Deutsche Bank uppgraderar RTX: ska du hålla för $129-målet?

Den 3 oktober uppgraderade Deutsche Bank RTX Corp (NYSE: RTX) från Sell to Hold, vilket höjde sitt kursmål från $109 till $129.

Denna uppgradering återspeglar bankens förtroende för RTX:s potential att överträffa sina försvarsindustriella konkurrenter, främst på grund av dess betydande flygverksamhet.

Trots sänkta vinstberäkningar för att svara för långsammare tillväxt hos de stora flygplanstillverkarna Boeing och Airbus, anser Deutsche Banks analytiker att RTX är väl positionerat för en accelererad tillväxt inom flygsektorn.

Den senaste utvecklingen stärker RTX:s position

RTX:s flygenheter, Pratt & Whitney och Collins Aerospace, har nyligen säkrat betydande kontrakt som förbättrar företagets tillväxtmöjligheter.

Pratt & Whitney tilldelades ett kontrakt värt upp till 1,3 miljarder USD för att fortsätta arbetet med F135 Engine Core Upgrade, som syftar till att förbättra motorns hållbarhet.

Jill Albertelli, VD för Pratt & Whitneys Military Engines-verksamhet, betonade kontraktets betydelse för att utveckla designmognad och förbereda leveransbasen för produktion.

Dessutom godkände det amerikanska utrikesdepartementet en försäljning på 7,2 miljarder dollar av 32 F-35A Joint Strike Fighters till Rumänien.

Denna affär inkluderar F135-motorer tillverkade av Pratt & Whitney, som utökar RTX:s internationella fotavtryck och stärker dess försvarssegment.

Denna utveckling kommer mitt i stigande geopolitiska spänningar, särskilt Irans senaste missilattack mot Israel, vilket har lett till ökad efterfrågan på försvarsutrustning från företag som RTX.

RTX Corp: starka fundamenta och vinstförväntningar

RTX har fokuserat på att förbättra effektiviteten och operativa prestanda över sina affärsenheter.

VD Christopher Calio uttalade att företaget strävar efter att göra sina verksamheter mer sammanlänkade snarare än att bedriva transformativa sammanslagningar eller förvärv.

Denna strategi förväntas optimera företagets betydande eftersläpning, särskilt när flygindustrin fortsätter sin återhämtning.

Analytiker räknar med att RTX kommer att rapportera GAAP-vinst per aktie på 1,04 USD med en intäkt på 19,84 miljarder USD för det kommande kvartalet.

Detta representerar en betydande förbättring jämfört med en förlust på 0,68 USD per aktie på intäkter på 13,46 miljarder USD under samma kvartal föregående år.

Det är dock anmärkningsvärt att 15 av 18 analytiker har reviderat sina EPS-estimat nedåt under de senaste 90 dagarna, vilket tyder på försiktig optimism.

BofA är också hausse på RTX

Investeringsbanker har gett gynnsamma betyg och höjda prismål för RTX, vilket återspeglar tilltro till dess framtida intjäningspotential.

Bank of America Securities uppgraderade RTX till Köp från Neutral och höjde sitt kursmål till $140 per aktie från $110, baserat denna värdering på ett företagsvärde som är 14 gånger den uppskattade EBITDA för 2025.

Detta tyder på att RTX är rimligt värderat i förhållande till dess förväntade vinsttillväxt.

Bolagets konsekventa utdelningstillväxt, med en femårig sammansatt årlig tillväxttakt på 5,7 %, tillsammans med ett starkt engagemang för aktieägarnas avkastning genom utdelningar och aktieåterköp, förstärker dess tilltal till investerare.

RTX:s strategiska fokus på kärnverksamhetens effektivitet framför transformativa förvärv förväntas driva hållbar tillväxt och aktieägarvärde.

Med en rad strategiska uppgraderingar, robusta kontraktsvinster och positiva utsikter från stora finansiella institutioner, presenterar RTX ett övertygande fall för investerare.

Företagets starka fundament och tillväxtinitiativ tyder på potentialen för uppåtgående rörelser.

Låt oss nu vända oss till de tekniska aspekterna för att bättre förstå aktiens kursbana och bedöma hur diagrammen speglar denna utveckling.

RTX-aktie: nya rekord genom tiderna

RTX:s aktie såg en betydande nedgång på nära 30 % under andra halvan av förra året, bland problem relaterade till motorer tillverkade av dess Pratt & Whitney-division.

Men efter att ha sjunkit under $70, har aktien sett ett starkt rally sedan oktober 2023 som varar till denna dag.

Källa: TradingView
Den 2 oktober nådde aktien sin rekordhögsta nivå på 125,53 $ och visar starkt uppåtgående momentum över alla tidsramar, men detta har också resulterat i att flera tekniska indikatorer passerar in i det överköpta territoriet.

Därför måste investerare som är villiga att gå lång RTX idealiskt vänta på en retracement eller en period av konsolidering och måste sikta på att köpa den under $120-nivåer för ett mål på $142-nivåer om spänningen i Mellanöstern består.

Valutahandlare som har en baisseartad utsikt får inte korta dem på nuvarande nivåer på grund av det starka uppåtgående momentumet. En kort position måste endast övervägas om aktien faller under sin senaste låga på $109,45.