NuScale aktieprognos: lovande, men för många röda flaggor

NuScale Power (SMR) aktiekurs har gått vertikalt de senaste dagarna, hjälpt av den pågående kärnenergiåtervinningen. Den har stigit under de senaste sex veckorna i rad och nått en rekordhög nivå på 19,32 dollar, vilket ger dess marknadsvärdering till över 3,40 miljarder dollar.

Andra kärnenergirelaterade lager har ökat. Oklo, det Sam Bankman-kopplade företaget har ökat med över 40 % den här veckan efter att ha ingått ett avtal med Google, ett av de största företagen inom tekniksektorn. Dess aktie har hoppat med över 200 % från sin lägsta punkt i år.

På samma sätt har Sprott Uranium Trust, som följer priset på uran, hoppat med över 23 % från sin lägsta nivå i augusti. Global X Uranium ETF (URA) ETF har stigit med över 30 % under de senaste tolv månaderna och med 27 % under de senaste 30 dagarna.

NuScale och modulär kärnenergi

Kärnenergiindustrin ser en stark comeback när länder fortsätter sin övergång från fossil energi till ren energi.

Många analytiker tror att det är en av de renaste och mest pålitliga energikällorna i branschen.

Kärnkraft är bättre än solenergi, vilket bara är effektivt när solen skiner. Vind fungerar även när det blåser.

Kärnkraft, å andra sidan, genererar kraft genomgående, förutsatt att det finns tillräckligt med uran.

En viktig utmaning för kärnenergi är att många stora anläggningar har väckt vissa säkerhetsproblem.

Därför är den största trenden i branschen inom de små modulära kärnreaktorerna (SMR), som är små reaktorer som kan monteras lokalt. Till exempel kan en fabrik kontraktera installationen av en sådan reaktor, vilket kommer att hjälpa den i övergångsprocessen.

Ett nyckelområde som kan stimulera denna tillväxt är datacenterbranschen, som ser en stark efterfrågan på grund av den ökande efterfrågan på AI.

Branschen har attraherat flera företag i branschen. Rolls-Royce Holdings, det brittiska gigantiska företaget, har flyttat till branschen och arbetar med att distribuera sina fabriker i Storbritannien.

NuScale är ett annat amerikanskt toppföretag som siktar på att bli en stor aktör inom sektorn. Man har utvecklat NuScale Power Module, som kan generera cirka 77 MWe.

Företaget har också skapat kraftverket VOYGR, som har en kapacitet på upp till 12 kraftmoduler, vilket ger 924 MWe.

Analytiker tror att dessa modulära anläggningar kommer att fortsätta att gå bra när energisektorn förbättras. En nyligen genomförd studie visade att den globala energiförbrukningen kommer att öka med 191 % mellan 2020 och 2040.

Kontantförbränningsmaskin

Utmaningen för att investera i NuScale är att det är ett kontantförbrännande företag för tillfället. Det har redan bränt över 2 miljarder dollar sedan 2007 när det började arbeta med tekniken.

Det tog upp dessa främst från Fluor Corporation, ett företag som fokuserar på verkstads- och byggsektorn.

Företaget samlade också in en del av pengarna när det gick till börs genom ett SPAC-fusionsavtal med Spring Valley. Det har också samlat in pengar från Department of Energy.

NuScale Powers förluster har också ökat de senaste åren. Enligt SeekingAlpha hade det en nettoförlust på över 82 miljoner dollar under de efterföljande tolv månaderna (TTM). Dess totala förlust under de senaste fem åren uppgick till över 376 miljoner dollar.

Utmaningen är dock att NuScale har varit ett starkt utspädande företag de senaste åren. Enligt TradingView steg antalet utestående aktier från 23 miljoner 2022 till över 92 miljoner idag. Detta innebär att tidiga investerare har spätts ut med över 300 % under denna period.

Utspädning är ett viktigt begrepp som minskar dessa investerares andel. Det minskar också mängden pengar som dessa investerare tjänar per aktie i framtiden.

Denna trend kommer att fortsätta sedan företaget avslutade det senaste kvartalet med 136 miljoner dollar i kontanter. Även om detta är ett stort belopp, hade företaget också en nettoförlust på 74,4 miljoner dollar under kvartalet.

Det finns också tecken på att vissa insiders säljer aktien. Data från Barchart visar att insiders har sålt 424 000 aktier under de senaste tre månaderna och 522 648 under de senaste 12 månaderna.

NuScale aktiekursanalys

SMR-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att SMR-aktien har varit i en stark bullrun under de senaste månaderna. Den korsade nyligen den viktiga motståndspunkten på $16,94, dess högsta punkt i juli i år.

Aktien har rört sig över 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Dessutom har MACD och Relative Strength Index (RSI) flyttat till den överköpta nivån.

Därför tror jag att aktien kommer att dra sig tillbaka under de kommande dagarna eller veckorna i takt med att hajpen kring kärnkraften avtar. Om detta händer kommer nästa punkt att se på $16,9, dess högsta svängning den 15 juli. Det viktigaste datumet att titta på kommer att vara den 7 november när företaget publicerar sina finansiella resultat.