Tre anledningar till varför Marvell Technologies aktie är redo för ett rally

Marvell Technologies är en ledande aktör inom anpassade ASIC-lösningar (Application-Specific Integrated Circuit), som tillhandahåller högpresterande kretsar som är viktiga för sektorer som datacenter, 5G-infrastruktur, fordonsindustrin och nätverk.

Med sin aktie som för närvarande handlas runt 10 % under sin 52-veckors högsta, tror många analytiker att Marvell är redo för ett nytt rally som kan driva den till rekordnivåer. Här är tre skäl till varför detta är en verklig möjlighet.

Utöka AI och anpassad ASIC-potential

Marvell fokuserar allt mer på att tillhandahålla hårdvarulösningar för artificiell intelligens (AI) och maskininlärningsapplikationer.

En av de viktigaste drivkrafterna för denna expansion är samarbetet med Amazon Web Services (AWS), där det kan öka produktionen av sitt nya Trainium2-chip.

AWS VD Matt Garman har betonat företagets planer på att utöka sina AI- och maskininlärningsmöjligheter, vilket förväntas öka efterfrågan på Marvells anpassade chips och positivt påverka dess intäkter.

Men AWS är inte Marvells enda stora partner.

Företaget arbetar även med Alphabet om armbaserade processorer, ett samarbete som fortfarande är i ett tidigt skede.

Analytiker tror att detta partnerskap ännu inte har värderats fullt ut. Om Alphabet skalar upp sitt program i framtiden kan Marvell se en betydande ökning av intäkterna.

På liknande sätt stödjer Microsofts partnerskap med Marvell, drivet av OpenAIs efterfrågan på anpassade ASIC-lösningar, företagets tillväxtpotential inom AI-området ytterligare.

Återhämtning i icke-AI-segment

Även om AI erbjuder betydande tillväxtpotential, bör Marvells icke-AI-verksamhet inte förbises.

Företaget upplevde ett utmanande första halvår, med en svagare efterfrågan än väntat på nätverksutrustning och operatörsinfrastruktur.

Marvell tror dock att denna nedgång har nått botten och förväntar sig en återhämtning under andra halvåret.

Om denna återhämtning förverkligas kan Marvells icke-AI-intäkter nå 2 miljarder dollar, vilket skulle vara en positiv signal till både analytiker och investerare.

Att uppnå denna nivå kan leda till uppgraderingar av kursmålen, vilket ytterligare ökar investerarsentimentet och aktiens utveckling.

Starka försäljningsdata driver kortsiktig optimism

Marvell drar också nytta av starka försäljningsdata över hela sektorn, som har överträffat analytikernas förväntningar.

I augusti växte den globala halvledarförsäljningen med 21 % från år till år till över 53 miljarder USD.

Medan Marvell har en mindre andel av denna marknad, kommer det sannolikt att gynnas av denna trend när det rapporterar intäkter nästa månad.

Enligt John Neuffer, VD för Semiconductor Industry Association, ökade halvledarförsäljningen i Nord- och Sydamerika med 43,9 %, vilket är den största procentuella ökningen sedan april 2022.

Försäljningen från månad till månad ökade också i alla regioner för första gången sedan oktober 2023.

Dessutom har halvledarsektorn sett fem på varandra följande månader av tillväxt, vilket ökar optimismen i branschen.

Marvells aktie har redan återhämtat sig med nästan 50 % från sin lägsta nivå i augusti, även om den för närvarande handlas på nivåer som den har hållit på sedan februari.

Detta tyder på att marknaden värderar aktien konservativt baserat på dess befintliga grunder.

Men om de positiva triggers som nämns ovan bekräftas kan Marvell uppleva ett breakout, vilket gör det till ett attraktivt köp på nuvarande nivåer.

Marvell Technologies är väl positionerat för ett rally, drivet av sin expanderande AI och anpassade ASIC-potential, en återhämtning i sina icke-AI-segment och starka försäljningsdata inom halvledarindustrin.

Investerare bör hålla ett öga på dessa faktorer när aktien rustar upp för sin nästa bull run.