Rumble aktiekursmönster pekar på ett baisseartat sammanbrott

Rumble (RUM)-aktien har gått bra i år och stigit med över 20 %, hjälpt av den stigande valhypen. Den har stigit med över 64 % från sin lägsta punkt i år, vilket bringar börsvärdet till över 1,5 miljarder USD. Ändå är aktien fortfarande betydligt lägre än sin rekordnivå på 18,53 USD.

En högt behövlig produkt

Rumble, ett kanadensiskt företag, är ett välbehövligt företag i en tid då de flesta storteknologiska företag som YouTube och Facebook har anammat censur.

Företaget främjar yttrandefrihet och arbetar hårt för att försvara det runt om i världen. Mest framträdande var att den lämnade Frankrike 2022 efter att regeringen pressade den att ta bort konton, inklusive de som är relaterade till Ryssland.

Rumble har också arbetat för att dämpa sin verksamhet från de stora teknikföretagen som Google, Amazon och Microsoft genom att bygga sin molninfrastruktur. Det gjorde det genom att lära sig av Parler, ett företag som togs bort från vanliga molnvärdslösningar.

Företaget hoppas att dess cloud computing-lösning ska bli ett toppalternativ till de stora tekniska konkurrenterna. Det har nyligen lagt till Miami Dolphins och Hard Rock Stadium som kunder. Miami Dolphins ägs av miljardären Stephen Ross, som har backat Donald Trump tidigare.

Rumble Cloud lockade också PublicSquare, ett ekosystem för handel och betalningar, till sin plattform.

Rumble ses dock fortfarande allmänt som en högerinriktad politisk plattform, vilket inte är fallet eftersom många av åskådarna identifierar sig som liberaler och oberoende. Det har också utökat sin verksamhet till sport genom att ingå ett avtal med Barstool Sports.

Utmaningen är att genom att jämföras med andra högerlutande sociala medieplattformar, kämpar Rumble för att fånga stora reklamaffärer.

Under de senaste åren har många stora annonsörer övergett högerlutande produkter som Fox News och Trumps Truth Social. Som ett resultat kommer Rumble troligen att förlita sig på mindre annonsörer som inte spenderar lika mycket som populära varumärken som Procter & Gamble och Unilever.

Tillväxt till en kostnad

Rumbles årssiffror visar att företagets verksamhet gick bra, eftersom dess intäkter har ökat från över 3,4 miljoner dollar 2019 till över 81 miljoner dollar förra året. Intäkterna under de sista tolv månaderna (TTM) steg till över 78,6 miljoner dollar.

Denna tillväxt har dock kostat en kostnad, eftersom dess årliga förlust har ökat från 0,4 miljoner USD 2019 till över 128 miljoner USD i TTM. Dessa förluster inträffade när företaget fortsatte att göra innehållsrelaterade förvärv och investeringar i molninstallation.

De senaste finansiella resultaten visar att Rumbles intäkter för andra kvartalet uppgick till 22,5 miljoner dollar, en ökning med 27 % från de 17,7 miljoner dollar som det gjorde under första kvartalet. Intäktssiffran var en stor minskning från de 25 miljoner dollar som den gjorde under samma kvartal förra året.

Denna nedgång är anmärkningsvärd eftersom det, som ett relativt företag, måste gå mycket bättre. Till exempel hade Netflix, ett företag som har funnits i över två decennier, en intäktsökning på 17 % under kvartalet.

Nedgången var också anmärkningsvärd eftersom företaget borde gå bättre när den politiska säsongen fortsätter. Den långsamma intäktsökningen inträffade även när de genomsnittliga globala månatliga aktiva användarna steg till 53 miljoner.

Kontanthöjning sannolikt

Rumble står inför två viktiga negativa katalysatorer framöver. För det första förlorar företaget mycket pengar, vilket ökar möjligheten för ett kontantsamtal 2023. Det gjorde en nettoförlust på 26 miljoner dollar under det senaste kvartalet, en förbättring från de 29,45 miljoner dollar som det förlorade under samma period förra året. Dess förlust under första halvåret var över 70 miljoner dollar

Rumble avslutade det sista kvartalet med över 154 miljoner dollar i kontanter och kortsiktiga investeringar. Om den förlustbringande trenden fortsätter innebär det att företaget kommer att behöva skaffa mer pengar för att finansiera sin verksamhet.

För det andra kommer företaget sannolikt att ha en svag utveckling nästa år när valsäsongen är slut. Ledningen tillskrev den politiska säsongen som en potentiell katalysator för dess inkomsttillväxt, och sa:

Rumble aktiekursanalys

RUM-diagram avTradingView

Det dagliga diagrammet visar att RUM-aktiens kurs har rört sig i sidled under de senaste veckorna. Det har hållit sig under 50-dagars och 25-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket betyder att björnar fortfarande har kontroll.

Aktien har också bildat ett baisseartat vimpelmönster, som består av en vertikal linje och en symmetrisk triangel.

Därför är oddsen att aktien kommer att få ett baisseartat utbrott när säljarna siktar på nästa viktiga stödnivå på $4,92, den lägsta sidan av vimpeln. En paus under den nivån kommer att peka på mer nackdelar, med nästa punkt att titta på är den psykologiska punkten på $4.

Den största risken för att kortsluta Rumble är att den kan öka om Donald Trump vinner nästa allmänna val.