Powell Industries aktie har stigit: dags att köpa eller sälja?

Högkortade Powell Industries (POWL) har gått bra under de senaste åren, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen på Wall Street. Den har stigit under de senaste två månaderna i rad och nått en rekordhög nivå på 247 USD, en ökning med 1 282 % från den lägsta punkten 2023. Som ett resultat har dess börsvärde skjutit i höjden från 260 miljoner USD till över 3 miljarder USD.

Företag i en komplex bransch

Powell Industries, ett företag med 13 % kort ränta, är en ledande aktör inom en nischbransch. Den tillverkar produkter som distribuerar, kontrollerar och övervakar flödet av elektrisk energi.

Dess produkter används också för att skydda motorer, transformatorer och andra elektriska produkter. De flesta av dess produkter beställs av företag inom industrier som de inom olje- och gasindustrin, inklusive i terminaler, rörledningar och raffinaderier.

Powell Industries har också utökat sin verksamhet till att inkludera lösningar för gruvdrift, transport, verktyg och datacenter.

I stor utsträckning har byrån de flesta av sina kunder under lång tid på grund av utmaningarna med att byta till andra företag.

Dess aktie har ökat under de senaste åren på grund av pågående investeringar i USA:s olje- och gasindustri. Råoljepriserna har varit höga de senaste åren, samtidigt som antalet aktiva riggar har ökat.

Det viktigaste är att USA har blivit en stor aktör inom naturgasindustrin, särskilt efter att Ryssland invaderade Ukraina. Under den perioden har gasexporten nästan fördubblats, och de flesta av dem gick till europeiska länder.

Data från Statista visar att branschens investeringar steg till över 142 miljarder dollar 2023 från 104,4 miljarder dollar ett år tidigare. Det har gått bra efter att ha nått botten på 60 miljarder dollar 2020.

Powell Industrys verksamhet är mycket cyklisk och beror vanligtvis på investeringar i olje- och gassektorerna.

Intäkterna och eftersläpningarna växer

Powells aktiekurs har gått bra på grund av dess starka intäkter och orderstocksökning. Intäkternasteg med 50 % till 288 miljoner USD, nya order ökade med 356 miljoner USD och den totala orderstocken steg till över 1,3 miljarder USD.

Dessa resultat var anmärkningsvärda eftersom de var nära de 470 miljoner dollar den tjänade under hela 2021. Dess nettoinkomst på 46 miljoner dollar var högre än de 13,7 miljoner dollar den tjänade 2022,

Analytiker är optimistiska att det kommer att fortsätta att gå bra på kort sikt när efterfrågan på dess lösningar ökar. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att stiga till 1,0 miljarder dollar under innevarande räkenskapsår följt av 1,1 miljarder dollar under nästa.

Viktiga utmaningar kvarstår

Powell Industries aktie står inför stora utmaningar framöver. För det första har aktien stigit så snabbt att den nu är prissatt till perfektion. I de flesta fall stängs ett sådant rally vanligtvis av av en enkel händelse som en svag resultatrapport. Därför kommer dess nästa resultatrapport den 3 december sannolikt att katalysera en vändning.

För det andra finns det en risk för olje- och gasindustrins cykliska karaktär. Vissa analytiker tror att investeringarna i den nuvarande cykeln kan ha nått en topp.

Dessutom har Powells värdering blivit relativt utdragen. Den har ett framåtriktat P/E-tal på 20 och en efterföljande multipel på 22.

Powell Industries aktieanalys

POWL-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att POWL-aktien har varit i en stark bullrun under en lång tid. Senast korsade den den viktiga motståndspunkten vid $208, vilket ogiltigförklarade ett trippeltoppmönster.

Aktien har också hållit sig över 50-veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), medan Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har pekat uppåt.

Därför, även om aktiens utsikter är hausse baserad på trendföljande principer, finns det en risk för en allvarlig tillbakagång.