GLD vs IAU vs GDX: en är den bästa guld-ETF att köpa idag

Guldpriset har gått paraboliskt, stigit under fem dagar i rad och nått en ny rekordnivå på $2 730. Den har ökat med nästan 32 % i år, vilket gör den till en av de bäst presterande råvarorna i år.

Guld har också skjutit i höjden med nästan 85 % under de senaste fem åren och med 118 % sedan 2017, överträffat platina och palladium.

Varför guldet växer

Det finns tre huvudorsaker till att guldpriset är i en ostoppbar bullrun, med analytiker som förväntar sig att det kommer att nå $3 000 inom en snar framtid.

För det första har guldet skjutit i höjden på grund av USA:s stigande offentliga skuld, som har gått sönder under de senaste månaderna. Data visar att den totala offentliga skulden har hoppat till över 35,5 biljoner dollar, en trend som förväntas fortsätta.

Tyvärr har Donald Trump och Kamala Harris ingen fast plan för att hantera de skyhöga underskotten. En färsk rapport uppskattade att Trumps politik, inklusive tullar och skattesänkningar, skulle leda till ett underskott på 7,5 biljoner dollar på tio år. Harris politik skulle å andra sidan leda till 3,5 biljoner dollar i underskott.

Andra länder förväntas också fortsätta öka sin skuld, vilket analytiker förväntar sig kommer att nå över 100 biljoner dollar snart. Därför ses guld allmänt som ett bättre alternativ till fiat-valutor när det råder en stor finanskris.

För det andra har guld skjutit i höjden på grund av den skyhöga efterfrågan från privata investerare i länder som Indien, Kina och USA. Många människor i Kina har gått över till guld efter kollapsen på fastighetsmarknaden. Börsen har också varit på en björnmarknad de närmaste åren.

Många amerikaner har också vänt sig till guld, vilket framgår av den pågående efterfrågan på guld som säljs i Costco.

Samtidigt har centralbankerna fortsatt att ackumulera guld de senaste åren på grund av USA:s aptit på sanktioner.

För det tredje har centralbankerna börjat sänka räntorna under de senaste månaderna. Fed har sänkt räntorna med 0,50 % och antytt fler sänkningar under de kommande månaderna. Andra centralbanker som Europeiska centralbanken (ECB) och Bank of England (BoE) har också sänkt räntorna.

Läs mer: Guld passerar 2 700 $ för första gången: Vad är det som driver upp ökningen av gul metall?

GLD vs IAU vs GDX ETF:er

SPDR Gold Shares ETF (GLD), iShares Gold Trust (IAU) och VanEck Gold Miners (GDX) är några av de största ETF:erna på marknaden.

GLD har över 77,48 miljarder dollar i tillgångar, medan IAU och GDX har över 32,9 miljarder dollar och 16,7 miljarder dollar i tillgångar.

GLD och IAU ETF:er har investerat direkt i guld. Enligt sin hemsida har GLD ackumulerat 888 ton eller 28,57 miljoner uns, som nu värderas till över 77,48 miljarder dollar.

IAU ETF, å andra sidan, har ackumulerat över 12,12 miljoner uns guld. Det är baserat på LBMA-guldpriset.

Å andra sidan är VanEck Gold Miners ETF en fond med över 16,72 miljarder dollar i tillgångar. Man har investerat i de största gruvbolagen i branschen.

Några av de största företagen i fonden är Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields och Northern Star Resources. De flesta företag i fonden kommer från Kanada, USA, Australien, Sydafrika och Brasilien.

De tre ETF:erna har gått bra de senaste åren, med hjälp av de starka guldpriserna. Data från SeekingAlpha visar att GDX ETF har haft en totalavkastning på 69,4% under de senaste fem åren. GLD- och IAU-fonden har stigit med över 78,90 % och 80,25 % under samma period.

Läs mer: CSI 300 svänger, Hang Seng sjunker mitt i marknadsförändringar medan guldet slår rekord

Bästa guld-ETF att investera i

Så vilken är den bästa guld-ETF att investera i? Man kan investera i guld-ETF:er som GDX och IAU, som spårar priset på guld. Alternativt kan man investera i guldgruvbolag, som drar nytta av de skyhöga priserna.

Ett fall för de två sidorna kan göras. Till exempel är det bra att investera i GDX ETF på grund av dess direktavkastning. Data visar att GDX har en släpande direktavkastning på 1,16% och en femårig CAGR på 40%.

Utmaningen är dock att företag kommer med sina interna utmaningar som skuldsättning och de stigande kostnaderna för att bryta guld. Den andra frågan är att GDX har en kostnadskvot på 0,51%.

Därför anser analytiker att IAU är en bättre guld-ETF att investera i. Medan IAU och GLD liknar varandra, har den förra en lägre kostnadskvot på 0,25 % jämfört med GLD:s 0,40 %.

Skillnaden mellan 0,25 % och 0,40 % är cirka 0,15 %, vilket är en stor siffra. Till exempel, om du har 100 000 USD att investera, kommer det att kosta dig 250 USD per år att allokera medel till IAU ETF, medan köp av GLD kommer att kosta 400 USD.