Broadcom-aktien närmar sig nyckelpriset; kan snart nå en värdering på 1 biljon dollar

Aktiekursen på Broadcom (AVGO) skjuter på alla cylindrar när företaget matchar mot ett börsvärde på 1 biljon dollar. Den har stigit med över 61 % i år, vilket pressar upp marknadsvärdet till över 817 miljarder dollar.

Som sådan måste den stiga med 22,38% till $220 för att nå en värdering på biljoner dollar, vilket är möjligt om det nuvarande momentumet fortsätter.

Broadcom och AI-möjligheten

Broadcom är ett stort teknikföretag med närvaro i olika delsektorer. Det är en ledande aktör inom halvledarindustrin, där det erbjuder bredband, nätverk, trådlöst, lagring och industriella lösningar.

Broadcom är inte lika populärt som andra chipföretag som Intel, AMD och Nvidia, eftersom folk sällan interagerar med dess halvledarprodukter. De flesta använder dock dess lösningar genom sina kunder som Apple, Samsung, Google och Amazon.

En nyckellösning som Broadcom gör i det här segmentet är dess Tomahawk-chip, som kommer att öka bredbandet till 102,4 Tbps, dubbelt så mycket som den senaste generationen. Dessa chips är också betydligt snabbare än de som tillverkas av företag som Cisco och Marvell.

Det är också en stor aktör inom mjukvaruindustrin genom sitt Brocade, CA Technologies, ett Symantec.

Alla dessa verksamheter, och dess betydande marknadsandel, har gjort Broadcom till ett av de största företagen globalt. Dess verksamhet växer också avsevärt under de senaste åren, med de totala intäkterna stigande från 22,6 miljarder USD 2019 till 46 miljarder USD under de senaste tolv månaderna.

En del av denna tillväxt var organisk medan det mesta skedde genom förvärv. Det senaste megaköpet var VMware, ett toppföretag inom virtualiseringsbranschen, i en affär på 30,8 miljarder dollar.

Innan dess köpte man Symantec i en affär på 10 miljarder dollar, CA Technologies för 18,9 miljarder dollar och Brocade för 5,5 miljarder dollar. Dessa uppköp har hjälpt det att bli en av de största aktörerna i mjukvaruindustrin.

Läs mer: Broadcom-aktien har förvandlat 1 000 USD till 9 000 USD på fyra år: vad händer härnäst?

Broadcoms tillväxt har fortsatt

De senaste finansiella resultaten visade att Brodcoms intäkter skjutit i höjden till 13 miljarder dollar, en årlig ökning på 47 %. Även om företaget hade organisk tillväxt, berodde det mesta på dess VMware-verksamhet.

Merparten av dessa intäkter, eller 7,2 miljarder dollar, kom från dess halvledarsegment, som tjänade 7,27 miljarder dollar. Infrastrukturmjukvara tjänade över 5,7 miljarder dollar. Dessutom steg dess fria kassaflöde till över 4,79 miljarder dollar.

Broadcom uppskattade att dess intäkter under fjärde kvartalet skulle öka med 1 miljard dollar till över 14 miljarder dollar.

Analytiker tror att Broadcom har utrymme att växa sin verksamhet, särskilt i denna tid av artificiell intelligens. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att bli 14,04 miljarder dollar, något högre än företagets prognos.

Broadcom har ett bra resultat av att göra bättre än uppskattningar. Senast var dess resultat bättre än estimat under de tre senaste kvartalen i rad.

Läs mer: Broadcom aktieanalys: AVGO kan nå en värdering på 1 biljon dollar

AVGO värderingsproblem

Analytiker förväntar sig att Broadcoms årliga intäkter kommer att växa med 44% till 51,6 miljarder dollar följt av 64 miljarder dollar nästa räkenskapsår.

Vissa analytiker, inklusive denna , förväntar sig att Broadcoms årliga intäkter kommer att förbli tvåsiffriga under de närmaste åren. Han förväntar sig att dess årliga intäkter kommer att vara över 145 miljarder dollar 2030 och 184 miljarder dollar 2033.

Om dessa siffror är korrekta, och om Broadcoms nettoinkomstmarginal växer från nuvarande 10,8 % till 15 % vid det laget, betyder det att dess årliga vinst kommer att vara över 27,6 miljarder dollar, en stor ökning från de 14 miljarder dollar som det gjorde under det senaste räkenskapsåret .

Broadcom handlas till ett icke-GAAP-pris/vinst-förhållande (P/E) på 38,56, vilket är betydligt högre än branschmedianen på 23. Dess framåtriktade P/E-multipel på 36 är också högre än branschmedianen på 23.

Dessa mätvärden är också betydligt högre än femårsgenomsnittet på 20,3 respektive 18,7. Dessa siffror innebär att företaget kommer att behöva fortsätta att fungera väl under de kommande åren.

Broadcom är också populärt på grund av sina utdelningar, som de har ökat med över 14 % under de senaste fem åren. Den har en direktavkastning på 1,2 % och en utbetalningsmultipel på 46 %. Dessutom har företaget ökat sina utbetalningar under de senaste 13 åren, vilket gör det till en potentiell framtida utdelningsaristokrat.

Broadcom aktiekursanalys

AVGO-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att AVGO-aktien har varit i en stark bullrun under de senaste månaderna. Den har stigit över nyckelmotståndspunkten på $170,9, dess högsta punkt den 22 augusti.

Aktien har rört sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Dessutom har Relative Strength Index (RSI), Stokastisk Oscillator och MACD-indikatorerna rört sig uppåt.

Därför ett steg över nyckelmotståndspunkten på $184,20, dess högsta punkt i juni i år. Ett drag över den nivån kommer att ogiltigförklara dubbeltoppsmönstret och peka på fler vinster. Om detta händer kommer Broadcom-aktiens pris sannolikt att fortsätta att stiga när tjurar riktar in sig på nyckelmotståndet på 220 dollar, vilket pressar börsvärdet till över 1 biljon dollar.