Netflix aktiekurs har skjutit i höjden; en återföring kan inte uteslutas

Netflix (NFLX) aktiekurs har fortsatt att gå bra i år och skjutit i höjden till rekordhöga 720 $. Det har hoppat med över 348 % från sin lägsta punkt 2022, vilket gör det till ett av de bäst presterande medieföretagen på Wall Street. Däremot har företag som Walt Disney, Warner Bros. Discovery och Paramount Global haft negativ avkastning.

Enkel och förutsägbar affär

Netflix aktiekurs har gått bra på grund av dess växande marknadsandel och enkla affärsmodell jämfört med andra mediebolag.

Warner Bros äger sin MAX-streamingtjänst och många långsamt växande äldre mediemärken som CNN och Cartoon Network, medan Paramount äger Paramount+ och långsammare företag som Smithsonian, Comedy Central och Nickelodeon.

Netflix enkla affärsmodell gör den mycket lönsam och enkel att förutsäga eftersom den tjänar pengar genom prenumerationer och reklam.

Under åren har företaget fortsatt att öka sin marknadsandel genom att lägga till miljontals kunder varje kvartal. Och den konkurrens som de flesta analytiker fruktade för några år sedan har uteblivit.

Samtidigt har Netflix fortsatt att utveckla sin verksamhet genom att lägga till nya produkter som spel och reklam. Dess annonsverksamhet ger en ny intäktsström och hjälper den att sänka kundernas prenumerationskostnader.

Netflix växer fortfarande

De senaste resultaten för andra kvartalet visar att verksamheten fortfarande växer genom att lägga till nya lösningar. Dess intäkter steg från 9,3 miljarder USD under förra årets andra kvartal till över 9,55 miljarder USD, en ökning med 19 %.

Företaget tjänar också mer pengar för varje betalande kund i USA och Kanada, där den genomsnittliga intäkten per medlem steg från $16 till $17,17. Denna siffra sjönk i dess andra regioner som EMEA och LATAM.

För att förstå Netflix tillväxt måste du titta på dess årliga intäktssiffror. Före Covid var dess årliga omsättning över 20,2 miljarder dollar. Förra året tjänade den 33,7 miljarder dollar, medan den efterföljande tolvmånaderssiffran var 36 miljarder dollar. Denna tillväxt skedde även efter stora konglomerat. som Disney, Paramount och Warner lanserade sina konkurrerande produkter.

Netflix har också vuxit fram som ett mycket lönsamt företag, med sina årliga vinster som steg från 1,86 miljarder dollar 2019 till över 5,4 miljarder dollar förra året. Rörelseintäkterna steg också till nästan 7 miljarder dollar.

Intäkter framåt

Nästa viktiga katalysator för Netflix-aktien blir dess vinst, som kommer ut den 17 oktober. Dessa resultat kommer att ge mer färg på företagets tillväxt och lönsamhet.

Analytiker förväntar sig att siffrorna visar att dess kvartalsintäkter ökade med 14,4 % på årsbasis till 9,76 miljarder dollar. Dess framåtriktade vägledning för nästa kvartal kommer att vara 10 miljarder dollar, vilket ger den årliga intäktssiffran till 38,7 miljarder dollar.

Dessa siffror visar att Netflix intäktstillväxt saktar in eftersom dess intäkter 2025 förväntas bli 43 miljarder dollar, en tillväxt på 12 % från 2024 års siffra.

Som ett resultat kommer Netflix sannolikt snart att nå enstaka tillväxtsiffror och förvandla det till ett värdeföretag, som vi har sett med sådana som PayPal.

Värderingen är sträckt

Premiumföretag som Netflix, Mastercard, Netflix och Visa lockar alltid till sig en premiumvärdering på grund av deras stora vallgrav.

I Netflix fall är dess forward-pris-till-vinst-kvot 37, medan dess slutsiffra är 45. Dessa siffror är högre än medianen för kommunikationssektorn på 18 respektive 20.

De är dock högre än vissa andra Magnificent 7-företag, som Microsoft, Google och Meta Platforms. Meta har ett forward P/E-tal på 27, medan Google och Apple har 22 respektive 33, vilket betyder att Netflix är ganska övervärderat.

Företaget måste fortsätta att öka sina intäkter och vinster för att motivera värderingen.

Netflix aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att NFLX-aktiens pris har varit i en stark bullrun under en lång tid. Den korsade nyligen den viktiga motståndspunkten vid $701, dess högsta punkt i november 2021.

Aktien har hållit sig över 50-veckors och 200-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket betyder att tjurar har kontroll.

Å andra sidan har den bildat ett stigande kilmönster, ett populärt tecken på en vändning. Relative Strength Index (RSI) och MACD har också bildat ett baisseartat divergensmönster.

Därför, även om aktien kan ha lite mer uppsida, finns det fortfarande en risk för en stor baisseartad vändning under de kommande veckorna. Denna vändning kommer sannolikt att ske efter att företaget publicerat sina finansiella resultat den 17 oktober.