Goldman Sachs uppgraderar Ford till "Köp": Ska du investera?

På tisdagen uppgraderade Goldman Sachs Ford Motor Company (NYSE: F) från Neutral till Buy, vilket höjde prismålet till $13 från $12.

Detta nya mål innebär en potentiell uppsida på 23,5 % från den nuvarande aktiekursen.

Analytiker Mark Delaney betonade att Fords mer lönsamma kommersiella verksamhet och dess växande mjukvaru- och tjänstesegment kan driva på en betydande marginalexpansion.

Delaney uppskattar att mjukvara och fysiska tjänster kan bidra med över 2 miljarder USD i EBIT 2025 och mer än 4 miljarder USD 2030.

Han tror att dessa vinstnivåer överensstämmer med flera expansioner som setts i fallstudier inom teknisk industri.

Dessutom förväntas kostnadseffektivitet i Fords elfordon (EV)-enhet kompensera för vissa industriutmaningar.

Delaney påpekade att Fords omfattande leveranskedja och mångsidiga portfölj ger en konkurrensfördel inom bilindustrin.

Aktien handlas för närvarande till bara 5 gånger Goldman Sachs förväntade EPS-estimat för nästa 12 månader, vilket är i den nedre delen av dess historiska intervall på 5 till 10 gånger.

Analytikernas åsikter går isär om Ford stock

Medan Goldman Sachs har blivit hausse på Ford, delar inte alla analytiker denna optimism.

Den 25 september nedgraderade Morgan Stanley Ford från övervikt till lika vikt, med hänvisning till stigande lager i USA och problem med bilar överkomliga priser.

Analytiker Adam Jonas uttryckte oro över ökande kreditförluster bland subprime-konsumenter och Kinas överproduktion som påverkar globala marknader.

Ford-aktie: den senaste utvecklingen

Ford har varit proaktiv i att bilda strategiska partnerskap och utöka sitt globala fotavtryck.

Företaget lanserade ChargeScape, ett joint venture med Honda och BMW, som syftar till att integrera elfordon i elnätet för att sänka laddningskostnaderna för förare.

Denna mjukvaruplattform kommer att koppla elbilar med verktyg för att hantera energiflödet baserat på nätförhållanden i realtid, vilket potentiellt tillåter kunder att tjäna ekonomiska fördelar.

Dessutom bekräftade Ford planerna på att återuppta tillverkningen i Indien för global export, genom att använda Chennai-fabriken för att betjäna nya marknader.

Detta drag utnyttjar tillverkningsexpertisen i Tamil Nadu och bekräftar Fords engagemang för internationella verksamheter.

Företaget fortsätter också att investera i mjukvara och digitala upplevelser, med betalda mjukvaruabonnemang som ökar med 40 % till över 765 000, vilket väsentligt bidrar till att bruttomarginalerna överstiger 50 %.

Fords kommersiella division, Ford Pro, förväntas generera 70 miljarder dollar i intäkter till 2024, vilket fångar en betydande del av företagets konsoliderade intäkter.

Med EBIT-marginaler i mitten av tonåren stärks Ford Pros lönsamhet av en diversifierad intäktsström som inkluderar delar, tjänster och mjukvara.

Företaget fokuserar också på att utöka sin hybridfordonsportfölj, med planer på att växa med 40 % i år över nio modeller.

Hybridlastbilar som F-150 och Maverick leder denna tillväxt, vilket tyder på en stark efterfrågan på marknaden.

I augusti sålde Ford 182 985 fordon, vilket är en ökning med 13,4 % från förra året.

Hybridbilsförsäljningen ökade med 49,8 %, medan försäljningen av elbilar ökade med 28,9 %.

F-serien är fortfarande företagets flaggskeppsprodukt, med nästan 100 000 enheter tillverkade i augusti och över 651 000 år till dags dato.

Ford Q3 resultatförväntningar

Analytiker förväntar sig solida resultat för tredje kvartalet från Ford. Konsensusberäkningarna pekar på intäkter på 41,47 miljarder dollar och en vinst per aktie på 0,48 dollar, jämfört med 41,17 miljarder dollar och 0,30 dollar samma kvartal förra året.

Noterbart är att 12 av de 13 analytiker på Wall Street som täcker aktien har reviderat sina EPS-estimat uppåt under de senaste 90 dagarna.

Upprevideringen av EPS-beräkningarna av majoriteten av analytiker tyder på ett växande förtroende för Fords förmåga att navigera i nuvarande marknadsförhållanden och leverera starka finansiella resultat.

Ford-aktie: attraktiv värdering och direktavkastning

Fords aktie erbjuder övertygande värderingsmått. Handeln i den nedre delen av sitt historiska P/E-intervall, utgör aktien en potentiell investeringsmöjlighet för värdeinvesterare.

Bolaget har en policy att återföra 40 % till 50 % av sitt fria kassaflöde till aktieägarna.

Med den höjda vägledningen för FY2024 generering av fritt kassaflöde till 8 miljarder dollar, kan investerare förvänta sig en generös tilläggsutdelning i den kommande resultatrapporten.

Terminsutdelningen ligger på 7,12 %, betydligt högre än fyraårsgenomsnittet på 4,44 % och sektorsmedianen på 2,39 %.

Med strategiska initiativ på gång och blandade analytikersentiment kommer Fords aktieutveckling att övervakas noga under de kommande månaderna.

Låt oss nu undersöka vad diagrammen avslöjar om Fords potentiella prisbana och hur investerare kan positionera sig i detta föränderliga landskap.

Ford-aktien: den nedåtgående trenden som inte tog slut

Fords aktie gick in i en nedåtgående trend efter att ha nått en topp nära $26 i början av 2022. Den nedåtgående trenden varade i nästan 2 år med aktien som låg under $10 i november 2023.

Källa: TradingView

Efter det lågt verkade det som om aktien hade kommit ur sin nedåtgående trend efter att ha stigit till 14,85 $ i juli i år.

Men efter att bolaget rapporterat sina resultat under andra kvartalet föll det tillbaka och testade om sin förra årets låga.

För närvarande är beståndet fortfarande under stark kontroll av björnar.

Därför måste investerare som är hausse på aktien förbli försiktiga och bör endast överväga att öppna nya långa positioner om den bryter över sitt tidigare stöd som nu vände motståndsnivåerna till $11,54.

Valutahandlare som fortsätter att vara baisse på aktien kan initiera en ny kort position på en studs tillbaka till $11-nivåer med en stop loss nära $11,6.

Om baisseartat momentum råder kan aktien åter falla nära 9,5 dollar där man kan boka vinster.