Progress Software går upp med 6 % efter en imponerande resultatrapport för tredje kvartalet: ska du köpa?

Aktierna i Progress Software (NASDAQ: PRGS) steg till nära rekordnivåer i handeln före börs idag, och hoppade över 6 % efter offentliggörandet av dess imponerande resultatresultat för tredje kvartalet 2024 i går.

Bolaget redovisade en justerad vinst per aktie (EPS) på 1,26 USD, vilket överträffade Wall Streets uppskattningar med 0,12 USD och en ökning med 17 % jämfört med samma kvartal förra året.

Intäkterna för kvartalet uppgick till 179 miljoner dollar, en ökning med 2,3 % jämfört med föregående år, vilket också slog analytikernas förväntningar med över 3 miljoner dollar.

Dessa resultat, tillsammans med en förbättrad helårsutsikter, har stärkt investerarnas förtroende och pressat aktiekursen högre.

Progress Software ger vägledning framåt

Progress Software uppdaterade också sin vägledning för räkenskapsåret 2024, vilket höjde sina EPS-förväntningar till ett intervall på $4,75 till $4,85 från tidigare $4,70 till $4,80.

Intäktsprognoserna höjdes på liknande sätt till 745 miljoner dollar–755 miljoner dollar, upp från det tidigare intervallet $725 miljoner–735 miljoner dollar.

Denna ökning faktorer i det förväntade bidraget från företagets nyligen genomförda förvärv av ShareFile, en dokumentcentrerad samarbetsplattform från Cloud Software Group, för 875 miljoner dollar.

ShareFile förväntas lägga till över 240 miljoner USD i årliga intäkter och årliga återkommande intäkter (ARR), vilket ytterligare stärker Progresss redan solida intäktsbas.

När det gäller kostnadshantering har företaget fortsatt sitt disciplinerade tillvägagångssätt och minskat de totala kostnaderna och driftskostnaderna med 3 miljoner USD jämfört med föregående år till 105 miljoner USD.

Progresss icke-GAAP rörelsemarginal för Q3 låg på imponerande 41%, jämfört med 39% under samma period förra året, vilket framhäver företagets operativa effektivitet.

Denna marginalexpansion är särskilt anmärkningsvärd eftersom den återspeglar både omsättningstillväxt och försiktig kostnadskontroll.

ShareFile-förvärv för att stärka SaaS-erbjudanden

ShareFile-förvärvet, som förväntas avslutas i slutet av räkenskapsåret 2024, ses som ett strategiskt steg för att förbättra Progresss SaaS-erbjudanden.

Förvärvet kommer att lägga till 86 000 kunder till sin portfölj och förväntas stärka företagets position på den AI-drivna mjukvarumarknaden för infrastruktur.

Progresss ledning har betonat att den här affären kommer att vara transformerande och positionera företaget till att nå nästan 1 miljard USD i totala årliga intäkter och över 800 miljoner USD i ARR.

Trots dessa starka grunder kvarstår vissa farhågor kring den kortsiktiga effekten av ShareFile-förvärvet på företagets balansräkning.

Förvärvet kommer att finansieras genom en kombination av kontanter och Progresss befintliga revolverande kreditfacilitet, vilket skjuter upp företagets nettoskuld till cirka 700 miljoner dollar i slutet av nästa kvartal.

Även om detta ger hävstångseffekt, signalerar ledningens beslut att avbryta sin kvartalsvisa utdelning till förmån för återbetalning av skulder och framtida aktieåterköp ett tydligt fokus på långsiktig finansiell hälsa.

Progress Software aktievärdering

Värderingsmässigt handlas Progress Software för närvarande till cirka 11x nästa års förväntade fria kassaflöde.

Företagets fria kassaflöde har varit konsekvent robust, med ledningen förutspår 205 miljoner dollar för räkenskapsåret 2024, något lägre än tidigare uppskattningar på 215 miljoner dollar på grund av förvärvet.

ShareFile förväntas dock bli positivt kassaflöde under nästa räkenskapsår, vilket kan driva på en starkare fria kassaflödesprestanda 2025.

Med tanke på företagets tillväxtbana och den framgångsrika integrationen av ShareFile kan Progress handlas till en attraktiv multipel för långsiktiga investerare.

Den bredare marknadsmiljön innebär vissa utmaningar, särskilt med stora konkurrenter som Microsoft och IBM som erbjuder liknande företagsprogramvarulösningar.

Progresss förmåga att växa både organiskt och genom förvärv visar dock sin motståndskraft.

Med tanke på företagets robusta finansiella resultat, optimistiska vägledning och strategiska initiativ kan investerare se Progress Software som en attraktiv möjlighet.

Aktiens senaste uppgång till nära rekordnivåer återspeglar marknadens förtroende, men frågan kvarstår: Finns det ytterligare uppåtpotential?

Låt oss fördjupa oss i de tekniska aspekterna för att bedöma aktiens framtida prisbana.

Två motstånd i närheten

Efter dagens hopp kommer aktierna i ShareFile att öppna nära $59,7, en motståndsnivå från vilken de har återvänt två gånger i år.

Källa: TradingView

Om aktien lyckas överträffa den nivån kommer den återigen att möta ett motstånd i närheten av nära $62,2, vilket var den rekordhögsta den hade förra året.

Med tanke på hur nära dessa två motståndsnivåer är där aktien skulle öppna idag, måste investerare ha en hausse på aktien och vill köpa den måste iaktta viss försiktighet.

Om aktien lyckas ge en daglig stängning över $59,7 idag, kan investerare initiera en liten lång position med en stop loss på $54,04.

De kan lägga till sina långa positioner om aktien bryter sina rekordnivåer under de kommande veckorna.

Valutahandlare som har en baisseartad syn på aktien måste följa dagens kursutveckling noggrant men måste avstå från att shorta aktien om den handlas och stänger över $59,7. En kort position bör endast övervägas om aktien inte når detta märke och faller tillbaka till $57,2-nivån.