XPeng aktiekursanalys: tekniska uppgifter pekar på ett 40% hopp

XPeng (XPEV) aktiekursen har dragit sig tillbaka efter att ha nått en topp på 13,73 dollar den 30 september, då de flesta kinesiska företag skjutit i höjden. Den backade till $1o,8 på måndagen, 21% under årets högsta, vilket betyder att den är på en lokal björnmarknad. Det är också fortfarande 54 % under sin högsta nivå i år.

JPMorgan är hausse på XPeng

XPeng-aktier drog sig tillbaka även efter att en analytiker från JPMorgan lyfte sitt mål för företaget. I en anteckning uppskattade Nick Lai att aktien skulle stiga till $14 på kort sikt, vilket innebär ett hopp med 30% från den nuvarande nivån.

Analytikern noterade flera katalysatorer för aktien. Till exempel applåderade han företagets kommande nya produktstrategi som att utveckla sin interna teknologi.

XPeng förväntas också leverera flera stora tillkännagivanden när man håller sin teknologidag denna vecka. Till exempel kommer den sannolikt att tillkännage en ny produkt eller en ny drivlina eftersom den försöker slå andra toppkonkurrenter som Nio och BYD.

Företaget har också förstärkt sin ADAS-teknik (Advanced Driver Assistance Systems). Den kan nu tillhandahålla självkörande funktioner på allmänna vägar i Kina och andra marknader.

JPMorgan tror att XPeng kommer att gynnas när fler människor i Kina anammar elfordon, som kommer att nå 60 % av den totala fordonsförsäljningen år 2030.

Kinesiska elbilsföretag har investerat i teknik under de senaste åren. Till exempel har BYD kommit med ett hybridfordon med en räckvidd på 2 000 mil. XPeng har också bemästrat räckviddsstriden, med dess G9-fordon som har en räckvidd på 436.

XPEV:s verksamhet går bra

En viktig oro för XPeng och andra elfordon är att deras intäkter och enhetstillväxt kommer att fortsätta att avta under de kommande åren. Dessutom har konkurrensen i branschen ökat, och Kina har över 100 företag.

Men verkligheten är att XPeng och andra kinesiska elbilsföretag ser en stark efterfrågan. Till exempel levererade XPeng 21 352 fordon i september, en ökning med 40 % från samma period 2023. XPENG MONA M03, som startade leveranser i september, sålde 10 000 enheter under månaden.

Dess totala leveranser under andra kvartalet ökade med 16% till 46 533. JPMorgan-analytikern förväntar sig att leveranserna under det fjärde kvartalet kommer att öka med 77 %, med hjälp av varumärket MONA.

Det viktigaste är att XPeng har utökat sin verksamhet i andra länder, särskilt i Europa. Den introducerade nyligen G9-, G6- och P7-modellerna i Spanien och Portugal. Medan Europa har tillkännagett EV-tariffer, innebär dess tillverkningsfördelar att dess fordon kommer att vara överkomliga för många européer.

De senaste resultaten visade att XPeng's levererade 30 207 fordon under andra kvartalet, en ökning med 30 % från samma period förra året. Denna ökning skedde när antalet platser ökade till 611 butiker. Dess egenmanövrerade laddningsplatser växte till 1 298, en trend som kommer att fortsätta på kort sikt.

XPeng ökade också sina marginaler under kvartalet, med bruttomarginalen som steg till 14 % från minus 3,9 % 2023.

Viktigast av allt, trots sina enorma investeringar, fortsatte företaget att minska sina förluster. Dess nettoförlust landade på 1,28 miljarder under det senaste kvartalet, en minskning från 2,8 miljarder under Q2'23.

XPeng har också en stark balansräkning. Det slutade sista kvartalet med 1,9 miljarder dollar i kontanter och kortsiktiga investeringar. Utöver detta har den 474 miljoner dollar i begränsade kontanter och 1,5 miljarder dollar i kortfristiga insättningar och 73 miljoner dollar i begränsade kortfristiga insättningar.

Totalt har XPeng $6,15 miljarder i omsättningstillgångar mot $4,1 miljarder i kortfristiga skulder, vilket innebär att det har över $2 miljarder i rörelsekapital. Som sådan kommer företaget sannolikt inte att skaffa ytterligare kapital på kort sikt. Kom ihåg att den också fick 700 miljoner dollar från Volkswagen, som nu äger cirka 5% av sin verksamhet.

Analytiker tror att XPeng kommer att fortsätta att gå bra på kort sikt. Intäkterna för tredje kvartalet förväntas bli 1,37 miljarder dollar, 15,5 % högre än förra året. Dessutom kommer den årliga omsättningen på 5,7 miljarder USD att vara en ökning med 335. Den kommer att följas av 9 miljarder dollar 2023.

Dessutom förväntas företaget fortsätta att minska sina förluster. Förlusten per aktie förväntas bli 77 cent följt av 43 cent nästa år.