T-Mobile aktieanalys: kortsiktig återgång kan inte uteslutas

T-Mobile (TMUS) har varit den bäst presterande amerikanska telekomaktien under de senaste fem åren, med över 174 % i höjden. Under samma period steg AT&T och Comcast med 7,50 % respektive 4,35 %, medan Verizon sjönk med 3 %.

Samma starka resultat har fortsatt i år, med dess totalavkastning stigande till 31,35 % medan AT&T och Verizon har ökat med 36 % och 23 %.

T-Mobiles ekonomi

T-Mobiles aktieutveckling skedde när företaget fortsatte att öka sin marknadsandel inom den trådlösa telekomindustrin, där det har cirka 30 % andel. De flesta av dessa vinster skedde efter dess sammanslagning på 26 miljarder dollar med Sprint 2020.

Läs mer: T-Mobile tillkännager en affär på 4,4 miljarder dollar med US Cellular

Sedan dess har de årliga intäkterna gått måttligt bra. Det hade en årlig omsättning på 45 miljarder dollar 2018, som steg till 68 miljarder dollar året därpå. Förra året hade T-Mobile en årlig omsättning på över 78,5 miljarder dollar, och den förväntas fortsätta växa.

T-Mobiles årliga vinst har också ökat, vilket har hjälpt det att minska sin andel från över 1,24 miljarder 2021 till 1,16 miljarder idag. Det har också fortsatt att öka sina utdelningar till investerare.

Utmaningen för T-Mobile och andra telekomföretag har dock varit att deras tunga investeringar på 5G ännu inte har gett resultat. Data visar att dess investeringar i 5G har varit över 20 miljarder dollar.

Till stor del har alla löften om 5G ännu inte fungerat som förväntat. Visst, folk har fått snabbare nedladdnings- och streaminghastigheter, som användarna hade under den senaste generationen.

På senare tid har dock T-Mobile fokuserat på artificiell intelligens genom att slå sig ihop med Nvidia och OpenAI. Dess OpenAI-partnerskap kommer att producera IntentCX, en “avsiktsdriven AI-beslutsplattform.”

Plattformen syftar till att hjälpa till att minska supportsamtal med 75 % samtidigt som kundservicen förbättras. Det kommer också att hjälpa företag att minska sina kundtjänstarbetare och de relaterade kostnaderna på lång sikt. Ändå bör denna plattform tas med en nypa salt eftersom sådana lösningar finns idag.

T-Mobile har också slagit sig ihop med Nvidia, Ericsson och Nokia för att skapa ett nytt innovationscenter fokuserat på Nvidias superdator. Målet är att säkerställa att T-Mobile förbättrar sitt Radio Access Network (RAN) med AI. I ett uttalande sa T-Mobiles VD:

“AI-RAN på T-Mobile kommer att handla om att låsa upp den enorma kapacitet och prestanda som kunderna i allt högre grad efterfrågar från mobilnäten. AI-RAN har en enorm potential att förvandla framtiden för mobila nätverk helt.”

Läs mer: T-Mobile (TMUS) aktien slår Verizon, AT&T: fortfarande ett köp?

T-Mobile intäkter framåt

Nästa viktiga katalysator för T-Mobiles aktiekurs kommer att vara dess kvartalsvinst planerad till den 23 oktober.

I sin senaste resultatrapport sa företaget att det lade till 301 000 efterbetalda kunder, en stor ökning från de 299 000 det lade till under samma kvartal förra året.

Tjänsteintäkterna ökade med 4 % till 16,4 miljarder dollar, medan siffran för efterbetalda intäkter steg med 7 % till 12,9 miljarder dollar. Dessutom fortsatte lönsamheten att växa, med nettovinsten med 32 % till 2,9 miljarder dollar.

T-Mobile fortsatte också att återbetala pengar till sina aktieägare och återköpte 14 miljoner aktier för 2,3 miljarder dollar. Man har återköpt aktier för 22,1 miljarder dollar och betalat utdelningar värda 8,7 miljarder dollar.

Analytiker förväntar sig att de kommande resultaten visar att dess intäkter steg med 4,10 % under tredje kvartalet till 20,04 miljarder dollar. Dess framåtriktade vägledning för fjärde kvartalets intäkter kommer att vara 21,40 miljarder dollar. Den årliga intäktsguidningen kommer att vara 80,8 miljarder dollar följt av 84,60 miljarder dollar nästa år.

De flesta analytiker har en hausseartad syn på T-Mobile-aktien, där 23 av de 30 som följer den har ett köpbetyg. 6 av dem har ett hold-betyg, medan den genomsnittliga uppskattningen är $215, högre än nuvarande $208.

T-Mobile aktiekursanalys

TMUS-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att TMUS-aktien har varit i en stark bullrun under en lång tid. Den passerade den viktiga motståndspunkten vid $152,12 i december. Det var en viktig nivå eftersom det var den högsta punkten i oktober 2022.

Aktien har hållit sig över 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Detta är ett tecken på att tjurar har kontroll. Relative Strength Index (RSI) och MACD har varit i en stark uppåtgående trend.

Därför kommer T-Mobiles aktiekurs att fortsätta att stiga när tjurar siktar på nästa nyckelpunkt på $220. Men med aktien i en överköpt nivå finns det en risk för en kortsiktig tillbakagång framåt eller efter dess vinst.