Nio aktiekursprognos: köpa dippen eller sälja ripan?

Nio (NIO) aktiekurs har dragit sig tillbaka under de senaste dagarna då det senaste momentumet avtagit. Efter att ha stigit till $7,70 den 30 september, har aktien dragit tillbaka till $6,25, en reträtt på 20% vilket betyder att den har flyttat in på en björnmarknad. Den har sjunkit till sin lägsta nivå sedan den 27 september.

Nio-aktien är fortfarande avsevärt högre än årets lägsta på 3,65 USD. Den har också minskat med över 31 % i år och med 62 % från sin högsta punkt 2023.

Växande EV-märke

Nio har vuxit till att bli ett av de största elfordonsmärkena i Kina och säljer tusentals bilar varje månad.

Den säljer NIO ES8, en sjusitsig SUV, NIO ES6, en femsitsig SUV, EC6 och ET7. Senast lanserade företaget ett nytt märke som siktar på att utmana Teslas Model Y, en av de mest sålda bilarna i landet.

Onvo L60 har ett förköpspris på 219 000 RMB eller cirka 31 000 USD, vilket gör den billigare än Model Y, som börjar på 263 900 RMB.

Nios fördel gentemot andra elbilsföretag är att de har investerat i batteribytesstationer, dit användarna kan gå, byta batterier och ta emot fulladdade. Fördelen är att detta löser den största utmaningen som människor har när de köper elfordon. Nio har cirka 2 500 bytesstationer och över 22 600 laddare

Nios tillväxt syns bättre i dess finansiella resultat, som har visat att dess årliga intäkter steg från 1,1 miljarder USD 2019 till över 7,8 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret, en ökning med 609 %. Tesla, guldstandarden inom elbilsindustrin, har ökat med över 300 % under samma period.

Nios verksamhet går bra

De senaste leveranssiffrorna visade att Nios verksamhet gick bra. Den levererade över 21 181 fordon i september, en ökning med 35,4 % på årsbasis. Det levererade också 61 855 fordon under tredje kvartalet, en ökning med 11,6 %.

Dessa leveranssiffror är anmärkningsvärda eftersom den allmänna uppfattningen bland analytiker och investerare är att den kinesiska elbilsindustrin saktar ner.

Siffrorna betyder att företaget går bättre än Tesla, som levererade 462 800 fordon under tredje kvartalet, en ökning från de 432 000 de levererade under samma period förra året.

Dess siffror var också anmärkningsvärda eftersom de bara inkluderade 832 ONVO-fordon sedan de började säljas i slutet av september.

De senaste finansiella resultaten visade att verksamheten gick bra. Fordonsmarginalerna ökade till 12,2 %, delvis för att de inte sänkte priserna som för ett år sedan. De flesta kinesiska elbilsföretag verkar ha avslutat priskrigen som vi såg förra året.

Dess totala marginal ökade från 4,9 % till 9,7 %, medan fordonsförsäljningen steg till 15,67 miljarder RMB.

Det viktigaste är att Nio har börjat minska sina förluster efter att ha slutfört de flesta av sina investeringar som konsumerade det mesta av dess medel. Dess nettoförlust för det sista kvartalet var 5,04 miljarder RMB eller 694 miljoner dollar, en minskning med 16,7 % från samma period förra året.

Nio förväntar sig att dess verksamhet kommer att fortsätta att gå bra, med leveranser under tredje kvartalet mellan 61k och 63k. Totala intäkter kommer att uppgå till 2,6 miljarder USD, en ökning med 3,2 % från tredje kvartalet 2023.

Internationell expansion

Nio och andra kinesiska företags största utmaning är att branschen är mycket konkurrenskraftig, med över 100 lokala och internationella varumärken som tävlar om marknadsandelar.

Som ett resultat av detta arbetar Nio för att växa sin verksamhet i andra länder, särskilt i Europa. Utmaningen är dock att Europa har röstat för att lägga till fler tullar på kineser fordon.

Många europeiska företag arbetar också med billigare elbilar. Renault har till exempel presenterat R4 E-Tech, en tillverkad i Frankrike EV som kostar cirka 35 000 euro eller 38 000 dollar. Den har avancerade funktioner och priset kan fortsätta sjunka.

Nios andra utmaning är att de kommer att behöva göra fler investeringar utomlands för att stärka sin batteribytesteknik.

Detta är anmärkningsvärt eftersom Nio fortfarande förlorar betydande summor pengar. Nyligen fick det en investering på 3,3 miljarder RMB i Nio China från en grupp investerare.

Nio aktiekursanalys

Nio-diagram av TradingView

Den senaste Nio aktieuppgången var i linje med mina flera prognoser, som du kan läsa här och här .

På det dagliga diagrammet ser vi att aktierna har hållit sig över den viktigaste stödnivån på $6,03, dess högsta svängning den 14 maj, och halsen på det dubbelbottna mönstret.

Det svävar också över 23,6% Fibonacci Retracement-punkten och 25-dagars och 50-dagars glidande medelvärden.

Därför kommer aktien sannolikt att återuppta den hausseartade trenden, med det initiala målet på $7,70, vilket är cirka 25% över den nuvarande nivån. En flytt över den punkten kommer att leda till fler vinster på längre sikt.