Storbritanniens huspriser stiger med 3,2 % i september, vilket är den snabbaste årliga tillväxten sedan 2022

De brittiska huspriserna har upplevt sin snabbaste årliga tillväxttakt på nästan två år, med priser som steg med 3,2 % i september jämfört med föregående år.

Denna ökning, driven av fallande lånekostnader och växande förväntningar om att Bank of England kommer att fortsätta att sänka räntorna, följer en årlig tillväxt på 2,4 % i augusti.

Det genomsnittliga huspriset över hela Storbritannien nådde 266 094 pund i september, en ökning med 0,7 % från månad till månad, även om priserna förblir 2 % under de toppnivåer som registrerades under sommaren 2022.

Huspriserna ökar i takt med att lånekostnaderna sjunker

Uppgången i brittiska huspriser i september kan tillskrivas en kombination av fallande lånekostnader och ökad överkomlighet.

Robert Gardner, Nationwides chefsekonom, noterade att inkomsttillväxten har överträffat huspristillväxten de senaste månaderna, vilket förbättrat överkomligheten för potentiella köpare.

Han påpekade också att bolåneräntorna har sjunkit, vilket ytterligare underblåser bostadsefterfrågan, trots att aktiviteten och huspriserna fortfarande är lägre än historiska standarder.

Nationwide data visade att septembertillväxten på 3,2 % är den högsta årliga ökningen sedan november 2022.

Det genomsnittliga huspriset ligger nu på 266 094 pund, med priser som stiger med 0,7 % månad till månad.

Detta efter en period av räntesänkningar från långivare, eftersom förväntningar på ytterligare sänkningar från Bank of England fortsätter att påverka bolånemarknaden.

Nordirland leder med 8,6 % bostadsprishöjning

När det gäller regional tillväxt ledde Nordirland vägen under tredje kvartalet 2024 med en ökning av huspriserna på 8,6 % jämfört med föregående år.

Skottland hade också en stark tillväxt, med huspriserna upp med 4,3 %, medan Wales upplevde en mer blygsam uppgång på 2,5 %.

Totalt sett översteg huspristillväxten i norra England den södra, med priserna i norr som ökade med 3,1 % på årsbasis jämfört med bara 1,3 % i söder.

Radhus såg de största prisuppgångarna i september, med en årlig ökning på 3,5 %, medan våningspriserna steg med 2,7 %.

Trots detta har småhus haft den starkaste tillväxten på lång sikt, med snittpriser som stigit nästan 26 % sedan första kvartalet 2020, jämfört med en ökning med 15 % för lägenheter under samma period.

Detta återspeglar den post-pandemiska "race for space"-trenden, där efterfrågan på större fastigheter är fortsatt hög.

Lånegränserna ökar i takt med att långivare erbjuder förmånligare räntor

Vid sidan av bostadsprisökningen blir långivarna mer tillmötesgående med sina bolåneprodukter.

Nationwide erbjuder Halifax och HSBC nu femåriga bolån med fast ränta på under 4 % för första gången sedan början av 2024.

Detta har öppnat upp fler möjligheter för förstagångsköpare, särskilt med Nationwides senaste beslut att erbjuda lån till sex gånger hushållets årliga inkomst, medan Lloyds och Halifax har ökat sina lånegränser till 5,5 gånger inkomsten.

Bank of Englands beslut att hålla basräntan på 5 % i sin senaste granskning har gett ytterligare fart på bostadsmarknaden.

BoE har indikerat att medan räntorna trendar nedåt, kommer ytterligare sänkningar att bero på bestående bevis för att de kommer att förbli låga. Eftersom lånekostnaderna fortsätter att sjunka väntas huspriserna få ytterligare stöd.

Den norra bostadsmarknaden överträffar södra regioner i tillväxten 2024

Medan huspriserna stiger över hela Storbritannien, uppvisar norra England en särskilt stark utveckling.

Under de tre månaderna fram till september 2024 växte huspriserna i norr med 3,1 % på årsbasis, jämfört med bara 1,3 % i söder.

Denna trend understryker en större regional skillnad i bostadspristillväxt, där Nordirland och Skottland framstår som nyckelområden för robust bostadsmarknadsaktivitet.

Utsikterna för den brittiska bostadsmarknaden är fortfarande försiktigt optimistiska, eftersom fallande räntor förväntas förbättra överkomligheten ytterligare.

Även om huspriserna fortfarande är dämpade jämfört med historiska toppar, tyder färska uppgifter på en gradvis återhämtning när lånevillkoren förbättras.