Blandade amerikanska KPI-data, svag arbetsmarknad fortsätter att lysa; palladium upp 2% efter att ha nått botten

Priserna på guld och silver steg på torsdagen efter att en blandad amerikansk inflationsrapport banade väg för en volatil session för ädelmetallerna.

Även om den amerikanska inflationsstatistiken var hetare än väntat, var arbetsmarknadsrapporten svagare än väntat.

"Med tanke på Federal Reserves uttalade prioritering av anställningstrygghet framför att bekämpa inflationen - antyder det en större chans att banken kommer att behålla en pro-lättande hållning", sa Joaquin Monfort, redaktör på Fxstreet, i en rapport.

Lägre räntor bådar gott för både guld och silver eftersom dessa är icke-avkastande tillgångar, till skillnad från obligationer.

Guldkanter högre efter amerikanska KPI-data

Guldpriserna handlades 0,5 % högre på COMEX efter offentliggörandet av det amerikanska konsumentprisindexdata.

Det amerikanska KPI-indexet visade en uppgång med 2,4 % årligen i september jämfört med 2,5 % i augusti. Avläsningen var dock högre än 2,3 % förväntat av ekonomer.

KPI-indexet, exklusive mat och energi, steg 3,3 % årligen förra månaden, jämfört med 3,2 % i augusti, och slog även ekonomers prognoser på 3,2 %.

Samtidigt visade jobbdata att personer som ansöker om arbetslöshet för första gången i USA steg till 258 000 under veckan som slutade på tisdagen från 225 000 föregående vecka.

Data om arbetslöshetsanspråk slog också analytikernas förväntningar på 230 000.

Federal Reserve Bank of San Franciscos president Mary Daly sa på onsdagen att hon förväntar sig ytterligare en eller två räntesänkningar av Fed innan årets slut.

Hon sa vidare att arbetsmarknaden var mer oroande än att accelerera inflationen i USA.

Fed-protokollet som släpptes i går kväll spelade en roll i denna förändring då det avslöjades att en hel del beslutsfattare var skeptiska till en nedskärning på 50 bps i september.

Zain Vawda, marknadsanalytiker på OANDA, sa i en anteckning:

I skrivande stund låg priset på guld på COMEX på 2 641,70 $ per uns, upp 0,6%. Analytiker sa att nivån på 2 600 $ per ounce fortfarande är en psykologisk barriär för guldpriser.

Om priserna bryter under $2 600-nivån kan det leda till en betydande köpmöjlighet för investerare, sa Vawda.

Efterfrågan på säker tillflyktsort stöder ädelmetaller

Även när inflationstakten i USA fortsätter att vara klibbig och det finns osäkerhet om mängden räntesänkningar från Fed, har efterfrågan på säker tillflyktsort hållit ädelmetallpriserna högre.

Pågående spänningar i Mellanöstern har ökat sentimenten bland investerare för tillgångar som är tillflyktsorterade som ädelmetaller.

Israel fortsatte sin attack mot Libanon, medan marknaden väntar på den förstnämndes vedergällning mot Iran.

Teheran avfyrade över 100 missiler mot Israels Tel Aviv förra veckan i en upptrappning av den pågående konflikten.

Dessutom sa rapporter att USA:s president Joe Biden har uppmanat Israel att begränsa sin vedergällning mot Iran till militära mål och inte lamslå oljeförsörjningen från Teheran.

Silvervinster efter amerikanska KPI-data

Silverpriserna steg mer än 1 % på torsdagen, efter varmare än väntat amerikanska KPI-data.

"Vitmetallen kämpar för riktning eftersom marknadsaktörer tar tid att smälta inflationssiffror och justera förväntningarna på ränteutsikterna för Federal Reserve (Fed) för det återstående året", enligt en Fxstreet-rapport.

Silverpriserna har stigit nästan 8 % under septemberkvartalet och var mer än 30 % högre från slutet av 2023.

Enligt Barchart.com förblir silvers 1980 års all-time high på över 50 $ det ultimata tekniska uppåtmålet.

I skrivande stund var det mest aktiva silverkontraktet på COMEX på $31,062 per uns, en ökning med 1,3% från föregående stängning.

Palladiumpriset stiger med 2 %

Terminskontrakt på palladium på New York Mercantile Exchange steg med mer än 2% på torsdagen till $1 066,53.

Enligt Barchart har palladiumpriserna rört sig i sidled sedan augusti.

"Det sidledes handelsmönstret kan vara ett tecken på att palladiumpriserna är på botten efter nedgången från rekordhögen i mars 2022."

Palladium-terminer på NYMEX föll med hela 76,2 % från 3 425 USD i mars 2022 till bara 813,50 USD i augusti i år.

Priserna har stigit något med 2,3% under septemberkvartalet men var fortfarande nästan 10% lägre under januari-juni.

Prisnedgången berodde på den växande penetrationen av batteridrivna elfordon och en svag bilindustri. Palladium används i katalysatorer i bensin- och dieselmotorer för att minska koldioxidutsläppen.

World Platinum Investment Council sa: