Duckhorn-aktien stiger med 100 % när Butterfly Equity värderar vinföretaget till 1,95 miljarder dollar

Duckhorn Portfolio Inc (NYSE: NAPA) ökade med mer än 100% i morse efter att Butterfly Equity sa att det kommer att köpa det lyxiga vinföretaget för cirka 1,95 miljarder dollar.

All-cash-avtalet värderar varje aktie i NAPA till $11 – en kraftig ökning från deras tidigare stängning på $5,40.

Duckhorn kommer att avnoteras från New York Stock Exchange och verka som ett privatägt företag när den tillkännagivna transaktionen har slutförts.

Butterfly Equity har gått med på en 45-dagars "go-shop"-period under vilken Duckhorn Portfolio kan leta efter bättre förslag, enligt pressmeddelandet på måndag.

Duckhorn-aktien har nu återhämtat sig till det pris som det började med år 2024.

Duckhorn-aktien steg också på ett stabilt fjärde kvartalsresultat

Butterfly Equity tillför "förbättrade resurser" som gör det möjligt för Duckhorn Portfolio att "bygga på vår starka grund och skala vår verksamhet ytterligare", enligt dess vd Deirdre Mahlan.

Det Kalifornien-baserade företaget förväntar sig att affären avslutas under det sista kvartalet 2024 förutsatt att den uppfyller de sedvanliga stängningsvillkoren, inklusive aktieägare och myndighetsgodkännanden.

I pressmeddelandet kallade Vishal Patel från Butterfly NAPA till den "bästa portföljen" eftersom den också har de "starka grunderna i branschen". Private equity-bolaget har valt Kirkland & Ellis som sin juridiska rådgivare för transaktionen.

Även på måndagen rapporterade Duckhorn Portfolio sina finansiella resultat för det fjärde kvartalet som toppade Street uppskattningar.

Företaget tjänade 14 cent per aktie (justerat) på 107,4 miljoner dollar i intäkter. Analytiker, i jämförelse, låg på 10 cent per aktie respektive 106,55 miljoner dollar.

Observera att Duckhorn-aktien för närvarande inte ger någon direktavkastning.

NAPA är väl positionerat för framtida tillväxt

Duckhorn förbättrade också sin justerade EBITDA-marginal med 300 punkter till 37,2% under sitt fjärde kvartal.

Vingårdsportföljen är välpositionerad för "solid tillväxt och lönsamhet" under de kommande åren, särskilt efter förvärvet av Sonoma-Cutrer under fjärde kvartalet, sa VD Mahlan till investerare i ett pressmeddelande idag.

Efter tillkännagivandet av Butterfly Equity har dock NAPA beslutat att inte hålla sitt intäktssamtal på måndag (7 ^oktober ).

Duckhorn-aktien har varit en besvikelse för sina aktieägare sedan början av detta år, men en premievärdering som den har vunnit från Butterfly Equity antyder ett lyckligt slut för de som för närvarande är investerade i NAPA.

På väg in i dag hade Wall Street en konsensus "övervikt"-betyg på aktier i Duckhorn Portfolio.

Det genomsnittliga kursmålet låg på $9,0 som de redan har överträffat efter utköpsförslaget och kvartalsresultatsläppet på måndagen.