Finns det fler vinster framför AppLovin?

AppLovin Corp (NASDAQ: APP) fortsätter sin anmärkningsvärda stigning och når nya rekord genom tiderna dagligen, inklusive en topp på $163,13 i går.

Den 22 oktober inledde Loop Capital täckning av aktien med ett "Köp"-betyg och ett prismål på 181 USD.

Analytikern Rob Sanderson betonade AppLovins oumbärliga roll i den mobila spelindustrin och dess framväxande position inom big data och AI.

Han noterade att trots aktiens imponerande tillväxt och senaste utbrott förblir den relativt oupptäckt och missförstådd.

Sanderson jämförde också AppLovin med The Trade Desk och lyfte fram att AppLovins mjukvaruverksamhet är större med högre marginaler.

Han föreslog att en expansion till e-handelsannonsering avsevärt skulle kunna öka företagets totala adresserbara marknad.

AppLovin: förväntade starka resultat för tredje kvartalet

Bolaget är inställt på att rapportera sina resultat för tredje kvartalet den 6 november och förväntningarna är höga. Tretton Wall Street-analytiker som täcker aktien har en konsensusprognos för vinst per aktie (EPS) på 1,21 USD på en intäkt på 1,13 miljarder USD.

Detta representerar en avsevärd ökning från vinsten per aktie på 0,30 USD på intäkter på 864,3 miljoner USD som rapporterades under tredje kvartalet föregående år.

Noterbart är att alla 13 analytiker har reviderat sina EPS-estimat uppåt under de senaste 90 dagarna, vilket återspeglar starkt förtroende för AppLovins resultat.

Blandade analytikerbetyg och prismål för AppLovin

Medan Loop Capitals initiering ger en positiv utsikt, har andra analytiker olika åsikter.

Den 14 oktober nedgraderade Goldman Sachs aktien från 'Köp' till 'Neutral', trots att den höjde kursmålet något från 147 USD till 150 USD.

Analytikern Eric Sheridan påpekade att efter en ökning med 113 % sedan den senaste resultatrapporten har risk-belöningsprofilen blivit mer balanserad.

Han erkände företagets starka utförande och lönsamhet men rådde till försiktighet inför resultatet för tredje kvartalet.

Morgan Stanley bibehöll betyget "Equal-weight" men höjde sitt prismål från $80 till $110.

Analytiker Matthew Cost ifrågasatte hållbarheten i AppLovins ambitiösa mål att växa sin annonsverksamhet med 20-30 %, särskilt när konsumenternas utgifter för mobilspel beräknas växa med endast 5 %.

Han noterade att även om företaget nyligen har fått ett betydande försprång, kan det krävas överpresterande konkurrenter som Meta och Google för att upprätthålla denna tillväxt.

I motsats till de försiktiga åsikterna höjde Citi sitt prismål till 155 USD från 110 USD, med hänvisning till ökat förtroende för att AppLovin uppnår över 20 % intäktsökning.

Analytikern Jason Bazinet lyfte fram flera vägar för tillväxt, inklusive ökade andelar i annonsutgifter för mobilspel, högre takfrekvenser och expansion till e-handelsannonsering.

UBS uppgraderade också aktien till "Köp" från "Neutral", vilket höjde kursmålet till $145 från $100.

Analytikerna uttryckte bättre insyn i intäktstillväxt på medellång sikt och potentiell uppsida från expansion till nya vertikaler som e-handel.

AppLovin: affärsgrunderna visar robust tillväxt

AppLovins finansiella resultat har varit starkt. Under andra kvartalet 2024 rapporterade företaget en omsättning på 1,08 miljarder dollar, en ökning med 44 % jämfört med föregående år, till stor del drivet av dess mjukvarusegment.

Justerad EBITDA ökade med 80 % till 601 MUSD, vilket resulterade i en justerad EBITDA-marginal på 56 %, upp från 52 % föregående kvartal.

Mjukvaruplattformen bidrog med 711 MUSD i intäkter och 520 MUSD i justerad EBITDA med en marginal på 73 %.

Denna tillväxt tillskrivs förbättringar i deras AXON-system, vilket förbättrar plattformens förmåga att identifiera högvärdiga användare för annonsörer.

APP-aktie: värderingsstatistik

Aktiens snabba appreciering har lett till högre värderingsmultiplar. Vissa analytiker varnar för att aktien kan ha överträffat sina fundamentala värden.

Om man till exempel använder en diskonterad kassaflödesanalys med optimistiska antaganden, verkar aktien fortfarande vara övervärderad med cirka 10-20%.

Morningstars modell föreslår också ett verkligt värde under det aktuella handelspriset.

Framåtblickande mätvärden indikerar dock en betydande minskning av pris/vinstkvoten under de kommande åren, vilket tyder på att värderingen kan bli mer rimlig om tillväxten fortsätter som förväntat.

Insiderförsäljning väcker oro

De senaste insidertransaktionerna har höjt en del på ögonbrynen. VD:n sålde aktier värda 21,5 miljoner dollar, och andra chefer har också sålt betydande aktier nyligen.

Även om insiderförsäljning kan bero på olika skäl, kan betydande försäljningar tyda på att insiders tror att aktiens uppåtpotential är begränsad på kort sikt.

AppLovins uppstigning till nya höjder underbyggs av starkt finansiellt resultat, strategiska expansionsplaner och positiva analytikersentiment, om än med några varningar.

Den kommande resultatrapporten för tredje kvartalet kommer att vara en avgörande indikator på om bolaget kan möta de höga förväntningar som analytiker ställer och motivera sin nuvarande värdering.

När aktien når nya rekordnivåer och betydande utvecklingar vid horisonten, är det ett lämpligt tillfälle att undersöka de tekniska faktorer som kan påverka dess framtida bana.

Trefaldig avkastning YTD: Starkt uppåtgående momentum för APP

AppLovin har varit en av de bäst presterande tekniska aktierna med stora bolag i år, och hittills stigit nästan tre gånger.

Med aktien som gör nya rekordnivåer varje dag, visar den exceptionellt uppåtgående momentum över tidsramar.

Källa: TradingView

Med tanke på att investerare och handlare med en hausseartad syn kan köpa aktien på nuvarande nivåer.

Försiktiga investerare med en hausseartad syn kan dock vänta på en retracement eller en mindre tillbakadragning mot $138-nivåer innan de initierar nya långa positioner.

Valutahandlare som vill ta den motsatta handeln måste avstå från att göra det med den starka som visar starkt uppåtgående momentum i de kortsiktiga diagrammen.

En kort position måste endast övervägas om aktien slår motstånd och börjar göra lägre toppar och lägre dalar.