MS-aktien hoppar 3% när Morgan Stanley krossar vinstförväntningarna för tredje kvartalet

Morgan Stanleys aktie steg med över 3 % i förmarknadshandeln efter att finansjätten redovisade bättre än väntat resultat för tredje kvartalet, drivet av en robust utveckling i dess investeringsbanksdivision.

Företaget överträffade analytikernas vinstprognoser, vilket visade styrkan i dess olika affärssegment och integrerade modell.

För kvartalet som slutade den 30 september 2024 rapporterade Morgan Stanley en vinst per aktie (EPS) på $1,88, vilket överträffade konsensusuppskattningen på $1,59 med $0,29.

Företaget redovisade också intäkter på 15,4 miljarder dollar, en ökning med 15,8% från 13,3 miljarder dollar från 13,3 miljarder dollar, en ökning med 15,8% jämfört med föregående år, vilket slog analytikerförväntningarna på 14,32 miljarder dollar.

Företagets Institutional Securities-division ledde laddningen, med nettointäkterna ökade med 20,2 % jämfört med föregående år till 6,8 miljarder USD.

Tillväxten drevs av starka resultat inom både aktie- och räntehandel, tillsammans med en ökning med 56 % av investeringsbankintäkterna.

En blomstrande marknad för aktie- och räntegarantier spelade en nyckelroll i dessa vinster.

Morgan Stanleys Wealth Management-segment levererade också imponerande resultat och rapporterade rekordstora nettointäkter på 7,3 miljarder USD, en ökning med 13,5 % jämfört med föregående år.

Divisionen lade till 64 miljarder dollar i nya nettotillgångar, vilket skjuter upp de totala kundtillgångarna till häpnadsväckande 6 biljoner dollar.

VD Ted Pick kommenterade resultaten och sa: "Morgan Stanleys starka resultat för tredje kvartalet återspeglar vårt globala fotavtryck och integrerade affärsmodell, som levererar hög avkastning samtidigt som kapital växer."

Bolaget rapporterade en avkastning på materiellt kapital (ROTCE) på 18,2 % för de tre första kvartalen 2024.

Dessutom stärkte Morgan Stanley sin finansiella ställning och avslutade kvartalet med en standardiserad kärnprimärkapitalrelation på 15,1 % och tillförde 2,1 miljarder dollar i kapital.

Företaget återköpte också 0,8 miljarder dollar i stamaktier och deklarerade en kvartalsvis utdelning på 0,925 dollar per aktie.

MS aktie: expansion av förmögenhetsförvaltning

Morgan Stanleys strategi att expandera till förmögenhetsförvaltning, en prioritet under tidigare vd James Gorman, fortsätter att ge utdelning.

Divisionen för förmögenhetsförvaltning såg nettointäkterna öka till 7,27 miljarder USD från 6,4 miljarder USD ett år tidigare, drivet av stark kapitalförvaltning och transaktionsrelaterade avgifter.

Totala kundtillgångar inom förmögenhets- och investeringsförvaltning har nu överstigit 7,5 biljoner dollar, vilket för Morgan Stanley närmare sitt mål att förvalta 10 biljoner dollar.

Intäkterna från investeringsförvaltningen ökade också och steg till 1,5 miljarder USD jämfört med 1,3 miljarder USD under samma period förra året, vilket återspeglar högre avgifter från kapitalförvaltningen.

Eftersom MS-aktien fortsätter att stiga på dessa solida vinster, tittar investerare på hur Morgan Stanleys integrerade modell ytterligare kommer att dra nytta av gynnsamma marknadsförhållanden och pågående tillväxt i dess divisioner för förmögenhetsförvaltning och institutionella värdepapper.