Vanilla FDs förlorar attraktionskraft eftersom aktier, startups vinner dragkraft, säger NC Financial Advisorys Nitin Chaudhary

Indiens genomsnittliga årliga BNP-tillväxt på 7 % har lett till en ökning av antalet högförmögna (HNW) och ultrahöga nettoförmögna (UHNW) individer i landet.

Indiens förmögenhetsförvaltningsmarknad beräknas nå 539,90 miljarder USD i Assets Under Management (AUM) år 2024, drivet av ökad medvetenhet om strategisk investeringsförvaltning.

Invezz pratade med Nitin Chaudhary, grundare av NC Financial Advisory Services och en välkänd marknadsanalytiker, för att förstå de viktigaste trenderna som formar förmögenhetsförvaltning idag. Redigerade utdrag:

Invezz : Vilka är några nya trender inom förmögenhetsförvaltning som har dykt upp under det senaste decenniet?

Investerare går bort från traditionella investeringsprodukter. Du kanske redan har hört att banker kämpar för att öka sina insättningar.

Den mest betydande förändringen är investerarnas mentalitet.

En annan faktor är aktiemarknaderna. Oavsett om det är fonder eller direkt aktieexponering har de presterat exceptionellt bra de senaste tre åren.

Detta har lockat tidigare riskvilliga investerare som nu är mer villiga att ta steget.

Ökad exponering för nystartade företag

En stor trend under de senaste 7-10 åren är ökad exponering för startups. Tidigare var denna tillgångsklass nästan otillgänglig.

För tio år sedan var det sällsynt att höra om någon som investerade i ett visst företag utifrån dess lovande affärsidé.

Idag vinner startups inom sektorer som fintech, hälsoteknik, IoT, artificiell intelligens och maskininlärning betydande dragkraft.

Fler HNW- och UHNW-investerare vill ha del i dessa satsningar. Även om de inte tar stora insatser vill de att startups ska vara en del av deras portföljer.

Det indiska investeringsnätverket för änglar har också vuxit avsevärt. Idag investerar anmärkningsvärda personer personligen i startups.

Invezz : Överväger investerare också krypto som en del av deras förmögenhetsportföljer?

Utan tvekan har krypto vunnit popularitet som tillgångsklass de senaste åren. Folk satsar hårt på det.

Men för indiska investerare är den största utmaningen att följa efterlevnaden. Reserve Bank of India (RBI), Securities and Exchange Board of India (SEBI) och regeringen har lämnat kryptoinvesteringar i en reglerad gråzon.

Det finns inga tydliga riktlinjer för hur krypto ska regleras eller behandlas.

Denna osäkerhet avskräcker HNW-individer från att göra krypto till en betydande del av deras förmögenhetsförvaltning. Om någon till exempel bara allokerar 2% av sin portfölj till krypto, kan alla efterlevnadsproblem äventyra hela deras investering.

Som ett resultat, trots intresse för krypto, håller många investerare tillbaka på grund av oklarheter i regelverket. Vi ger inte råd eller handlar med krypto, men vissa kunder har små kryptoplånböcker, ofta utanför vår rådgivning.

Riskaptit över olika åldersgrupper

Invezz : Det talas om att yngre människor, särskilt de i 40-årsåldern, blir mer intresserade av förmögenhetsförvaltning och successionsplanering. Vad är din erfarenhet?

På vårt företag kategoriserar vi kunder i tre segment.

För det första har vi "presterande" – individer över 45-50 år gamla som redan har samlat på sig betydande rikedomar.

De är generellt sett riskvilliga och prioriterar portföljsäkerhet framför hög avkastning. De investerar i säkrare alternativ som aktier, fonder, skulder och obligationer.

De har samlat in ett stort kapital och tjänar starka löner. Denna grupp är mer öppen för att ta risker och utforska nyare produkter, inklusive startfinansiering, derivat och ibland krypto.

Slutligen har vi Gen Z, det yngsta segmentet. Dessa individer, ofta från välbärgade familjer, är i allmänhet mindre fokuserade på förmögenhetsackumulering och investeringar. De tenderar att spendera mer av sina inkomster eller ärvda rikedomar.

För dem anses även små besparingar eller systematiska investeringsplaner (SIP) vara betydande.

Invezz : Vad tror du driver detta beteende hos yngre investerare?

Det är till stor del ett "live for today"-tänkesätt. Oavsett om de tjänar bra eller har tillgång till familjeförmögenheter, prioriterar unga kunder att behålla sin nuvarande livsstil framför långsiktigt sparande. När de kommer in för portföljplanering gör de det klart att de inte vill skära ner på utgifterna för att planera för framtiden.

ESG investerar i Indien

Invezz : ESG-investeringar (Environmental, Social, Governance) vinner dragkraft globalt. Hur är läget i Indien?

Människor är medvetna om ESG, men dess antagande har gått långsamt i Indien.

Alla större fonder har ESG-dedikerade portföljer som investerar i företag med starka ESG-poäng.

Avkastningen på ESG-investeringar har dock inte varit särskilt uppmuntrande, vilket har hämmat deras popularitet bland investerare.

Vi förväntar oss att detta kommer att förändras i takt med att medvetenheten kring klimatkontroll och hållbarhet växer.

Geografiska trender inom förmögenhetsförvaltning

Invezz : Finns det några geografiska trender inom förmögenhetsförvaltning i Indien?

Traditionellt var aktie- och fondinvesteringar koncentrerade till stater som Delhi, Gujarat, Maharashtra och Karnataka.

Men vi ser nu ökat deltagande från nordliga stater som Uttar Pradesh, Bihar, Jharkhand och Rajasthan.

Investerarnas medvetenhet har förbättrats avsevärt i mindre städer. Markinnehav på landsbygden har också gett stark avkastning, som människor nu omfördelar till olika tillgångsklasser.

Tier 2 och Tier 3 städer har visat en anmärkningsvärd tillväxt i tillgångsallokering och investeringsmedvetenhet.