4 miljoner USD 2023.

Groupon har också sett antalet besökare på sin webbplats minska under de senaste månaderna. Data från SimilarWeb visar att antalet besökare på dess webbplats sjönk med nästan 3 % i augusti till 25,3 miljoner. Som mest hade företaget tidigare betydligt fler besökare.

Groupon-avmattningen fortsatte

De senaste finansiella resultaten visade att Groupons intäkter sjönk med 3% under det sista kvartalet till 124 miljoner dollar medan dess bruttovinst förblev oförändrad på 112,7 miljoner dollar. Bruttofaktureringen sjönk från 393 miljoner USD under Q2'23 till 374 miljoner USD.

På den positiva sidan förbättrades nettoförlusten till cirka 9 miljoner dollar när företaget fortsatte att minska kostnaderna.

Bolaget sänkte också sin guidning framåt. Det förväntar sig att dess intäkter sjönk med 10% till 114 miljoner dollar, delvis på grund av ett avbrott på webbplatsen. Den ser också sitt fria kassaflöde kvar i den negativa zonen.

Groupon räknar med att dess årliga omsättning kommer att ligga på mellan 495 miljoner dollar och 515 miljoner dollar. Analytiker förväntar sig att företagets intäkter för året kommer att vara 510 miljoner dollar följt av 542 miljoner dollar 2025.

Billigt men kan vara en värdefälla

Groupon-aktien verkar vara ett undervärderat företag eftersom det handlas till en pris-till-försäljningsmultipel på 0,77, mycket lägre än andra e-handelsföretag som Amazon och eBay. Det är också betydligt billigare än de 6 miljarder dollar som Google erbjöd sig att köpa det.

Groupons verksamhet har förändrats avsevärt under åren. Det har minskat sin marknadsföringsbudget som en procentandel av sina totala intäkter, vilket har påverkat dess tillväxt.

Dessutom har bolagets balansräkning fortsatt att försämras under åren. Dess kontanter och kortsiktiga investeringar har sjunkit från över 750 miljoner dollar 2018 till över 178 miljoner dollar i den senaste finansiella rapporten.

Groupons totala skuldbelastning har också ökat och ligger för närvarande på över 227 miljoner dollar, upp från 214 miljoner dollar 2018.

Den största utmaningen är dock att företaget har kämpat för att signera stora varumärken på sin plattform.

Samtidigt har det blivit en efterhand bland de flesta kunder som handlar på nätet. De flesta av dem har registrerat sig för andra populära e-handelsplattformar som Walmart+ och Amazon Prime, som ger ut gratis och snabbare leveranser och fler förmåner.

Därför misstänker jag att Groupons verksamhet kommer att fortsätta att sakta ner under de närmaste åren i takt med att konkurrensen fortsätter att öka.

Groupon är inte väl täckt av Wall Street-analytiker. Enligt Yahoo täcks det bara av tre analytiker: Roth MKM, Northland Capital och Goldman Sachs. Goldman har ett säljbetyg medan de andra två har ett köpbetyg.

Den genomsnittliga Groupon-aktiens prognos av analytiker är $17,75, mycket högre än nuvarande $10,85. Detta bör dock tas med en nypa salt eftersom det kommer från bara analytiker.

Groupon aktiekursanalys

GRPN-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att GRPN-aktiens pris toppade på $19,54 i mars, upp med över 577% från sin lägsta punkt i år. Denna återhämtning skedde efter att företaget publicerade uppmuntrande finansiella resultat i maj.

Aktien har nyligen bildat ett dödskorsmönster när 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) korsade varandra. I de flesta perioder är detta ett av de mest baisseartade diagrammönstren på marknaden.

Aktierna har rört sig under 50% Fibonacci Retracement-nivån. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) rört sig under neutralpunkten.

Därför är utsikterna för aktien baisse, med nästa punkt att titta på är på 10,26 $, dess lägsta punkt den 8 augusti. Ett avbrott under den nivån kommer att peka på mer nedsida, med nästa nivå att titta på är på 9,26 $, dess lägsta punkt i april och 61,8 % retracement-poäng.