Maxad: Spenderar Gen Z för mycket eller är systemet mot dem?

Som den yngsta generationen i arbetsstyrkan navigerar Generation Z (Gen Z), de i åldrarna 12 till 27, i ett landskap fyllt av ekonomisk osäkerhet, stigande kostnader och skyhöga skulder.

Utmaningarna Gen Z står inför är slående lika de som plågade millennials under deras inträde i vuxenlivet, men med avgörande skillnader som förstärker deras kamp.

Medan många medlemmar i Gen Z har högskoleexamen, jobb och växande inkomster, belastas de också med högre bostadskostnader, studielånsaldon och skuldnivåer som överstiger millennials i samma ålder.

Som ett resultat uppstår frågan: Spenderar Gen Z för mycket, eller är de helt enkelt fångade i ett ohållbart ekonomiskt system?

Gen Z:s stigande ekonomiska börda

Under decenniet sedan millennials började etablera sig i arbetskraften har det ekonomiska landskapet förändrats dramatiskt.

Gen Z spenderar mer på väsentliga kostnader som bostäder, försäkringar och transporter jämfört med millennials i samma ålder.

Enligt en Washington Post-analys av data från Bureau of Labor Statistics spenderar Gen Z 31 % mer på bostäder än millennials gjorde i liknande livsstadier.

Samtidigt har deras utgifter för sjukförsäkring ökat med 46 %, och utgifterna för bilförsäkring har mer än fördubblats.

Michele Raneri, chef för USA:s forskning vid TransUnion, noterar att den ekonomiska påfrestningen på Gen Z förvärras av pandemin och dess ekonomiska efterdyningar.

För att öka påfrestningen har studielåneskulder blivit en ofrånkomlig ekonomisk börda för Gen Z, med den genomsnittliga låntagaren som har cirka 21 000 USD i studieskulder – 13 % högre än millennials i samma ålder, enligt data från St. Louis Federal Reserve.

Maxad och halka efter: Ökningen av kreditkortsskulder

Utöver bostads- och studielån är Gen Z:s skuldnivåer oroande över hela linjen. Ungefär 1 av 7 Gen Zers är maxade på sina kreditkort, mer än någon annan generation.

Kombinationen av enkel tillgång till krediter och trycket från utgifter efter pandemi har resulterat i att många unga vuxna samlar på sig skulder med hög ränta.

Enligt New York Fed har kreditkortssaldon för amerikaner i början av 20-årsåldern ökat med 25 %, vilket överträffat inflationen.

Dessutom är försummelser på kreditkort och billån högre för Gen Z än de var för millennials ett decennium tidigare.

Effekterna av inflation och stigande kostnader på Gen Z:s ekonomi

Medan Gen Z åtnjuter högre löner än millennials gjorde vid samma ålder, har ökningen inte varit tillräcklig för att kompensera de stigande levnadskostnaderna.

Enligt Moody's spenderar vuxna under 27 mer på väsentligheter som bostäder, uteservering, gas och försäkringar – kategorier som har sett betydande prisökningar de senaste åren.

Jämfört med sina tusenåriga motsvarigheter står Gen Z inför en annan typ av ekonomisk utmaning.

Millennials kom in i arbetsstyrkan under två stora lågkonjunkturer, inklusive den stora lågkonjunkturen, som gjorde att många kämpade för att hitta arbete.

Lönerna fick ett slag och millennials såg en minskning med 13 % i inkomster mellan 2007 och 2017.

Gen Z däremot kom in i arbetsstyrkan under en relativt stark ekonomi, men de står inför en kombination av stigande inflation, höga räntor och ökande kostnader över hela linjen.

Data från Atlanta Fed visar att lönerna för 16- till 24-åringar har stigit med 8,6 % under det senaste året, vilket överträffar den totala löneökningen på 5,2 %. Inflationen har dock urholkat mycket av dessa vinster.

Stigande bostadskostnader, i synnerhet, har haft en betydande inverkan på Gen Z:s ekonomi. Många yngre vuxna hyr istället för att äga bostäder, och frekventa flyttningar leder till ytterligare prishöjningar.

En RentCafe-analys avslöjade att Gen Z-hyresgäster förväntas spendera i genomsnitt $145 000 på hyra när de fyller 30, jämfört med $126 000 som spenderats av millennials.

Skuldens roll i att forma Gen Z:s ekonomiska framtid

De finansiella verkligheterna som Gen Z står inför förvärras ytterligare av de långsiktiga konsekvenserna av skuld.

Medlemmar av Gen Z är mer benägna att ha studielån än millennials, och de har också högre saldon.

Dessutom kämpar ett växande antal nyutexaminerade studenter för att hitta en stabil anställning.

Data från New York Fed visar att nyutexaminerade studenter är mer benägna att vara arbetslösa än befolkningen i allmänhet – en alarmerande trend som hotar att spåra ur deras ekonomiska framtid.

Spenderar Gen Z för mycket, eller sviker systemet dem?

Även om det är lätt att peka på Gen Zs stigande skuldnivåer och kreditkortsanvändning som bevis på att de spenderar för mycket, är verkligheten mer komplex.

Gen Z navigerar i ett ekonomiskt landskap där kostnaderna för förnödenheter är högre än någonsin, och klyftan mellan inkomster och levnadskostnader fortsätter att öka.

Skuld, oavsett om det kommer från studielån, bostadskostnader eller kreditkort, har blivit en nödvändig börda för många unga vuxna.

Jimmie Lenz, professor i finansiell ekonomi vid Duke University, lyfter fram generationsskiftet i ekonomiska omständigheter.

Kombinationen av höga skulder, höga kostnader och stagnerande löner kan ha bestående effekter på Gen Z:s finansiella hälsa och ekonomiska rörlighet.

COVID-19-pandemin spelade också en roll i att forma Gen Z:s ekonomiska beteende.

Många yngre vuxna, ivriga att ta igen förlorade upplevelser under pandemin, fann sig spendera på fritidsaktiviteter och impulsköp när restriktionerna hävdes.

Banker och finansiella institutioner lättade under tiden på sina kreditkrav, vilket gav unga låntagare enkel tillgång till kreditkort och lån – ofta med fruktansvärda konsekvenser.

En generation i behov av ekonomiskt stöd

När Gen Z står inför dessa finansiella utmaningar, finns det en växande oro för att det nuvarande ekonomiska systemet sviker dem.

Stigande boendekostnader, stagnerande löner och studieskulder har skapat en miljö där många unga vuxna känner sig fångade i en cykel av skulder och finansiell instabilitet.

För Gen Z kan ekonomiskt stöd och utbildning vara nyckeln till att navigera i dessa utmaningar.

Policyförändringar som syftar till att minska studielånebördan, öka bostäder till överkomliga priser och tillhandahålla tillgänglig finansiell utbildning skulle kunna hjälpa denna generation att bygga en mer stabil ekonomisk framtid.

Under tiden kommer Gen Z att behöva balansera sin önskan om ekonomiskt oberoende med den hårda ekonomiska realitet de står inför.

Frågan kvarstår: Spenderar de för mycket, eller står systemet emot dem?