Storbanker har rapporterat resultat för tredje kvartalet: vad händer härnäst för deras aktiekurser?

Aktier i amerikanska storbanker har visat motståndskraft efter att ha rapporterat sina finansiella resultat för det tredje kvartalet, och detta momentum kan fortsätta under slutet av året och in i 2025, enligt Anton Schutz, vd och Chief Investment Officer för Mendon Capital Advisors.

Schutz ser ytterligare uppsida för bankaktier, särskilt som de historiskt presterar bättre under en republikansk administration.

De senaste undersökningarna tyder på att Donald Trump vinner mark i 2024 års presidentkapplöpning mot Kamala Harris, vilket stärker investerarnas optimism.

Dow Jones US Banks Index har stigit cirka 25 % sedan början av 2024, vilket återspeglar en stark utveckling i sektorn.

Varför överträffar bankaktier under en regering i GOP?

Historiskt sett tenderar republikanska administrationer att införa färre regler, vilket gör att banker som JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs och andra kan se högre aktiekurser.

Den här regleringsmiljön hjälpte bankaktier att stiga markant när Donald Trump valdes till president i november 2016.

Förutom potentiell politisk medvind kan individuella faktorer driva ytterligare uppgångar i stora bankaktier.

Till exempel kan Wells Fargo snart få sitt tillgångstak lyft, medan en ökning av fusioner och förvärv (M&A) aktivitet kan gynna Goldman Sachs och Morgan Stanley.

För JPMorgan förväntas att fortsätta sin strategi att underlöva och överleverera för att upprätthålla dess aktieprestanda, sa Schutz under en intervju med CNBC.

Starka direktavkastningar gör också dessa bankaktier till attraktiva investeringar.

Schutz föredrar regionala banker framför Wall Street-jättar

Även om Schutz är optimistisk om Wall Street-banker, tror han att regionala banker erbjuder ännu bättre värde på nuvarande nivåer.

På CNBC:s "Worldwide Exchange" uttryckte Schutz sina hausseartade utsikter för regionala banker och noterade att de handlas med rekordrabatter, både jämfört med den bredare marknaden och deras historiska genomsnitt.

"I många fall handlar regionala banker till ensiffriga pris-till-vinst-multiplar (P/E) och är potentiella uppköpsmål. Detta förbereder dem för bättre intäkter och framtida M&A-möjligheter, något du inte kommer att se lika mycket med större banker”, förklarade Schutz.

Han noterade också att potentiella räntesänkningar kan vara en medvind för regionala banker.

Federal Reserve sänkte nyligen sin styrränta med 50 punkter och signalerade planer på ytterligare en sänkning med 50 punkter i slutet av 2024, vilket ytterligare skulle kunna stödja regionala banker.