Kommer de asiatiska marknaderna att upprätthålla sin uppgång när amerikanska inflationsdata hotar att ändra Fed-politiken?

Asiatiska aktier såg en uppåtgående trend på torsdagen, med aktier i Japan, Sydkorea och Australien som gick framåt.

Detta efter en rekordsession för amerikanska aktier, där S&P 500 nådde sitt 44:e rekord någonsin för året.

Alla ögon är nu riktade mot den kommande amerikanska inflationsrapporten, som starkt kan komma att påverka Federal Reserves inställning till räntelättnader på kort sikt.

I Hongkong pekade också aktieterminer på uppgångar, trots en brant nedgång i det kinesiska fastlandets jämförelseindex dagen innan, vilket markerade den största nedgången på mer än fyra år. Däremot föll ett index över USA-noterade kinesiska företag under handeln i New York.

Samtidigt förblev amerikanska statsräntor stabila i den tidiga asiatiska handeln, efter en blygsam uppgång under onsdagens session i New York.

Bloomberg Dollar Spot Index höll sig också stabilt, efter att ha ökat med 0,4% dagen innan, vilket markerar sin åttonde dag i rad med uppgångar.

Den japanska yenen förblev i stort sett oförändrad och handlades till cirka 149 yen per dollar efter att ha försvagats till sin lägsta nivå sedan mitten av augusti.

Kinas ekonomiska utsikter är fortfarande osäkra

Kinesiska aktier fortsätter att möta volatilitet, med få indikationer på omedelbart ekonomiskt stöd från Peking.

Hongkongs volatilitetsindex sjönk något på onsdagen, men förblev ändå betydligt över sitt historiska genomsnitt, vilket återspeglar pågående investerares oro.

En nyckelfråga för marknaden är om kinesiska myndigheter kommer att införa fler finanspolitiska stimulanser. Investerare följer noga, eftersom tjänstemän har aviserat en presskonferens för att diskutera ekonomisk politik under helgen.

Mitt i denna osäkerhet erbjöd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) en sällsynt ljuspunkt och rapporterade en starkare än väntat 39% ökning av kvartalsintäkterna. Börserna i Taiwan förblev dock stängda på torsdagen.

Wall Streets rekordnivåer drivna av teknikaktier

I USA steg S&P 500 med 0,7 % på onsdagen, och nådde ett nytt rekordhögtal, med teknikaktier som fortsatte att leda uppgången.

Apple Inc. steg med 1,7%, medan Nvidia Corp. avslutade en fem dagar lång segerserie.

Tesla Inc. såg en liten nedgång när investerare väntade på den mycket efterlängtade lanseringen av deras Robotaxi-tjänst.

Alphabet Inc. sjönk dock med 1,5 % efter rapporter om att den amerikanska regeringen kan komma att driva en upplösning av Google som en del av ett historiskt antitrustfall riktat mot Big Tech.

Solita Marcelli, investeringschef för Americas på UBS Global Wealth Management, tillskrev teknikens senaste vinster till tidigare underprestationer, vilket hade skapat köpmöjligheter.

"Vi förblir optimistiska om tekniksektorn, särskilt när det gäller artificiell intelligens", sa hon, enligt Reuters.

Inflationsdata och Fed-politik i fokus

Investerare väntar nu på offentliggörandet av amerikanska konsumentprisdata, som förväntas visa en fortsatt dämpning av inflationen.

Septembers konsumentprisindex (KPI) förutspås ha ökat med bara 0,1 %, den minsta ökningen på tre månader, med en ökning på 2,3 % jämfört med föregående år.

Kärninflationen, som exkluderar volatila livsmedels- och energipriser, beräknas ha stigit med 0,2 % på månadsbasis och 3,2 % på årsbasis.

Trots marknadens förväntan på ytterligare räntesänkningar från Federal Reserve har den senaste tidens starka arbetsmarknadsdata lett till spekulationer om att en räntesänkning på 50 punkter är allt mer osannolik.

Istället kan fokus flyttas till mindre nedskärningar, särskilt efter att protokollet från det senaste Federal Reserve-mötet avslöjat intern debatt.

Medan Fed-ordförande Jerome Powell hade föreslagit en mer betydande nedskärning i september, föredrog vissa beslutsfattare ett mer försiktigt tillvägagångssätt.

David Russell, vicepresident på TradeStation, sa till Reuters:

Råvaror: oljan håller stadigt, guldet stabiliserar sig

På råvarumarknaden förblev oljepriserna stabila när de amerikanska råoljelagren ökade, samtidigt som investerare höll noga koll på Kinas kommande finanspolitik.

Guld, som hade sett nedgångar under de senaste sex sessionerna, visade liten rörelse på torsdagen.

När marknaderna fortsätter att smälta inflationsdata och övervaka centralbankernas rörelser förblir den övergripande känslan av försiktig optimism, särskilt inom tekniksektorn, där artificiell intelligens driver långsiktiga tillväxtförväntningar.